Octoplus « Terug naar discussie overzicht

Waarde Octoplus

216 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 | Laatste

Omlaag ↓

harrysnel 23 augustus 2011 13:49

Even nagekeken in mijn aantekeningen maar vwb de produktie van Locteron voor fase III van Biolex werd er op de webcast nav resultaten H1 gesteld dat: "no significant locteron production is expected for this year" (vraag tijdens Q&A). Verder werd er ook gevraagd naar evt milestones van the Medicines Company. Het antwoord daarop was dat Octoplus geen informatie daarover mag geven, dat is aan de partner zelf.

Of er geld nodig is en hoeveel zal idd afhangen van de evt milestones. Octoplus kan niet wachten tot de kas helemaal leeg is en zich totaal afhankelijk maken van deze onzekere inkomsten. Vind huidige buffer al gering en verwacht daarom spoedig een actie vanuit Octoplus om financiering veilig te stellen.

peebee 23 augustus 2011 14:27

quote:
harrysnel schreef:
Even nagekeken in mijn aantekeningen maar vwb de produktie van Locteron voor fase III van Biolex werd er op de webcast nav resultaten H1 gesteld dat: "no significant locteron production is expected for this year" (vraag tijdens Q&A). Verder werd er ook gevraagd naar evt milestones van the Medicines Company. Het antwoord daarop was dat Octoplus geen informatie daarover mag geven, dat is aan de partner zelf.

Of er geld nodig is en hoeveel zal idd afhangen van de evt milestones. Octoplus kan niet wachten tot de kas helemaal leeg is en zich totaal afhankelijk maken van deze onzekere inkomsten. Vind huidige buffer al gering en verwacht daarom spoedig een actie vanuit Octoplus om financiering veilig te stellen.

Het gaat mij om het feit dat het niet zeker is dat er een emissie komt, wel dat er een "balansverbeteraar" komt(in welke vorm dan ook).

Wel vreemd dat Egberts in het begin van het jaar trots meldt dat er (sowieso) 1 milestone aankomt, en dat hij nu aangeeft dat hij er niets over mag zeggen...niet echt vertrouwenswekkend...

Ik blijf vertrouwen houden dat er geen emissie op stapel staat (zie de koers anders nog een keer halveren..) gezien de eerder genoemde produkten/bedrijven...

Let wel: bij een emissie kunnen de grootaandeelhouders weer volop inslaan en hun gemiddelde aankoop weer verlagen..

patient 24 augustus 2011 12:03

Value investing is the philosophy of investing in a security when its share price undervalues its intrinsic worth. (Buffet)

Uit de notulen AvA:
10. Designation Executive Board as corporate body authorised to acquire shares in the Company
(voting item)
This item on the agenda concerns the proposal to extend the designation of the Executive Board as the
company body authorised to repurchase shares.
The Executive Board has been designated for a period that ends on 12th November 2011 as the corporate body
authorised to repurchase, subject to the approval by the Supervisory Board, not more than 10% of the issued
capital, through the stock exchange or otherwise, for a price of not less than the nominal value and not
exceeding 110% of the average final closing rates for shares as listed in the Official Price Gazette of Euronext
Amsterdam N.V. during five consecutive trading days prior to the date of repurchase. It is being proposed to
extend this term to 20th November 2012.
Question Mr. Moons (on behalf of Fagus):
Has the Executive Board ever used this authorisation before.
Answer Mrs. Swarte: No, unfortunately we have not been in circumstances that enabled us to use this right.

Conclusie Mw. Swarte zou graag willen inkopen tegen huidige beurskoers, maar heeft het geld niet.( koers ten tijde van AvA E1,30)

harrysnel 24 augustus 2011 12:11

Als Mw Swarte op dat moment wel geld had om eigen aandelen in te kopen stond de koers niet E1,30 maar vele malen hoger...:-)

patient 24 augustus 2011 12:16

Het zou zo maar eens kunnen dat wanneer de milestones binnenkomen, dit geld ook gedeeltelijk gebruikt gaat worden voor een aandeleninkoop. De extra omzet uit produktie Locteron voor fase 3 dekt dan de vaste kosten van E13 miljoen per jaar.
Laten we wel beschouwen dat het MT, gezien hun opties, ook niet blij is met deze lage koersen.

patient 24 augustus 2011 13:00

waardering:
Biolex geeft aan dat markt voor interferon in 2008 $2,5 miljard bedroeg en groeit naar $6 miljard in 2014.

