Basic-Fit « Terug naar discussie overzicht

quote:

Nakennis schreef op 28 maart 2024 10:58:

We staan op all time high met de beurs en aandeel BF is van 40 afgegleden naar 20 en we zien nul, nada herstel. Als hele beurs straks terugvalt dan zal BF echt niet tegen de beurs ineens omhoog gaan denk ik. Waarschijnlijk weten de shorters meer dan wat particulieren of broodprofeten die zich analist moeen noemen. Ben klaar met deze ellende

quote:

Nakennis schreef op 28 maart 2024 10:52:

Ben het zo spuugzat dat ik ze alle 1900 verkoop met klein verlies

quote:

Nakennis schreef op 28 maart 2024 10:44:

In januari gaf Jefferies dus aan dat 'de waardering te laag was' bij een koers toen van 26,54. Zij verhoogden met 2 stappen van 'underperform'naar Kopen. Ook nu staat dat koopadvies en dat koersdoel nog steeds van 33 euro. Inmiddels dus meer dan 60% koersstijging mogelijk op basis van dit koersdoel. Wat zien zij wel wat anderen niet zien aangezien koers niet vooruit te branden is.

Als een aandeel bij een koers van 26,54 al 'te laag gewaardeerd' is volgens hen wat is het nu dan bij een koers van 20,30? Ik begrijp er echt geen sikkepit van

quote:

OscarC schreef op 28 maart 2024 10:47:

[...]

Het verschil in maturity in Frankrijk vs Spanje is wel erg groot hoor. Dat moet je niet onderschatten en zal dus ook de reden zijn voor lagere huidige bijdrage vanuit Spanje. Management geeft wel aan dat het goed loopt daar.
De komende maanden zullen wel moeten uitwijzen of het management lukt al die maturing clubs succesvol te krijgen

Per 01-01-2024
% mature clubs Spanje: 40% (56 mature clubs (=per Q4 2021), van het totaal aantal clubs: 139 (per eind 2023))
% mature clubs Frankrijk: 68% (528 van de 781)

quote:

Hans2021 schreef op 28 maart 2024 11:15:

[...]

Verkopen op basis van emotie is meestal niet slim.

quote:

Giraffe Capital schreef op 28 maart 2024 09:23:

[...]
...

"Our best performing countries in 2023, in terms of membership developments, were Spain and the Benelux countries."

quote:

HenkdeV schreef op 28 maart 2024 11:22:

[...]

Waarschijnlijk heel veel te laag gewaardeerd.
Begrijp niet wat daar zo moeilijk aan is.

Berenberg heeft als koersdoel zelfs 37 euro.

Eerst maar eens naar de dertig euro.

quote:

VforVermogen schreef op 27 maart 2024 22:29:

Inderdaad bedankt.

Laten we hopen dat de slechte prestaties in Frankrijk inderdaad voor een groot gedeelte te wijten zijn aan de conjunctuur. Dat zou betekenen dat het een tijdelijk probleem is en het groeiverhaal van BF nog gewoon intact is. Het klopt in ieder geval dat het land Frankrijk het lastig heeft op dit moment. Tegelijkertijd is het moeilijk te geloven dat economiche cijfers zo'n grote impact hebben op de ledengroei van BF en zou het teleurstellend zijn als BF zo conjunctuurgevoelig is.

quote:

Realistische Optimist schreef op 28 maart 2024 12:30:

[...]

Door wie is het onderzoek gedaan? Zijn weinig consultants die in durven te gaan tegen het bedrijf wat hen betaalt .. stellen dat Management faalt... dat gebeurt pas bij de ondernemingskamer..

quote:

The Third Way... schreef op 28 maart 2024 12:13:

[...]
Tja, die opmerking valt in dezelfde categorie als de mijne wanneer vrouw en kinderen te ver achter me komen te liggen bij een wandeling in het bos: komen jullie ook bij de groep?

Krijg het gevoel dat men niet goed genoeg de context van de Franse resultaten inziet. De omzet is met 32% gestegen, dat is al wat weinig maar ok. Maar dat de EBITDA marge met 24% is gezakt en daardoor de EBITDA in absolute cijfers gelijk is gebleven is ronduit dramatisch.

Waarom? Begin 2022 waren er nog lockdowns in NL, werd Frankrijk nog teruggehouden door de covid QR pasjes en begonnen de mensen terug te komen naar de clubs. April 2022 stelde the Moos: I am glad that the last restrictions were recently lifted and that everyone is now free to join our clubs again. Daarmee moeten we die cijfers vergelijken en dan is het uiterst merkwaardig dat bij een bedrijf met vooral hoge vaste kosten de marge... fors daalt.

Even later bij de H1 presentatie in 2022 was BFIT verder stellig:

In the more than 35 years that management have been in the sports/gym business, we have seen membership developments being very resilient in different economic circumstances and even reacting positively in times of recession. We will keep a close eye on current developments and remain confident that we will reach our long-term growth plans and financial targets.

Kortom, wat in Frankrijk gebeurt is dramatisch en totaal onverwacht, in de eerste plaats voor het BFIT management zelf. Daarom ben niet alleen ik 'not amused' omdat er nu veel te weinig aandacht aan wordt besteed. Wat had moeten gebeuren is dat het management het boetekleed aantrekt, inzicht geeft en met KPI belooft ons op de hoogte te houden...

quote:

Wollin schreef op 28 maart 2024 17:37:

En weer een goede eindveiling.
We zijn op de goede weg