TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

Accuboor schreef op 19 oktober 2018 10:35:

Ach ja. We zien het wel. Het is mij overduidelijk dat TomTom uiteindelijk opgeknipt gaat worden en de opbrengsten zullen mi 10+ zijn. Ca. 50% stijging vanaf dit niveau.

quote:

*Justin* schreef op 19 oktober 2018 10:31:

TomTom kan na de proceeds ook een deelneming doen in HERE ;-)

En mapbox kopen

quote:

tatje schreef op 19 oktober 2018 10:11:

Ketchup plaatste een rapport !

Ketchup die dat rapport heeft gemaakt, of met een doel, of een randdebiel.

quote:

tatje schreef op 19 oktober 2018 10:11:

Ketchup plaatste een rapport !

forecast 2019 & 2020 estimates

sales: 775 - 795
consumer: 194 - 145
automotive: 269 - 322
enterprise: 133 - 137
Telematics: 179 - 190
gross profit: 575 - 616
gross margin: 74 - 77 %
ebitda: 142 - 182
ebitda margin: 18.5 - 23 %
net profit adj: 36.5 - 76.5
FCF (m) : 46 - 96.5
eps adj and fully dil: 0.15 - 0.32
consensus eps: 0.38 - 0.45

general market data:
market cap: 1.5 bio euro
no of shares outstanding: 235 mio
52 wk high-low: 9.85 - 5.95
ytd abs performance - 20%

Kijk je alleen naar Q3

consensus
A 59 werd 59,4
E 32 werd 33,9
T 43 werd 45,4
C 67 werd 83

200 werd 220

Consensus 72% werd 73%
consensus ebitda 41 werd 62
consensus ebit 4 werd 23,8.

Omzet 2017 902,9

Taco zei dat sports in 2017 rond de 45 was.

Omzet zonder sports in 2017 857,9

Ik verwacht een omzet in 2018 zonder sports van tussen de 860 en 870.

Daling consumer Q3 exc sports 7%

Ik ga mee met accuboor mee.

ebitda 2018 230 en in 2019 een 260, want consumer staat kort voor de omslag daling naar stijging.
Dan stijgen alle divisies in 2019.

Verwacht in 2019 als er niets zou worden verkocht, een omzet van 900 miljoen en een ebitda van 260

quote:

pwijsneus schreef op 19 oktober 2018 10:58:

Door wie zijn we vandaag overgenomen?

quote:

Koos99 schreef op 19 oktober 2018 10:39:

[...]

Het lijkt me onwaarschijnlijk.
De map van TomTom wordt op een veel lager bedrag gewaardeerd dan dat de HERE eigenaren hun map waarderen, dat zou echt kapitaalvernietiging zijn.

quote:

harrysnel schreef op 19 oktober 2018 10:20:

[...]

Goede opmerking. Het is niet alleen qua gebruik dat je dit onderscheid kunt/moet maken. Belangrijker nog (denk ik): het segment van de auto. In de lagere prijsklasse is infotainment wellicht een factor die wordt meegenomen door consument bij koopbeslissing. Ik moet alleen de eerste BMW/Audi/Mercedes rijder nog tegenkomen die net zijn nieuwe auto uit hoge prijsklasse heeft opgehaald om vervolgens aan vrienden trots de navigatieoplossing te tonen. Bij zo'n auto neem je iemand mee om de rijeigenschappen te laten ervaren. Dan gaat het niet om een dasboard waar je de Android apps kunt draaien. Navigatie moet dan "goed genoeg" zijn om geen dealbreker te zijn maar is zeker geen variabele die de koopbeslissing mede bepaalt.

Deze automerken kunnen m.i. Google passeren zonder daar op afgerekend te worden door de consument.

quote:

Accuboor schreef op 19 oktober 2018 11:07:

Nu aandeel 6,70 kopen. Call schrijven op dec 7,00 en 0,40 krijgen...

Blijkbaar vind men TomTom toch een bal die onder water wordt gehouden, die elk moment...

quote:

PGV schreef op 19 oktober 2018 11:26:

[...]

Ik denk niet dat dat er komt, kijk naar de koers 6,70, dan waren er beleggers massaal ingestapt, en dat is niet het geval.

quote:

*Justin* schreef op 19 oktober 2018 11:01:

[...]

Tja, de waardering van de maps in NU NOG laag. Ten tijde van HERE verkoop werd deze echter wel op 2 miljard geschat (tomtom ging naar 13 euro met een toen nog veel kleiner telematics). In de tussentijd is tomtom met maps alleen maar sterker geworden, niet zwakker.

De "waarde van maps" zit hem daarnaast niet alleen in het fysieke product, maar ook in partnerships met UBER, Microsoft, Baidu.

www.youtube.com/watch?v=WOYff_QJoQk

www.youtube.com/watch?v=JB2A7Ssg_9M