Schering Plough(Merck) verkocht in 2008 voor ca $1 miljard Pegintron.
Het marktaandeel van Pegintron is ca 45%.
Pegintron kost afhankelijk van de behandeling van 24 of 48 weken en lichaamsgewicht patient tussen $16.000-$40.000 per patient.
Pegasys kost vast $3716 per maand per patient.
Octoplus en Biolex streven naar premium prijs ivm betere prestaties door minder bijverschijnselen voor Locteron.(wellicht is dit de rede dat onderhandelingen van Biolex voor fase 3 langer duren).
Een verwacht marktaandeel is daardoor ook hoog. (stel 45%)
90% van de geneesheren verwacht voor de komende 10 jaar dat interferon een onderdeel blijft van de medicatie tegen Hep C.
Aangezien de ontwikkeling geen nieuw medicijn betreft(interferon), maar alleen een innovatieve toepassing van produktietechniek (Lemna;Biolex) en afgiftetechniek (Poly active;Octoplus) is de kans klein dat het niet door FDA wordt goedgekeurd.Kans op marktslagen 60%.
Verwachte inkomsten Octoplus uit Locteron:
Milestone $100 miljoen plus 3% aandelen plus omzet klinisch materiaal fase 3 (ca $40 miljoen) in Biolex tot 2014 is $2,28 per aandeel voor 2 jaar (2012 en 2013).
Vanaf 2014:
minimaal 10% (double digit royalties op verkopen):
45%(marktaandeel)*60%(slagingskans)*6miljard*10%(royalties)= $4,40 per aandeel Octoplus.

harrysnel 24 augustus 2011 13:52

Ik denk dat op het huidige koersniveau evt. inkomsten uit Locteron niet zijn ingeprijsd. Zelf zie ik weinig toekomst voor locteron als interferon-vervanger bij behandeling hep-c. Waarom?

Locteron zal deel uit moeten maken van een behandeling in combinatie met Victrelis (Merck) of Incivek (Vertex) + Ribavirin.

Merck is strategische samenwerking aangegaan met Roche op hep-c gebied. Dit betekent dat Merck gekoppeld is aan beide interferon varianten die bij huidige therapie gebruikt worden (Pegintron en Pegasys). Blijft over Vertex.

Tijdens Vertex webcast resultaten Q2 (28 juli) werd er aandacht besteed aan "the evolution of hep-c treatment". Doel is om te komen tot een verbetering van Hep-c behandeling. Huidige focus van onderzoek ligt op 3 speerpunten:

1-Zenith studie. Vertex is bezig met onderzoek naar combinatie van 4 drugs nml: Incivek + VX-222 + Ribavirin + Peg-interferon.

2-Uitbreiding van Zenith studie met 2 additionele "all-oral" groepen waarbij geen interferon wordt gebruikt (dus combinatie van 3 drugs). In Q3 wordt verwacht dat enrollment fase II compleet is. In H1 2012 worden eerste onderzoeksresultaten verwacht.

3-Een "direct antiviral approach" met "nucleoside compounds" van Alios. Doel is om ook hier naar interferon-vrij "all oral" therapie te gaan. First-in-human-trials in 2011. In 2012 ondezoek naar mogelijke combinatie van dit nieuwe mechamnisme met Incivek en/of VX-222.

Verder tijdens de webcast opmerking dat R&D uitgaven voor de rest van het jaar substantieel worden verhoogd ivm uitrol medicijn Cystic Fibrosis in Europa en de samenwerking met Alios (zie 3)

Niets gehoord over het zoeken naar een alternatieve interferon tijdens deze webcast. Verder veel aandacht voor het feit dat Incivek goed wordt ontvangen door zowel arts als patient en dat de bijwerkingen goed beheersbaar zijn. Al met al kreeg ik de indruk dat er geen interesse bestaat vanuit Vertex om iets met Locteron te gaan doen. Denk daarom dat het moeilijk voor Biolex wordt een partner te vinden voor fase III..

patient 24 augustus 2011 16:01

quote:
harrysnel schreef op 24 augustus 2011 13:52:
Ik denk dat op het huidige koersniveau evt. inkomsten uit Locteron niet zijn ingeprijsd. Zelf zie ik weinig toekomst voor locteron als interferon-vervanger bij behandeling hep-c. Waarom?

