Alfen « Terug naar discussie overzicht

quote:

Jan1967 schreef op 4 juli 2024 18:56:

[...]

Neem ik tot me en zal ik voortaan toepassen als ik het goede spellingsprogramma kan vinden.:)

quote:

White Arrow schreef op 4 juli 2024 18:58:

[...]

www.google.com/search?client=opera&am...

;-)

quote:

White Arrow schreef op 4 juli 2024 17:24:

[...]

Nog zo'n doorwrochte analyse. Daar hebben we wat aan.

quote:

Maximus schreef op 4 juli 2024 19:00:

Shortsell.nl is een zooitje niet naar kijken. Actuele status -> Bijlage

Morgen zal er nog wel een hoop uit gaan. Daarna stabilisatie rond de 10% tenzij de koers te hard oploopt.

quote:

Maximus schreef op 4 juli 2024 19:00:

Shortsell.nl is een zooitje niet naar kijken. Actuele status -> Bijlage

Morgen zal er nog wel een hoop uit gaan. Daarna stabilisatie rond de 10% tenzij de koers te hard oploopt.

quote:

beleggertje2020 schreef op 4 juli 2024 19:09:

[...]
Tja toch zijn het gewoon harde feiten ! Ik zie ook gewoon wat er bij mij in een modale koophuizen-wijk met werkvolk ( zeker 75% van NL hoort bij die groep) zoal aan auto's gekocht worden . Nou 90% van de nieuw gekochte auto's in mijn wijk zijn gewoon benzine-auto's of hybride auto's. Dat is overigens ook gewoon ook een hard feit wat ik met eigen ogen zie. Daar kan het NOS-nieuws niet tegenop he ha ha ! Ook het elektranet ligt op z'n kont ! Allemaal zaken waar een rasechte Alfenbelegger denk ik zeer zeker niet vrolijk van gaat worden. Dit aandeel gaat m.i gewoon naar 5 Euro alwaar het dan weer koopwaardig is omdat uiteindelijk die EV door regeringen toch weer door de strot geduwd wordt . Als dat gebeurd dan is het nog maar de vraag of ze dan allemaal naar Alfen-laadpalen staan te springen . Ook TESLA zit in die bussiness voor de wat rijkere lui. Jan met de Pet is meer bezig met de energie-rekening op gas en elektra plus zijn belastingen op zijn eigen woonhuisje ! Die gaat echt niet investeren in een veel duurdere nieuwe EV-auto als ie weet dat ie van het grote prijsverschil tussen EV en ongstekkerde hybrid of benzine zijn benzinetank nog vele jaren propvol kan gaan gooien . Daarnaast gaat Jan met de Pet ook graag naar de dure horeca en dure vakantieplekken , dus hij heeft z'n geld wel nodig en steekt het dus niet dure EV-auto's.

quote:

beleggertje2020 schreef op 4 juli 2024 19:09:

[...]
Tja toch zijn het gewoon harde feiten ! Ik zie ook gewoon wat er bij mij in een modale koophuizen-wijk met werkvolk ( zeker 75% van NL hoort bij die groep) zoal aan auto's gekocht worden . Nou 90% van de nieuw gekochte auto's in mijn wijk zijn gewoon benzine-auto's of hybride auto's. Dat is overigens ook gewoon ook een hard feit wat ik met eigen ogen zie. Daar kan het NOS-nieuws niet tegenop he ha ha ! Ook het elektranet ligt op z'n kont ! Allemaal zaken waar een rasechte Alfenbelegger denk ik zeer zeker niet vrolijk van gaat worden. Dit aandeel gaat m.i gewoon naar 5 Euro alwaar het dan weer koopwaardig is omdat uiteindelijk die EV door regeringen toch weer door de strot geduwd wordt . Als dat gebeurd dan is het nog maar de vraag of ze dan allemaal naar Alfen-laadpalen staan te springen . Ook TESLA zit in die bussiness voor de wat rijkere lui. Jan met de Pet is meer bezig met de energie-rekening op gas en elektra plus zijn belastingen op zijn eigen woonhuisje ! Die gaat echt niet investeren in een veel duurdere nieuwe EV-auto als ie weet dat ie van het grote prijsverschil tussen EV en ongstekkerde hybrid of benzine zijn benzinetank nog vele jaren propvol kan gaan gooien . Daarnaast gaat Jan met de Pet ook graag naar de dure horeca en dure vakantieplekken , dus hij heeft z'n geld wel nodig en steekt het dus niet dure EV-auto's.

