Beeld: Deutsche Börse AG
(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan vrijdag een rode opening tegemoet, na de verliezen donderdagavond op Wall Street en in afwachting van het Amerikaanse banenrapport vanmiddag.
IG voorziet een openingsverlies van 264 punten voor de Duitse DAX en een min van 69 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 37 punten lager te openen.
Donderdag
De aandelenmarkten in Europa zijn donderdag verdeeld geëindigd, waarbij verliezen van eerder op de dag wel werden weggepoetst en de Duitse DAX zelfs een nieuw record bereikte.
Richting het slot kreeg het sentiment een impuls, nadat de Amerikaanse handelsminister Howard Lutnick zei dat het Witte Huis tijdelijke vrijstellingen van importheffingen op goederen uit Mexico en Canada overweegt voor meer dan alleen autofabrikanten. De Trump-regering overweegt naar verluidt ook vrijstellingen voor sommige landbouwproducten uit de twee buurlanden.
Later meldde president Trump zelf op zijn Truth Social-account dat een deel van de importheffingen voor Mexico met een maand worden uitgesteld, na overleg met zijn Mexicaanse collega Claudia Sheinbaum.
Verder was er opnieuw aandacht voor de oplopende rentes in Europa. Ook donderdag steeg de Duitse tienjaarsrente verder en werd zelfs even een piek boven de 2,90 procent bereikt en daarmee het hoogste niveau in een jaar. Rond het Europese slot en na het rentebesluit van de Europese Centrale Bank noteerde de Duitse tienjaarsrente op 2,84 procent.
De stijging van de Duitse rente is vooral het gevolg van de recente bestedingsimpuls van Duitsland. Aankomend bondskanselier Friedrich Merz presenteerde een fonds van maar liefst 500 miljard euro voor defensie en infrastructuur. De versoepeling van de in 2009 grondwettelijk vastgelegde ‘Schuldenbremse’ is een belangrijke politieke doorbraak. Die wet bepaalt dat het jaarlijkse begrotingstekort niet groter mag zijn dan 0,35 procent van het bruto binnenlands product.
"De investeringsplannen van Duitsland zijn historisch en zouden een ommekeer van het zuinige denken van Europa betekenen. Dit betekent echter niet dat geld ineens gratis is! We leven nu eenmaal niet in Disneyland", aldus investment manager Simon Wiersma van ING.
Hij wees op de grootste stijging van de rentes in Duitsland sinds 1990, vlak na de val van de Berlijnse Muur.
"Meer fiscale stimulering (overheidsbestedingen) zal naar verwachting de economische groei maar ook de inflatie aanjagen. Hiermee neemt de kans op verdere renteverlagingen door de ECB af. Rentes in andere eurolanden en daarbuiten stegen fors op het nieuws. Dit betekent dat geld lenen straks een stuk duurder wordt. Gunstig voor banken, maar niet voor consumenten en bedrijven", aldus Wiersma.
De ECB verlaagde donderdag conform de verwachting de rente met 25 basispunten, waardoor de depositorente nu op 2,50 procent staat. Tegelijkertijd heeft het rentepad nu een minder duidelijke richting, volgens econoom Carsten Brzeski van ING.
Mark Wall van Deutsche Bank wees ook op de uitdagende positie waarin de ECB zich nu bevindt, met enerzijds de dreiging van Amerikaanse importheffingen op de korte termijn, die verdere renteverlagingen zouden kunnen rechtvaardigen, en anderzijds de toenemende behoefte voor hogere defensie-uitgaven in de komende jaren, die nodig zijn om Europa's strategische autonomie veilig te stellen. Daarmee wordt de economie gestimuleerd en is actie van de ECB wellicht minder noodzakelijk, aldus de expert van Deutsche Bank.
Voorzitter Christine Lagarde erkende in haar persconferentie de spagaat waarin de ECB zich nu bevindt en wees op de huidige onzekerheden.
"Van de ene op de andere dag verandert de situatie drastisch", aldus Lagarde.
De ECB kondigde donderdag aan dat de economische groei in de eurozone dit jaar niet uitkomt op 1,5 procent, maar mogelijk op slechts 0,9 procent.
