ForFarmers « Terug naar discussie overzicht

quote:

ongewenst schreef op 11 maart 2025 11:12:

[...]

Ja ehh. Ik heb er 190K te koop gezet op 4,50. Als de order doorgaat dan gaan de funds linea recta naar JDE @ 19,000.

Je hebt gelijk over van naar. Maar ik begin met een groter dan wenselijk portie bij de huidige koers en daar komt het nieuws bij dat ze bij JDE dus dagelijks 250K stuks aan het inkopen zijn. Die koers moet per direct naar 21. Ik zie ForFarmers niet DIRECT naar 4,90 doorgaan zonder eerst cijfers Q1 (gaan prima zijn).

quote:

aextracker schreef op 11 maart 2025 19:02:

[...]

Bij JDE Peets kan je wachten op de afboeking van de vermogenswaarde. De overgenomen bedrijven en merken staan voor een veel te hoge goodwill op de balans gewaardeerd.
De koersdaling lijkt hier inmiddels een voorsprong op te hebben genomen.
De vraag beklijfd of die afwaardering actueel voldoende is.
Merk technisch moet JDE Peets in staat zijn de inkoop(waarde) stijging om te zetten in duurzamere meerwaarde (zodra de inkoop waarde van koffie normaliseert).
Korte termijn zie ik die stijging nog niet komen, middellange termijn wel kansrijk.

quote:

N audio schreef op 11 maart 2025 19:25:

[...]

Duidelijk verhaal. Maar hoe kijk je dan aan tegen de hogere marge van jde die ze (als het goed is), nu zouden moeten kunnen waarmaken? Het gevoel bekruipt mij toch dat dit (nog) niet helemaal is verwerkt in de huidige waardering.

Bij FF zag ik vanochtend wel wederom een hele forse kooporder voorbij komen. Ook twee flinke verkopen, maar die aantallen lagen in totaliteit dan weer beduidend lager. Vandaag stroomde er weer meer geld in dan uit hier. Kan dat dan weer niet rijmen met gisteren, echter een dergelijk verloop is er al zo vaak geweest.

En vanochtend waren de 100k geleende stukjes van vorige week ook nog steeds niet terug bij de uitlener.
Blijkbaar is het nog steeds nodig om vooral aan dat stuur te blijven draaien?

quote:

ongewenst schreef op 11 maart 2025 20:52:

Ik begin steeds vaker te denken dat Tracker zijn posts door AI laat schrijven...

Anyway. Oneens. De goodwill heeft nu juist bewezen waarde nu is gebleken dat de merken wel een pricing power hebben.

Ovk met de supermarkten is rond. Zal leiden tot betere marge (zie Nestle)

Ukraine is OK met vredesvoorstel US. Vrede = waarde Rusland ontsluiten.

Er is een aandelen inkoopnprpgramma dat versneld wordt uitgevoerd... ook als JDE niet dot jaar al van.de beurs gehaald zou worden dan wordt de free float wel met een 30% verminderd (hallo!) Over 2,5 jaar verspreid.

Kortom... hallo. En nog afgezien van dit verhaal heeft mij gewogen risico in mijn porto baat bij wat FFARM verkopen ten gunste van een JDE/Signify/Ontex.

quote:

N audio schreef op 12 maart 2025 08:22:

Dank aextracker voor het uitgebreide antwoord. Helder wat mij betreft.
Ik snap dat er bij JDE echt nog genoeg werk te verzetten is, en dat er gewoon duidelijk (nog) te weinig verdiend wordt aan de te dure overnames van een aantal merken. Dat is helder.
De recente prijsonderhandelingen zijn wel een belangrijke stap in de goede richting, maar voordat dit echt effect heeft, gaat nog een tijdje duren.

Het is natuurlijk wel de vraag hoe breed de zogenaamde pricing power doorgetrokken kan worden over de merken die onder de vlag van jde vallen. We gaan het zien. De meest recente ontwikkelingen stemmen me wel positief.

In het vervolg zal ik deze discussie op het juiste forum voeren.
Dank voor uw visie nogmaals.