quote:

beleggertje2020 schreef op 4 juli 2024 19:09:

[...]
Tja toch zijn het gewoon harde feiten ! Ik zie ook gewoon wat er bij mij in een modale koophuizen-wijk met werkvolk ( zeker 75% van NL hoort bij die groep) zoal aan auto's gekocht worden . Nou 90% van de nieuw gekochte auto's in mijn wijk zijn gewoon benzine-auto's of hybride auto's. Dat is overigens ook gewoon ook een hard feit wat ik met eigen ogen zie. Daar kan het NOS-nieuws niet tegenop he ha ha ! Ook het elektranet ligt op z'n kont ! Allemaal zaken waar een rasechte Alfenbelegger denk ik zeer zeker niet vrolijk van gaat worden. Dit aandeel gaat m.i gewoon naar 5 Euro alwaar het dan weer koopwaardig is omdat uiteindelijk die EV door regeringen toch weer door de strot geduwd wordt . Als dat gebeurd dan is het nog maar de vraag of ze dan allemaal naar Alfen-laadpalen staan te springen . Ook TESLA zit in die bussiness voor de wat rijkere lui. Jan met de Pet is meer bezig met de energie-rekening op gas en elektra plus zijn belastingen op zijn eigen woonhuisje ! Die gaat echt niet investeren in een veel duurdere nieuwe EV-auto als ie weet dat ie van het grote prijsverschil tussen EV en ongstekkerde hybrid of benzine zijn benzinetank nog vele jaren propvol kan gaan gooien . Daarnaast gaat Jan met de Pet ook graag naar de dure horeca en dure vakantieplekken , dus hij heeft z'n geld wel nodig en steekt het dus niet dure EV-auto's.

quote:

axie schreef op 4 juli 2024 15:50:

[...]

Grotendeels kan ik me wel vinden in jouw uitleg.

Die risico's deel ik ook.

Ik denk dat je nog 2 risico's mist:

1. is dat de omzet beneden die 485 mio ondergrens dit jaar uitkomt. Want hoe kan het dat ze deze omzet afgeven terwijl de backlog 80 mio was? Ze weten meer dan wij wat betreft de omzet.
2. Verlenging van de RCF en de voorwaarden die daarbij horen.

Ze moeten inderdaad geen extra hits krijgen dit jaar. Meer liquiditeit is met name voor dit jaar nodig. Als ze volgend jaar weer 'normale' EBITDA van min. 50 mio hebben, dan kunnen ze meer liquiditeit van de RCF afnemen die dan ruim binnen de convenanten valt.

quote:

Apae schreef op 4 juli 2024 20:50:

[...]
En dan zie ik nog een zesde risico (voor de korte termijn):
Om de afgegeven omzetverwachting te halen zal er wel opschaling van de Pacto produktie nodig zijn. En voor groei nog meer. In hoeverre gaat dat ook bij de betonleverancier lukken?
En in hoeverre kan Alfen opschalen en tegelijk personeel reduceren?

quote:

Maximus schreef op 4 juli 2024 20:43:

We kunnen allemaal gaan slapen, de wijk van beleggertje is maatgevend voor alle beursverhandelingen. spoedig zal ie beweren dat niemand in zijn wijk in het afgelopen jaar een computer gekocht heeft en we snel asml en asmi van de hand moeten doen.

slaap rustig verder hij neemt zometeen de baan van Tijs Hollestelle (ING) over met zijn doortastende wijk enquêtes

quote:

White Arrow schreef op 4 juli 2024 21:19:

Mochten jullie open staan voor een onderneming met betere korte termijn perspectieven hierbij mijn aantekeningen van TKH (zie ook het aparte draadje):

Continu beter zijn dan concurrenten.
Software speelt een belangrijke rol om beter te zijn dan de concurrent. Momenteel 30% gaat op termijn naar 35-40%.
Vrij korte termijn verbetering in resultaat.
Bandenbouw van 15% naar 70% marktaandeel (19% ROS), omdat men beter is dan de concurrentie.
Samenhang tussen de 3 divisies. Camera technologie is verweven met bandenbouw en kabelproductie technologie.
Commodity waar men het verschil niet kan maken, is grotendeels gedesinvesteerd.
Eemshaven volgend jaar ROS 20%, 210 miljoen omzet (700 kilometer). Vanaf 2026 zal de capaciteit nog beter benut worden tot 1200 kilometer.
48 tenders van totaal 8000 kilometer. Technologie leider met lagere kostprijs voor klanten, met minder installatierisico.
Ongeveer 50% winststijging in de volgende 2 jaar voor de onderneming.
Reshoring, schaarste aan arbeid en inflatie speelt onderneming in de kaart omdat er steeds meer geautomatiseerd moet worden.
Deze trend gaat nog 5-10 jaar door.
2/3 van de omzet is gerelateerd aan automatisering.
Toekomst van alle divisies is ongeveer even goed.
Sum of parts, is veel hoger dan de beurskoers.
Weinig personeelsverloop. Nieuw AI centrum in Amsterdam waarvoor nauwelijks recruiters voor nodig zijn, omdat het personeel daar zo graag wil werken.

quote:

030 N schreef op 4 juli 2024 22:16:

[...]

bedankt. ik heb ze een tijd gehad en rond de 41 verkocht een tijdje terug. Ze staan daar nog steeds (ongeveer).

De vooruitzichten zien er steeds beter uit (keren ook nog 1,75 dividend uit).
wellicht een deel van Alfen toch maar daarheen verplaatsen. (Gak Alfen 17,59).

quote:

No-nonsense schreef op 5 juli 2024 11:28:

Ik heb me niet erg verdiept in Alfen, maar een klein ritje meegemaakt van 16,945 naar 19,03 met 600 aandeeltjes. Wilde de gok niet al te groot maken. Ik denk dat de koers nog wel even rond dit niveau 18,50-1,50 blijft schommelen. Waarom? Onderbuik, opgebouwd door de berichten op dit forum.
Ik ben eruit gestapt vanwege volgende cijfers uit het ING-bericht:
indicatie die Alfen zelf afgaf: eerder was dat een jaaromzet van 590 tot 660 miljoen euro, maar inmiddels rekent het bedrijf op 485 tot 520 miljoen euro. Dat is 105-140 miljoen lager. En dat in 6 weken tijd? Afgezien van het feit dat ik me niet voor kan stellen dat ze 6 weken geleden nog van niets wisten. Stel 50% is inkoop, 50% eigen toegevoegde waarde. Het betreft een omzetvermindering van 18-21%. Ervan uitgaande dat ze er nu wel zicht op hebben. En dan moeten ze dat in zeer korte tijd opvangen, want volgend jaar is de winst alweer 50 miljoen (zoals sommigen op dit forum zich hier alweer rijk rekenen). Dat is volgens mij een onmogelijke opgave. Misschien gaan ze het redden, maar ik zie ook wel degelijk een reëel risico dat ze hier gewoon geen antwoord op hebben. Wat voor mij in ieder geval als een paal boven water staat, is dat als ze niet onmiddellijk en keihard ingrijpen Alfen het niet gaat redden talmen is dodelijk. Is de huidige CEO daar de man naar vraag ik me af.Ik ben benieuwd wat het gaat worden. Ik blijf het in ieder geval volgen.