Locteron zal deel uit moeten maken van een behandeling in combinatie met Victrelis (Merck) of Incivek (Vertex) + Ribavirin.

Merck is strategische samenwerking aangegaan met Roche op hep-c gebied. Dit betekent dat Merck gekoppeld is aan beide interferon varianten die bij huidige therapie gebruikt worden (Pegintron en Pegasys). Blijft over Vertex.

Tijdens Vertex webcast resultaten Q2 (28 juli) werd er aandacht besteed aan "the evolution of hep-c treatment". Doel is om te komen tot een verbetering van Hep-c behandeling. Huidige focus van onderzoek ligt op 3 speerpunten:

1-Zenith studie. Vertex is bezig met onderzoek naar combinatie van 4 drugs nml: Incivek + VX-222 + Ribavirin + Peg-interferon.

2-Uitbreiding van Zenith studie met 2 additionele "all-oral" groepen waarbij geen interferon wordt gebruikt (dus combinatie van 3 drugs). In Q3 wordt verwacht dat enrollment fase II compleet is. In H1 2012 worden eerste onderzoeksresultaten verwacht.

3-Een "direct antiviral approach" met "nucleoside compounds" van Alios. Doel is om ook hier naar interferon-vrij "all oral" therapie te gaan. First-in-human-trials in 2011. In 2012 ondezoek naar mogelijke combinatie van dit nieuwe mechamnisme met Incivek en/of VX-222.

Verder tijdens de webcast opmerking dat R&D uitgaven voor de rest van het jaar substantieel worden verhoogd ivm uitrol medicijn Cystic Fibrosis in Europa en de samenwerking met Alios (zie 3)

Niets gehoord over het zoeken naar een alternatieve interferon tijdens deze webcast. Verder veel aandacht voor het feit dat Incivek goed wordt ontvangen door zowel arts als patient en dat de bijwerkingen goed beheersbaar zijn. Al met al kreeg ik de indruk dat er geen interesse bestaat vanuit Vertex om iets met Locteron te gaan doen. Denk daarom dat het moeilijk voor Biolex wordt een partner te vinden voor fase III..

Goed betoog, maar ik gok op variant 1. Met als argument dat Locteron het aantal bijverschijnselen zal verminderen tegen lagere produktiekosten van interferon(lemna) met dus een hogere marge voor Vertex. Vertex zou gezien de huidige potentie van Incivek wel eens een overname van Biolex en Octoplus kunnen overwegen om marktleider te worden op Hep C behandelingen.

had ik maar 24 augustus 2011 19:29

quote:
patient schreef op 24 augustus 2011 16:01:
Goed betoog, maar ik gok op variant 1. Met als argument dat Locteron het aantal bijverschijnselen zal verminderen tegen lagere produktiekosten van interferon(lemna) met dus een hogere marge voor Vertex. Vertex zou gezien de huidige potentie van Incivek wel eens een overname van Biolex en Octoplus kunnen overwegen om marktleider te worden op Hep C behandelingen.

een bericht van 22/08/11 van de site IEX met o.a. uitleg van de huidige bijwerkingen en benadrukking van snel verder onderzoek inzake Hepa C medicatie onderzoek:

Vertex, Health Canada Approves INCIVEK™ (telaprevir) for People With Hepatitis C

Nearly 4 out of 5 people treated for the first time cleared the virus with INCIVEK combination treatment -
CAMBRIDGE, Mass.--(BUSINESS WIRE)-- Vertex Pharmaceuticals Incorporated (Nasdaq: VRTX) today announced that Health Canada has approved INCIVEK™ (telaprevir) tablets for a broad group of people with genotype 1 chronic hepatitis C with compensated liver disease (some level of damage to the liver but the liver still functions), including cirrhosis (scarring of the liver). INCIVEK (in-SEE-veck) is approved for use in combination with pegylated-interferon and ribavirin, two other medicines approved to treat hepatitis C, and is indicated for people who are new to treatment, and for people who were treated previously but who did not achieve a sustained viral response (SVR, or viral cure). INCIVEK is approved for use in all three major groups of people who did not achieve a viral cure despite prior treatment including: relapsers, partial responders and null responders.

