Buffett zet in op fossiele brandstoffen te midden van goedkope marktwaarderingen
Door Tsvetana Paraskova - 25 juli 2023, 06:45 CDT
Warren Buffett en zijn investeringsconglomeraat Berkshire Hathaway hebben dit jaar de belangen in exploitanten van de olie- en gasindustrie vergroot, omdat goedkope waarderingen en aantrekkelijke rendementen fossiele brandstoffen tot goede investeringen maken, te midden van de voortdurende ESG-overwegingen van veel andere investeerders.
"Ik hou van ESG" omdat olie- en gasaandelen nu goedkoop zijn, mede hierdoor, heeft Cole Smead, CEO van Smead Capital Management, tegen Bloomberg gezegd.
"Ik weet zeker dat Buffett en Munger ook gek zijn op ESG", zei Smead, wiens bedrijf $ 5,4 miljard aan activa beheert, waaronder Berkshire Hathaway en Occidental-aandelen.
Tot nu toe heeft Buffett dit jaar het belang van Berkshire Hathaway in Occidental Petroleum substantieel verhoogd tot meer dan 25% eind juni.
Berkshire Hathaway is echter niet van plan om de controle over Oxy te kopen, vertelde Buffett aan de aandeelhouders van Berkshire Hathaway tijdens de jaarlijkse vergadering van het bedrijf in mei.
"Er wordt gespeculeerd dat we controle zouden kopen, we gaan geen controle kopen", voegde Buffett eraan toe. "We zouden niet weten wat we ermee aan moesten."
Maar de rendementen zijn goed, terwijl de waarderingen van fossiele brandstoffen goedkoop zijn, dus heeft Berkshire Hathaway verschillende andere bullish bets op olie en gas gedaan.
Uit gegevens van Bloomberg blijkt dat de energiesector momenteel de goedkoopste is van alle S&P 500-sectoren in termen van koers/winstverhouding, terwijl hij de hoogste cash per aandeel genereert.
Vorige maand verhoogde Berkshire Hathaway zijn passieve belangen in elk van de vijf leidende Japanse handelsbedrijven, Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui en Sumitomo, tot meer dan 8,5% in elk van de bedrijven.
Eerder deze maand kocht Berkshire Hathaway het aandeel van Dominion Energy in het Cove Point LNG-project in Maryland. Het belang, dat Berkshire 3,3 miljard dollar kostte, heeft het belang van het bedrijf in Cove Point op 75% gebracht.
De overname komt op een moment dat US LNG een van de populairste groeigebieden in de wereldwijde energiesector is. Na de gasdruk in Europa vorig jaar, toen Rusland de meeste kranen dichtdraaide, werd Amerikaans LNG een belangrijke gasbron voor Europa.