Galapagos « Terug naar discussie overzicht

quote:

holenbeer schreef op 28 april 2019 16:42:

[...]
Voor die andere 25 % misschien? Waarmee ze dan ook de marge omhoog brengen, want GLPG betaalt niet 25 % van de kosten.

Wat betreft miskoop Kite en zelfvertrouwen: de vorige CEO is weg, deze heeft daar geen last van. Statistisch gezien is de kans op een miskoop zelfs wat kleiner, immers, 1 miskoop is al geëlimineerd :-)

quote:

Trikkie Dikkie schreef op 28 april 2019 17:11:

...Woensdag 1 mei is dag van de arbeid: beurzen in Europa dicht.

quote:

Wallander schreef op 28 april 2019 19:24:

[...]

Niet van deze tijd...

quote:

Makita schreef op 28 april 2019 16:13:

Waarom kopen? 75% vd omzet heeft Gilead toch al via licentiedeal?

quote:

Makita schreef op 28 april 2019 16:13:

Waarom kopen? 75% vd omzet heeft Gilead toch al via licentiedeal?

quote:

bezinteergebelegt schreef op 28 april 2019 15:46:

[...]

Bij Kite lopen ze nog de polonaise en Gilead heeft nog altijd pijn in de reet van die miskoop.

Verw8 daarom dat men niet nog een keer de knip gaat trekken voor en peperdure overname

quote:

anders22112 schreef op 28 april 2019 20:40:

[...]

Kite is idd een mega miskoop (daar had ik ze nog voor kunnen waarschuwen) maar wat heeft dat er mee te maken? Zou wat zijn zeg nooit meer een overnamen want een keer misgegaan. In ieder geval binnen jouw redenatie is het dan vreemd dat Gilead een groot belang neemt in Galap. Je neemt geen belang indien je niet wil overnemen tenzij je een hedge fund bent

quote:

Makita schreef op 28 april 2019 17:15:

[...]
Oke dan is dat de rekensom. De netto contante waarde van de 25% royalty op Filgn. + waarde pijplijn.

Gilead heeft nu een EV/ebitda van ~8x

8x 4mrd peaksales x 25% +1mrd voor rest pijplijn geeft 9mrd...

~150/ aandeel uiteindelijk als de JAK van Galapagos een succes wordt.

quote:

bezinteergebelegt schreef op 28 april 2019 21:00:

[...]

Ik denk dat je even heel goed moet gaan lezen waarom ze eind 2015 een belang namen.

Dan begrijp je wellicht ook gelijk waarom Gilead geen enkele haast heeft voor een evtle overname.

En als je dan Gilead als bedrijf gaat doorlichten en Galapaos dan kun je wellicht ook de conclusie trekken dat Gilead totaal geen interesse heeft in de volledige overname van Galapagos, ik zie i.i.g. niet de toegevoegde waarde.

De rechten van Filgo liggen al bij Gilead.

Wat wel zou kunnen in de toekomst is volledig Filgo afkopen bij Gala voor een mooi bedrag en Gala verder laten gaan met de ontwikkelingen van hun eigen pijplijn en wellicht nieuwe blockbuster, Toledo.

Maar Gilead gaat geen 12 of 15 mrd neertellen voor Gala, wetende dat ze ook te maken krijgen met een pijplijn die nog vele, vele miljarden gaat kosten eer daar iets uitkomt. Dat gaat bovendien ook nog vele jaren duren en de toekomst blijft onzeker.

En wat ik al aangaf, Filgo gaat ook voor Gilead miljarden opleveren na introductie.

quote:

bezinteergebelegt schreef op 28 april 2019 21:00:

[...]

Ik denk dat je even heel goed moet gaan lezen waarom ze eind 2015 een belang namen.

Dan begrijp je wellicht ook gelijk waarom Gilead geen enkele haast heeft voor een evtle overname.

En als je dan Gilead als bedrijf gaat doorlichten en Galapaos dan kun je wellicht ook de conclusie trekken dat Gilead totaal geen interesse heeft in de volledige overname van Galapagos, ik zie i.i.g. niet de toegevoegde waarde.

De rechten van Filgo liggen al bij Gilead.

Wat wel zou kunnen in de toekomst is volledig Filgo afkopen bij Gala voor een mooi bedrag en Gala verder laten gaan met de ontwikkelingen van hun eigen pijplijn en wellicht nieuwe blockbuster, Toledo.

Maar Gilead gaat geen 12 of 15 mrd neertellen voor Gala, wetende dat ze ook te maken krijgen met een pijplijn die nog vele, vele miljarden gaat kosten eer daar iets uitkomt. Dat gaat bovendien ook nog vele jaren duren en de toekomst blijft onzeker.

En wat ik al aangaf, Filgo gaat ook voor Gilead miljarden opleveren na introductie.