Basic-Fit « Terug naar discussie overzicht

quote:

The Third Way... schreef op 12 januari 2022 08:42:

[...]
Dat soort info zocht ik, waar vond jij die multiple?

quote:

MFCons schreef op 12 januari 2022 12:49:

na ongeveer €5 per aandeel verloren te hebben mogen we dan nu uitkijken naar een whopping €0,10 per aandeel.

Nog steeds een koopje als je het vergelijkt met koersen in 2020 en 2021! Kopen dus!

quote:

Giraffe Capital schreef op 12 januari 2022 14:20:

[...]
Een Planet fitness club draait gemiddeld 2 miljoen omzet en behaald 40% EBITDA marges. Dus 114*2m*0,4=91,2m EBITDA.
EV waarde van de transactie was 800 miljoen. EV/EBITDA = 800/91,2 = 8,8

Precieze omzet en ebitda marges wijkt natuurlijk altijd een beetje af tussen de verschillende franchisees, maar ik denk wel dat dit een dit goede benadering van de betaalde multiple is.

quote:

The Third Way... schreef op 13 januari 2022 10:23:

[...]
Dat is de ebitda op clubniveau, dus exclusief franchisee HQ en 7% local marketing kosten, zoals bij overname object dat een behoorlijke organisatie moet hebben met 114 clubs. PLNT CEO stelt zelfs dat het management zo goed is dat het een reden was voor de overname, dat dit team al zijn locaties gaat managen.

Uitgaande van 8-10% hogere kosten wordt de multiple 11-12x.

N.B.: Denk dat de ebitda marge hier wel hoger zal liggen dan gemiddelde, dus de waarheid ligt waarschijnlijk in het midden...

quote:

alieturtle schreef op 13 januari 2022 13:35:

Sportscholen mogen weer open.

quote:

wadj schreef op 13 januari 2022 16:04:

Beetje lauwe koersreactie?

quote:

MFCons schreef op 14 januari 2022 12:08:

Ik begrijp het niet. De koers zou met al het goede nieuws naar de €50 moeten.... Waarom blijft BFIT nou toch achter??? Manipulatie?