"Early diagnosis and the effective treatment of hepatitis C are critical to the prevention of long-term consequences of the disease, which may include end-stage cirrhosis, liver cancer and the need for a transplant," said Eric Yoshida, M.D., Professor of Medicine and Head, Division of Gastroenterology at the University of British Columbia and an INCIVEK investigator. "INCIVEK is an important new treatment option because it has been shown to help clear the virus for nearly four out of five patients new to treatment."

"Health Canada's rapid approval of INCIVEK underscores the urgent need for new medicines to treat hepatitis C, which affects about a quarter of a million Canadians," said Robert Kauffman, M.D., Ph.D., Senior Vice President and Chief Medical Officer for Vertex. "Until recently, approximately 40 percent of people who underwent a year of treatment for hepatitis C were cured. INCIVEK's ability to nearly double that rate of cure and cut treatment time in half for the majority of patients being treated for the first time marks a turning point in the fight against this disease."

Volledig artikel: www.xea.nl/advies.php?type=toon&i...

mr.Franz 26 augustus 2011 09:14

we openen eens in het groen, eens kijken of er weer 10.000 stuks over de toonbank gaan vandaag..

peebee 26 augustus 2011 09:37

quote:
f.postma schreef:
we openen eens in het groen, eens kijken of er weer 10.000 stuks over de toonbank gaan vandaag..

Inderdaad, wat een jojo is dit aandeel...
in de loop van de dag (voor de middag) verwacht ik weer dat het aandeel netjes wordt teruggebracht naar 0,68.

of we moeten een persbericht krijgen over het een of ander (augustus-persbericht is er tot op heden nog niet geweest overigens...)

patient 26 augustus 2011 10:21

Niets nieuws.
Aandeel is met gering aantal aandelen teruggezet met ca 40% de laatste maanden. Wat ik al eerder heb gezegd zijn de halfjaarcijfers gebruikt om de koers lager te zetten. Geheimzinnigheid over mogelijke aandelenuitgifte ivm opmerking dat Octoplus zijn balans wil versterken heeft daarin een rol gespeeld. Maar laten we wel wezen elk bedrijf wil zijn balans versterken. Nee naar mijn idee gaat de inkoop zo langzamerhand weer beginnen, nog even de tijd voor september en mogelijke positieve berichten over deal Biolex, milestone en start klinische fase Apoa Milano, verkoop of samenwerking Op-145. We merken het wel.
Mijn aandelen gaan er in ieder geval nog lang niet uit. Voor mij is er nog geen enkel nieuws of volume in verkopen geweest die mij zorgen baren en een verkoop rechtvaardigen

peebee 26 augustus 2011 11:04

quote:
patient schreef:
Niets nieuws.
Aandeel is met gering aantal aandelen teruggezet met ca 40% de laatste maanden. Wat ik al eerder heb gezegd zijn de halfjaarcijfers gebruikt om de koers lager te zetten. Geheimzinnigheid over mogelijke aandelenuitgifte ivm opmerking dat Octoplus zijn balans wil versterken heeft daarin een rol gespeeld. Maar laten we wel wezen elk bedrijf wil zijn balans versterken. Nee naar mijn idee gaat de inkoop zo langzamerhand weer beginnen, nog even de tijd voor september en mogelijke positieve berichten over deal Biolex, milestone en start klinische fase Apoa Milano, verkoop of samenwerking Op-145. We merken het wel.
Mijn aandelen gaan er in ieder geval nog lang niet uit. Voor mij is er nog geen enkel nieuws of volume in verkopen geweest die mij zorgen baren en een verkoop rechtvaardigen

weliswaar met een gering aantal, maar hoe je het wend of keert: toch 40% eraf...

aandelenuitgifte ben ik nog niet zo zeker van: een van de doelen van Octoplus was om licentie betreffende OP-145 in 2011 af te ronden: tot op heden in 2011 nog niets van gehoord, maar zal ongetwijfeld verhoogde aandacht hebben! samen met komende milestones moeten deze een mogelijke emissie tegengaan.

