Toekomstbeeld schreef op 4 november 2019 08:07:
Ik kom nog effe terug op de cashflow uit de operatie plus investeringen.
Dacht dat die amper verbeterd was met 12 mln maar is van 42 mln negatief naar 54 mln positief gegaan.
Dat is 96 mln beter.
Dat is heel mooi. Vooral omdat een groot gedeelte komt uit lager werkkapitaal. Terwijl men wel nog ook interim dividend heeft afgetikt van bijna 20 mln.
De net Debt is daarmee nu 698 mln euro. Tov 702 mln eind q2.
Met q4 erbij, zou het maar zo kunnen dat de 130 mln cash-out voor Sandd gecompenseerd kan worden.
Zo wat zijn dat de schuld onder de 700 mln blijft.
Zegt wel weer iets over het voorspellend vermogen van Herna en co.
Het werkkapitaal zou dit jaar immers nog stevig oplopen en daarmee de ratio onder druk zetten.