Galapagos « Terug naar discussie overzicht

quote:

durobinet schreef op 12 augustus 2018 22:09:

[...]

Dat is niet wegpesten egeltje! Dat hoort bij beleggen en traden en als iemand daar niet tegen kan dan maar beter niet meedoen.

quote:

MadisonAv schreef op 12 augustus 2018 23:11:

Als er al een overnamebod komt dit jaar (in mijn ogen onwaarschijnlijk), dan is het imo zo goed als onmogelijk dat deze >=300EUR/aandeel bedraagt. Geef mij gerust een voorbeeld van een biotechbedrijf (van deze omvang) dat ooit voor een premie van 200% is overgenomen? Juist ja,...

Om even de zaken in perspectief te plaatsen: aan 300 EUR/aandeel zou GLPG 16.46 miljard euro waard zijn.
Eer we aan dergelijke bedragen komen als zelfstandig bedrijf, zal filgotinib goedgekeurd moeten zijn en los boven de 5 miljard aan omzet moeten draaien hoor. Anders kom je in de verste verte niet aan dit soort waarderingen. Stel dat we dat omzetniveau halen (al een grote veronderstelling), dan zijn we ook al 5-6 jaar verder. Dat Galapagos vandaag zoveel waard zou zijn, zelfstandig of voor een strategische overnemer, no way.

150 EUR lijkt me helemaal niet zo onrealistisch. Dit komt neer op een mooie premie van 57% op de slotkoers van vrijdag, en een totale overnameprijs van 8.23 miljard euro (obv 54.89 miljoen aandelen, warrants inbegrepen). Dat Onno dit bod zou afslaan lijkt me evident op basis van zijn eerdere uitspraken. Het antwoord op de vraag of Van Herck zo'n bod zomaar zou weglachen, is niet zo eenvoudig als wat men hier laat uitschijnen.

quote:

MadisonAv schreef op 12 augustus 2018 23:11:

Als er al een overnamebod komt dit jaar (in mijn ogen onwaarschijnlijk), dan is het imo zo goed als onmogelijk dat deze >=300EUR/aandeel bedraagt. Geef mij gerust een voorbeeld van een biotechbedrijf (van deze omvang) dat ooit voor een premie van 200% is overgenomen? Juist ja,...

Om even de zaken in perspectief te plaatsen: aan 300 EUR/aandeel zou GLPG 16.46 miljard euro waard zijn.
Eer we aan dergelijke bedragen komen als zelfstandig bedrijf, zal filgotinib goedgekeurd moeten zijn en los boven de 5 miljard aan omzet moeten draaien hoor. Anders kom je in de verste verte niet aan dit soort waarderingen. Stel dat we dat omzetniveau halen (al een grote veronderstelling), dan zijn we ook al 5-6 jaar verder. Dat Galapagos vandaag zoveel waard zou zijn, zelfstandig of voor een strategische overnemer, no way.

150 EUR lijkt me helemaal niet zo onrealistisch. Dit komt neer op een mooie premie van 57% op de slotkoers van vrijdag, en een totale overnameprijs van 8.23 miljard euro (obv 54.89 miljoen aandelen, warrants inbegrepen). Dat Onno dit bod zou afslaan lijkt me evident op basis van zijn eerdere uitspraken. Het antwoord op de vraag of Van Herck zo'n bod zomaar zou weglachen, is niet zo eenvoudig als wat men hier laat uitschijnen.

quote:

BigMoepf schreef op 12 augustus 2018 22:27:

[...]

Tja, niemand die het weet natuurlijk. Maar als je pakweg 15 miljard aan royalties en of milestones kwijt bent, is het moeilijk van tegen je aandeelhouders te verklaren dat je het niet voor 10 miljard hebt overgenomen. Dan krijg je oa IPF er nog bovenop.

Mij lijkt het gewoon een kwestie van zekerheden. Als je met grote zekerheid kan zeggen dat het een succes wordt, ook commercieel, dan sla je toe. Maar zolang er twijfel is, doe je dat niet. Gilead zit niet in de positie dat ze zich grote misstappen kan veroorloven tov de aandeelhouders.

Vraag is, hoe zeker zijn ze? Alleen zij kunnen antwoorden, maar gaan dat niet doen :)

quote:

durobinet schreef op 12 augustus 2018 21:58:

Old-timers zoals BL007? Lid sinds 28 maart 2017. Hmmm...

quote:

Beurskingpin schreef op 13 augustus 2018 00:48:

[...]

Want voor een forum te volgen moet je een account aan maken? Hmmm..

quote:

spitfighter schreef op 13 augustus 2018 08:16:

Theoretische opening zegt misschien wel iets. Vandaag eerder naar de €90 dan naar de €100.

quote:

Trikkie Dikkie schreef op 13 augustus 2018 08:42:

[...]...Valt volgens mij wel mee: eerst ff down, daarna rebound op overtrokken reactie van vrijdag j.l.

quote:

gdejong schreef op 12 augustus 2018 22:16:

...
Daarbij krijgen ze 70 tot 80 % van de omzet. Is dat niet ook heel aantrekkelijk?.zeker als je weet dat je de hoofdprijs moet betalen als je eennovername doet
....

quote:

winx09 schreef op 13 augustus 2018 09:00:

[...]

Nee.
van de verkoopprijs van Filgo van 100, blijft na betalen productie, logistiek, marketing etc zo´n 60 over. Van die 60 wordt 25 (20 a 30 procent van brutto omzet. zwaartepunt ligt op 25 hebben we begrepen in het verleden ) naar Galapgos gaan en dus 35 winst voor Gilead overblijven. Voor de co-promotie landen is dit dus 30 om 30.

Anders gezegd >42% van de netto winst is voor Galapagos en <58% voor Gilead.

quote:

BLOO7 schreef op 13 augustus 2018 09:14:

[...]

Gigantisch dus voor Galapagos.
Waarom zou een bod van Gilead er niet kunnen komen voor de fase 3 resultaten finch2 RA?

quote:

spitfighter schreef op 13 augustus 2018 08:51:

[...]
Professor Paul De Grauwe (London School of Economics) zei vrijdag dat de europese beursreactie op Turkije overdreven is.