Qua emissie: vergeet niet de verwatering die dan optreedt, volgens mij heb je behoorlijk wat aandelen dus ben je bijna verplicht hetzelfde aantal bij te kopen, moet je wel op de bank hebben staan, of er gaat een emissie naar de grootaandeelhouders, dan heb je geen keus.

patient 26 augustus 2011 11:26

Klopt ben ik me bewust, geld staat op de bank, ik wordt gebeld volgens IR als er nieuwe uitgifte komt. Tot op heden nog niets gehoord van IR. Gescherm met uitgifte is volgens mij wassen neus en wordt ook niet bevestigd door IR, behalve dat er andere manieren zijn omm de balans te versterken. Busines case Hep C en de rol van Locteron blijft voor mij belangrijke motivatie om dit aandeel te blijven volgen. Plus de andere ontwikkelingen. Ik merk ook nog even op dat de grootste aandeelhouders tijdens AvA geen enkele vraag hebben gesteld, vreemd toch als het aandeel zo presteert ;o)

peebee 26 augustus 2011 12:22

quote:
patient schreef:
Klopt ben ik me bewust, geld staat op de bank, ik wordt gebeld volgens IR als er nieuwe uitgifte komt. Tot op heden nog niets gehoord van IR. Gescherm met uitgifte is volgens mij wassen neus en wordt ook niet bevestigd door IR, behalve dat er andere manieren zijn omm de balans te versterken. Busines case Hep C en de rol van Locteron blijft voor mij belangrijke motivatie om dit aandeel te blijven volgen. Plus de andere ontwikkelingen. Ik merk ook nog even op dat de grootste aandeelhouders tijdens AvA geen enkele vraag hebben gesteld, vreemd toch als het aandeel zo presteert ;o)

Leuk dat je gebeld wordt mocht er daadwerkelijk een emissie komen, maar in principe moet het bedrijf iedere aandeelhouder gelijkstellen en dus de mogelijkheid geven om in te schrijven...(of er moets iets in de statuten staan)

de grrotste aandeelhouders hebben inderdaad geregeld contact met het bestuur, dus biedt me weer iets van vertrouwen, wachten is inderdaad op de goed nieuws shoe, maar wanneer die begint...?

patient 29 augustus 2011 01:10

Ik ben dit draadje begonnen met de veiling van Ascendis Pharma, een soortgelijk bedijf als Octoplus om refernties te vinden voor een waardering van Octoplus.

Na wat research kwam ik deze transactie ook tegen:

www.xconomy.com/seattle/2010/09/07/zy...

Samenvatting Bristol Meijer Squibb koopt in sept/oktober 2010 ZymoGenetics voor ca $900 miljoen.
De belangrijkste rede voor BMS is dat ze de alleen rechten verkrijgen van Pegylated Interferon Lamba. De rede of hypothese is dat deze interferon Lamba minder bijverschijnselen heeft dan huidige interferon a's. En net als Biolex geloven dat interferon de backbone is voor de standaard behandeling van Hep C. De resultaten van de Peg interferon L zijn echter bij lange na niet gelijk aan resultaten van gedoseerde versie van interferon a (Locteron). www.bms.com/research/investigational/...
Kortom er zijn nog steeds grote biotech bedrijven die geloven in interferon en behoorlijk investeren om de huidige interferon's te verbeteren voor de toekomstige combinaties.

Het aandeel Zymogenetics maakte een sprong van +84% ($5,30 naar $9,75)op het overname bod.
Zymogenetics had één produkt op de markt wat een omzet had van $10 miloen met potentie tot $30 miljoen per jaar en soortgelijke partnerships als Octoplus in klinische en pré klinische fases.
Kortom Octoplus tegen E0,7 per aandeel wordt op E26 miljoen zwaar ondergewaardeerd. Het bod op Zymogenetics impliceert dat er circa $410 miljoen is overeengekomen voor een ontwikkeling van een interferon in fase 2. Stel in vergelijking met ontwikkeling Zymogenetics voor het gemak dat de ontwikkeling van Locteron tot dit moment $500 miljoen waard is (door betere resultaten en fase verder dan Peg Interferon L) en het belang van Octoplus ca 25% is dan kom je alleen voor de ontwikkeling van Locteron al uit op een waarde die het vier-vijfvoudige is van de huidige beurskoers.
www.xconomy.com/seattle/2009/01/12/zy...

216 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 946,61 +0,03 +0,00% 18:05


Germany40^	22.504,40	-0,48%
BEL 20	4.396,58	-0,82%
Europe50^	5.480,25	-0,37%
US30^	44.524,90	-0,42%
Nasd100^	22.109,50	+0,40%
US500^	6.112,09	-0,05%
Japan225^	39.114,70	-0,94%
Gold spot	2.882,65	-1,65%
EUR/USD	1,0493	+0,24%
WTI	70,68	-0,74%