Als de toch al worstelende economie nog verder onder druk komt te staan door dreigende importheffingen, dan zou de ECB de rente verder kunnen verlagen, volgens Fitch Ratings.
Bedrijfsnieuws
Deutsche Post was de grote winnaar in Frankfurt, met een plus van 14,2 procent, nadat de post- en pakketbezorger aankondigde circa 8.000 banen te willen schrappen in Duitsland om zo 1 miljard euro aan kosten te besparen. Verder werden de cijfers positief ontvangen.
Verder deed Continental goede zaken, met een winst van 6,7 procent, nadat het aandeel eerder in de week nog onder druk stond na het openen van de boeken, terwijl ook auto-aandelen in de DAX in de lift zaten.
Hogere obligatierentes zetten vastgoedaandelen onder druk. Vonovia was met 4,7 procent de grootste daler op de Duitse beurs, terwijl Unibail-Rodamco-Westfield in Parijs 4,3 procent moest laten gaan.
Verder verloor Zalando 4,0 procent na het openen van de boeken, hoewel de groei volgens marktkenners vermoedelijk sterk blijft.
Teleperformance was een sterke stijger in de CAC 40, met een plus van 7,4 procent en verder steeg ArcelorMittal met 6,6 procent.
Ook Franse banken wisten donderdag aardig te stijgen, profiterend van de hogere rentes. Elders zaten ook Deutsche Bank en ING in de lift.
Aandelen van luxemerken als LVMH, Hermes en EssilorLuxottica leverden in de CAC 40 tot 3 procent in.
In Brussel kon Umicore ruim 6 procent bijschrijven, terwijl Sofina 4 procent verloor.
In Amsterdam steeg Prosus donderdag met 4,6 procent. De beurs in Hongkong deed het donderdag goed en Tencent, waarin Prosus een groot belang heeft, won bijna 8 procent. Halfgeleiders hadden het opnieuw zwaar.
Opvallende stijger in Europa was Air France-KLM met een winst van liefst 33 procent. Analisten van Deutsche Bank bestempelden de cijfers als sterk.
Euro STOXX 50 5.520,47 (+0,6%)
STOXX Europe 600 555,90 (-0,03%)
DAX 23.419,48 (+1,5%)
CAC 40 8.197,67 (+0,3%)
FTSE 100 8.682,84 (-0,8%)
SMI 13.029,39 (-0,6%)
AEX 910,72 (+0,1%)
BEL 20 4.463,37 (+0,1%)
FTSE MIB 38.779,67 (+0,7%)
IBEX 35 13.234,20 (+0,2%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat vrijdag een hogere opening tegemoet.
De Amerikaanse beurzen zijn donderdag flink lager geëindigd, waarbij de Nasdaq in een correctie is beland, nu de techindex vanaf het recordniveau van circa 20.174 punten in december met ruim 10 procent is gedaald.
Het wisselvallige importheffingenbeleid van Trump voedt de zorgen over stagflatie en beleggers proberen hun verwachtingen voor groei, inflatie, de arbeidsmarkt en rentes steeds krampachtig bij te stellen bij elke wisseling in het beleid.
Het officiële banenrapport van vrijdag kan in de huidige onzekerheid meer impact op de markt hebben dan normaal, volgens marktkenners. Gerekend wordt op een banengroei van 170.000 in februari, tegen 143.000 in januari. De werkloosheid zou stabiel zijn gebleven op 4,0 procent, terwijl de loongroei op jaarbasis iets zou zijn gestegen, van 4,1 naar 4,2 procent, maar op maandbasis juist licht zijn gedaald.
De koersval van Marvell Technology zette donderdag ook andere techaandelen onder druk. Het aandeel verloor bijna 20 procent omdat de outlook tegenviel in vergelijking met de marktverwachting. Sectorgenoot Nvidia leverde bijna 6 procent in, terwijl Broadcom, dat nabeurs de boeken opende, ruim 6 procent verloor in de reguliere handel.
Nabeurs won het aandeel zo'n 9 procent, nadat bleek dat Broadcom in het afgelopen kwartaal de verwachtingen heeft verslagen. Daarbij was de outlook sterk.
