BelBel trok gisteren de volgende conclusie:
Aandeel Besi blijft koopwaardig
De wpa zou ondanks de betere orders dit jaar nog aan de lage kant kunnen zijn, ik schat €2,83. Het eerste kwartaal is nog relatief mager. Ik reken er niet op dat de rest van het jaar zó goed zal zijn dat deze trage start helemaal goedgemaakt kan worden en dat er omzetgroei zal zijn. Mogelijk is dat natuurlijk wel. Voor volgend jaar is mijn (licht optimistische) taxatie €3,40. Ik houd rekening met een behoorlijke groei (ongeveer 18%), mede door hybrid bonding. Besi heeft in het verleden regelmatig veel hogere groei laten zien, maar ik laat me liever positief verrassen dan negatief.
Met de wpa-taxatie voor 2023 en een koers van €74 is de k/w 21,8. Het voorgestelde dividend is €2,85. Daarmee is het dividendrendement riant: 3,9%. De financiële positie is sterk, en de groeivooruitzichten zijn dat ook. Het advies voor het aandeel Besi blijft ‘kopen’.