Huib,
(nu teruglezende, is het geen tipje, maar een TIP geworden)
jouw doelstelling is volgens mij op een veel veiligere en rendabelere manier te bewerkstelligen. Namelijk, schaf een mandje van oliebedrijven aan die een fors dividend uitkeren (hoger dan inflatie), want:
- bij een fors lager olieprijs ben je bij de turbo bijna al je geld letterlijk kwijt (stoploss cash settlement), maar bij een mandje oliebedrijven is de verminderde portfoliowaarde in de eerste plaats op papier en als je al tot liquidatie over zou moeten gaan, dan zal er meer overblijven dan met die turbo
- bij een min of meer gelijkblijvende olieprijs rendeert die turbo niet, maar krijg je nog altijd dividenden uitgekeerd
- bij fors stijgende olieprijzen, stijgt je turbo fors, maar je portfoliowaarde en dividenden ook. Misschien dat je portfolio niet met een hefboom van 2 stijgt, maar daar staat wel een heel stuk minder risico en continuiteit (dividend) tegenover
- wat betreft hefbomen. Je kunt eventueel met resourcebedrijven hetzelfde of meer bereiken, maar dan zal je je erin moeten verdiepen (voor niks gaat de zon op). Dat is namelijk gebaseerd op het volgende: een voorbeeld, stel een bedrijf heeft USD 30 kosten voor de winning van een vat olie dat het voor USD 60 verkoopt, dus een marge van USD 30, vervolgens verdubbeld de olieprijs naar USD 120, dus een marge van 90, dat is een verdrievoudiging. Als het om een oliebedrijf gaat die een hoog % aan de winst als dividend uitkeert, dan kun je zelf wel nagaan wat de invloed op dividend en waardering van bedrijf zal zijn. Dat kan wel eens behoorlijk meer zijn dan die hefboom van 2 waar je het met die turbo over had. Let wel, dit is een simpel voorbeeld, uiteraard kunnen in werkelijk de kosten tegen die tijd hoger zijn dan USD 30, maar de strekking is wel duidelijk lijkt mij.
Het enige dat ik hier aan "bewijs" materiaal kan overhandigen is de historie. Ik geef hier twee voorbeelden van bedrijven die ik in bezit heb, dus ik spreek uit eigen ervaring:
(1) PetroChina: gekocht USD 36 (div% toen 5,6%), huidige prijs USD 190 (div% nu 2,8%). Dat is 5x de koers en het div% op basis van mijn oorspronkelijke investering is nu ~15% !!!
(2) Canadian Oil Sands: gekocht CAD 58 (div% toen 4%), huidige prijs voor splitsing CAD 160 (div% nu 5%). Dat is 2,5x de koers en het div% op basis van mijn oorspronkelijke investering is nu ~14%!!! En ik kan je nu alvast verklappen dat bij de huidige olieprijzen er een redelijke kans is dat dit dividend van Canadian Oil Sands nog eens flink wordt verhoogd in de komende 12 maanden.
Nu zal ik niet beweren dat al mijn investeringen altijd zo uitpakken, maar het gaat in dit stuk niet om mijn totale portfolio, maar om jouw olie turbo en hefboom versus een olie mandje.