Volgens FactSet gaf Marvell een gemiddelde verwachting van 1,88 miljard dollar voor de omzet in het lopende eerste kwartaal, net boven de 1,87 miljard dollar die analisten hadden verwacht. En de verwachte aangepaste winst per aandeel van 61 cent was in lijn met de verwachtingen van Wall Street.
Dat was waarschijnlijk teleurstellend voor de markt, oordeelde analist Christopher Rolland van Susquehanna International Group.
In december tekende Marvell een vijfjarige deal om aangepaste chips te leveren aan Amazon Web Services. De productie is inmiddels op stoom en dus hoopten beleggers dat dit zou leiden tot een sterkere omzetverwachting, aldus Rolland.
Donderdag werd op macro-economisch vlak bekend dat het Amerikaanse handelstekort in januari bijzonder sterk is gestegen, onder andere omdat de import, met name vanuit de EU en China, veel sterker steeg dan de export. Met Nederland was er een fors handelsoverschot van 18 miljard dollar.
Verder bleken de arbeidskosten in de VS in het vierde kwartaal van vorig jaar minder hard te zijn gestegen dan verwacht, maar wel harder dan de arbeidsproductiviteit.
De wekelijkse steunaanvragen in de VS lieten een daling zien van 21.000 stuks, met 221.000 nieuwe aanvragen in totaal.
De WTI-olieprijs stabiliseerde donderdag, na dalingen in de voorgaande sessies.
Bedrijfsnieuws
Warenhuisketen Macy's verloor een half procent, na gemengde resultaten met een tegenvallende omzet en meevallende winst. De outlook voor de winst was aan de krappe kant, vergeleken met de analistenconsensus.
Kroger won juist 2 procent, hoewel het supermarktbedrijf zoals verwacht minder omzet en winst boekte. Kroger waarschuwde ook dat de outlook met veel onzekerheid is omgeven en aanzienlijk kan worden beïnvloed door toekomstige gebeurtenissen die het bedrijf niet zelf in de hand heeft.
Alibaba heeft zijn nieuwste AI-model onthuld. Het aandeel steeg donderdag wel in Hongkong, maar leverde op Wall Street toch tot een procent in. Het Chinese JD.com sloot licht hoger na kwartaalcijfers.
MongoDB verloor liefst 27 procent. Het softwarebedrijf verpletterde weliswaar de winstverwachtingen, maar de outlook viel tegen voor het komende boekjaar.
Lingeriebedrijf Victoria's Secret verwacht een omzetdaling in het eerste kwartaal en dat nieuws zorgde voor een koersdaling van ruim 8 procent.
Autofabrikant Tesla verloor ruim 5,5 procent na een herstel van 2,6 procent woensdag. Het aandeel daalt al enkele weken, door toenemende boosheid bij potentiële kopers wereldwijd over de politieke activiteiten van Tesla-topman Elon Musk.
S&P 500 index 5.738,52 (-1,8%)
Dow Jones index 42.579,08 (-1,0%)
Nasdaq Composite 18.069,26 (-2,6%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden overwegend in het rood.
Nikkei 225 36.896 (-2,2%)
Shanghai Composite 3.3780 (-0,0%)
Hang Seng 24.413 (+0,2%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,815. Donderdagavond noteerde het muntpaar op 1,0789. Eerder op de dag noteerde de euro nog ruim in de 1,08 dollar.
USD/JPY Yen 147,53
EUR/USD Euro 1,0815
EUR/JPY Yen 159,50
MACRO-AGENDA:
04:00 Handelsbalans - Januari/Februari (Chi)
06:30 Consumptie huishoudens - Januari (NL)
08:00 Fabrieksorders - Januari (Dld)
11:00 Economische groei - Vierde kwartaal def. (eur)
14:30 Banengroei en werkloosheid - Februari (VS)
21:00 Consumentenkrediet - Januari (VS)
BEDRIJFSNIEUWS:
- Geen agendapunten
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
Bron: ABM Financial News
ABM Financial News is dé leverancier van beursnieuws in de Benelux. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor deBeurs.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!