Basic-Fit « Terug naar discussie overzicht

quote:

axie schreef op 17 maart 2025 18:06:

[...]

Dat is wel heel erg hoog inderdaad, dat komt neer op 73 mio netto winst dit jaar, terwijl vorig jaar slechts 8 mio netto winst was. Hoe komt hij aan deze berekening?

quote:

meteisweten schreef op 17 maart 2025 18:18:

[...]

De aangepaste winst was pakweg 45 miljoen. Zal dan ook om de aangepaste winst gaan.

quote:

The Third Way... schreef op 17 maart 2025 19:54:

In bijlage wederom de omzet en clubcijfers uitgewerkt per half jaar om zo de horizontale (jaar op jaar) en verticale (land vs land) analyses te kunnen maken.

Laat aub weten of u het waardeert dat dit soort analyses worden gedeeld...

quote:

The Third Way... schreef op 17 maart 2025 19:54:

In bijlage wederom de omzet en clubcijfers uitgewerkt per half jaar om zo de horizontale (jaar op jaar) en verticale (land vs land) analyses te kunnen maken.

Laat aub weten of u het waardeert dat dit soort analyses worden gedeeld...

quote:

The Third Way... schreef op 17 maart 2025 19:54:

In bijlage wederom de omzet en clubcijfers uitgewerkt per half jaar om zo de horizontale (jaar op jaar) en verticale (land vs land) analyses te kunnen maken.

Laat aub weten of u het waardeert dat dit soort analyses worden gedeeld...

quote:

meteisweten schreef op 17 maart 2025 20:22:

[...]

Dank, wordt zeker gewaardeerd!

Hoe kom je aan de informatie als ik mag vragen? Hoop van deze stuurinformatie kan ik niet uit het jaarrapport of presentatie halen.

quote:

BtB180 schreef op 17 maart 2025 20:27:

[...]

Pagina 166 van het jaarverslag. Een revenue breakdown by geographical markets.

quote:

Opwegnaar schreef op 17 maart 2025 11:12:

[...]

Hij moet weer lang nadenken alvorens met
iets inhoudelijks te komen.
Wat een triest leven.
Ik ben benieuwd wat de koers de komende dagen doet.
Dit niveau is echt te laag.
Het beste is een fatsoenlijk bod op heel Basic-Fit.

quote:

The Third Way... schreef op 17 maart 2025 19:54:

In bijlage wederom de omzet en clubcijfers uitgewerkt per half jaar om zo de horizontale (jaar op jaar) en verticale (land vs land) analyses te kunnen maken.

Laat aub weten of u het waardeert dat dit soort analyses worden gedeeld...

quote:

Nakennis schreef op 17 maart 2025 16:29:

Mooi KOOPADVIES IN Beleggersbelangen vandaag!

Zal de koers doen vliegen de komende week bevroed ik

quote:

axie schreef op 17 maart 2025 20:25:

[...]

Mooi overzicht, dank! . Als we kijken naar de delta van aantal clubs in Frankrijjk 2022 vs 2024 dan is dat ongeveer +300 clubs, in Spanje is dit +170. Ondanks dat de gemiddelde omzet achterblijft zegt dit niet veel over de ontwikkeling van de omzet van clubs die al ouder zijn. Het kan namelijk zijn dat de nieuwe club veel lager dan gemiddelde omzet hebben, juist door de extreme delta. We mogen daarom hopen dat omdat de delta de komende 2 jaar minder groot wordt, we dit ook terug zullen zien in de omzetontwikkeling van omzet per club.

Daarom kun je ook niet zondermeer de gemiddelde omzet per club in NL nu vergelijken met die in Frankrijk. Dat kan pas als het overgrote deel van de clubs in Frankrijk Mature is.

quote:

Olivier010 schreef op 17 maart 2025 20:49:

Dank, interessant!
Zijn de clubs qua potentiële omvang (qua ledenaantal per club en omzetpotentie) inderdaad ook vergelijkbaar over de verschillende landen?

Een andere gedachte/hypothese die ik heb is dat wellicht in de afgelopen jaren de druk op het behalen van het aantal absolute nieuwe club openingen te groot is geweest waardoor er niet kritisch genoeg is gekeken naar de daadwerkelijke potentie van de nieuwe club. Nu de beschikbare middelen meer beperkt worden ontstaat er meer focus op (i) de selectie van de clubs, (ii) de executie van de uitrol en (iii) het optimaliseren van de bestaande clubs. Geen verkeerde ontwikkeling wat mij betreft.

quote:

Pedro Ines Kuilen schreef op 17 maart 2025 20:26:

[...]

Het ziet er heel slecht uit voor Basic Fit in Frankrijk!! Sporten die lui daar niet?? IK denk dat je het iets overzichtelijker kan maken maar verder klopt het allemaal wel volgens mij dus dat heb jij goed gedaan!! Hoeveel is je GAK eigenlijk??

quote:

VforVermogen schreef op 17 maart 2025 21:47:

Aangezien de clubs in Frankrijk en Spanje flink onder de investeringskosten van EUR 1,3 miljoen worden gewaardeerd, biedt het inkopen van eigen aandelen een hogere ROIC dan het openen van nieuwe clubs - en dat tegen minder risico? Als BF voor 1,3 miljoen aan aandelen inkoopt, dan krijg ik meer waarde voor mijn geld dan wanneer een clubopening plaatsvindt.

Hoe denken jullie daarover?

quote:

VforVermogen schreef op 17 maart 2025 21:17:

[...]

In Frankrijk iets meer clubs in landelijke gebieden (lagere omzet, maar ook lagere kosten), daarnaast zijn in Frankrijk vrij veel clubs geopend tijdens de coronaperiode. Dat laatste maakt volgens BF een groot verschil. Verder zijn die clubs wel zo goed als hetzelfde.

Op dit moment worden de clubs buiten de Benelux ver onder de aanvangsinvestering van EUR 1,3 miljoen gewaardeerd. De facto verlaagt elke clubopening de beurswaarde.

Mijn advies:
- druk op de pauzeknop en laat de bestaande clubs in Frankrijk en Spanje zich bewijzen
- vul ondertussen de financiële reserves aan en open enkel clubs op de allermooiste locaties
- start opnieuw met aggresief uitbreiden zodra een goede inschatting kan worden gemaakt van de te verwachten ROIC.
- liever een paar jaar nauwelijks groeien (om vervolgens vol vertrouwen & met volle oorlogskas te kunnen uitbreiden) dan nu de kans te lopen een groot probleem te creëren.

quote:

domin8tor schreef op 17 maart 2025 21:56:

[...]

Het openen van nieuwe clubs kent een beperkt tijdswindow qua mogelijkheden, anders gaat een concurrent er zitten. Dus ja, korte termijn klopt het, en nee, lange termijn is het waardeverlies als je investeringen in nieuwe clubs netto contant positief zijn, want als je ze nu niet doet is die optie er straks wellicht niet meer. Altijd in scenario's en opties denken.