Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

Huizenprijzen dalen met 60% in 7 jaar en nog veel meer.

40.379 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 ... 2015 2016 2017 2018 2019 » | Laatste
s.lin
0
'Daling huizenprijzen pas halverwege'
17-10-2011 | Gepubliceerd 10:08
18-10-2011 | Laatst bijgewerkt 09:00

Nederland en veel andere landen zitten midden in een periode van gedwongen schuldenafbouw. Op de huizenmarkt betekent dit dat we waarschijnlijk pas halverwege een periode van prijsdalingen zitten.

Sinds de kredietcrisis van 2008 is het in veel westerse landen hommeles op de huizenmarkt. Ook in Nederland is er sindsdien druk op de huizenprijzen.

Volgens econoom Jaap van Duijn heeft dit alles te maken met een structurele omslag: de wereld moet afkicken van een periode van ongebreidelde schuldopbouw, waarbij vooral banken en gezinnen een enorme berg van hypotheekschulden hebben gecreëerd.

In een videogesprek met discussieplatform Me Judice stelt Van Duijn dat we in een periode van 'ontschulding' terecht zijn gekomen, die tien tot twintig jaar kan duren.

Huizenprijs daalt verder
Van een periode waarin huizen steeds meer waard leken te worden, lenen makkelijk was en het besef van schuldrisico's laag, zijn we terecht gekomen in een periode waarin huizenprijzen onder druk staan, schulden hoog blijven en banken voorzichtiger zijn met het verstrekken van leningen.

"Je zit nu misschien maar halverwege een periode huizenprijsdalingen", zegt Van Duijn. Zie het video-interview van Me Judice, het discussieplatform voor economen.
www.z24.nl/analyse/artikel_242127.z24...
[verwijderd]
0
Nou.. twee tot drie jaar vlakke/licht dalende prijzen... lijkt me geen onrealistisch scenario...

ook niet erg angsaanjagend, maar henk het niet horen
die moet zijn gewenste woning(prijs) nog omlaag bashen :p
[verwijderd]
0
www.z24.nl/economie/artikel_242489.z2...

Doe mij een pakketje Nederlands-aflossingsvrij...
Alles wat we nu kunnen exporteren is en blijft weg, goed voor de BV-Nederland.
Het waarom de banken verkopen lijkt mij duidelijk...de NL-huiseigenaar in 2016 aan de telefoon: "met de Cyprus Agriculture Farmers Bank, we willen u een nieuw voorstel doen ....."
voda
1
Kan het fout gaan op de Nederlandse huizenmarkt?

19-10-2011 | Gepubliceerd 09:51
19-10-2011 | Laatst bijgewerkt 13:56

Kijk je ver terug, dan valt op dat huizenprijzen niet gestaag stijgen, maar net als aandelen flink kunnen schommelen. Ook in Nederland kan het fout gaan, stelt Hendrik Oude Nijhuis.

Wellicht heeft u er wel eens van gehoord: de index van huizenprijzen aan de Amsterdamse Herengracht, die hoogleraar vastgoedfinanciering Piet Eichholtz van de Universiteit Maastricht maakte op basis van historische gegevens sinds 1650. Omdat deze huizen altijd dezelfde kwaliteit hebben gehad, zijn deze prijzen indicatief voor prijsontwikkeling over zo'n lange periode.

En wat blijkt? Anders dan misschien verwacht, laat de reële huizenprijs (dus gecorrigeerd voor inflatie) geen almaar stijgende lijn zien. Sterker, van enige stijging is eigenlijk helemaal geen sprake. Econoom Robert Shiller van Yale University kwam met soortgelijke resultaten voor de VS.

De grafiek - hier te raadplegen - lijkt eerder op een weergave van een jong gebergte: hoge pieken en diepe dalen. Wie toevallig de pech heeft op zo'n piek in de woningmarkt in te stappen, heeft grote kans zijn of haar hele leven te moeten werken voor een in waarde dalend bezit.

De tussentijdse fluctuaties in de reële prijsniveaus kunt u als het ware zien als een verplaatsing van welvaart tussen generaties.

Dat de reële prijzen op lange termijn vrijwel constant zijn, is eigenlijk niet vreemd: inflatie en loonontwikkeling lopen immers min of meer aan elkaar gelijk. En uiteraard is het wiskundig onmogelijk een alsmaar toenemend percentage van het loon aan woonkosten uit te geven.

Feedback-loop
Zoals uit het grafiekje blijkt, kent de huizenprijsontwikkeling op lange termijn hoge pieken en diepe dalen. Aanvankelijk begint een periode van stijgende huizenprijzen doorgaans als gevolg van een combinatie van bevolkingsgroei, een gestaag dalende (lange) rente en aantrekkende economische groei. Vervolgens treedt een interessante feedback-loop in werking...

Want de kredieten die banken verlenen, vormen als het ware zelf ook een stimulans voor de huizenprijzen. Stijgende huizenprijzen hebben immers tot gevolg dat de (veronderstelde) kwaliteit van kredietportefeuilles bij banken verbetert. De kredietverlening kan dan verder versoepeld worden, tot grote tevredenheid trouwens van de huizenkopers zelf, wat weer een nieuwe stimulans vormt voor de huizenmarkt.

Het heeft in zekere zin wel wat weg van een piramidesysteem, maar dan op megaschaal. Want wanneer de prijzen eenmaal dermate hoog zijn opgelopen dat ze onmogelijk verder kunnen stijgen, dan valt dit mechanisme stil. De prijzen stijgen opeens niet verder en banken worden opeens een stuk voorzichtiger in het verstrekken van de zo geliefde strophypotheken.

Met een zichzelf versterkende neerwaartse druk op de huizenprijzen tot gevolg. Immers, dalende prijzen maakt dat banken voorzichtiger worden en voorzichtigere banken zorgen weer voor extra prijsdruk...Zie ook deze bijdrage van Jaap van Duijn op Z24.

Dubbele hefboom
Het snel omslaan van de houding van banken wanneer de huizenprijzen niet verder stijgen, is overigens niet vreemd. Waar leningen voor het kopen van obligaties en aandelen maar op heel beperkte schaal verstrekt worden, zijn hypotheken van 80, 90 of zelfs meer dan 100 procent van de koopprijs van een woning in Nederland heel gangbaar.

De bij value investing vereiste 'margin of safety' is niet of nauwelijks aanwezig en een kleine prijsdaling is dan al voldoende om onder water te geraken (lees: de hypotheekschuld wordt groter dan de waarde van de woning zelf).

Enige tegenslag - een scheiding, ziekte, ontslag of een oplopende rente - leidt dan al vrij snel tot een persoonlijk faillissement. Met een mogelijke afboeking voor de bank tot gevolg.

Echter, de woningkoper is niet de enige die met geleend geld werkt. Banken doen dat namelijk zelf ook. Nogal eens gaat het om enkele tientallen (!) keren het eigen vermogen dat banken aan hypotheekleningen hebben uitstaan (voor hypotheekportefeuilles geldt opmerkelijk genoeg dat banken daarvoor maar relatief weinig eigen vermogen hoeven aan te houden).

Met andere woorden: bij stevig dalende huizenprijzen hoeft maar een paar procent van de hypotheken in gebreke te blijven om het eigen vermogen van een bank volledig weg te vagen. Waarschijnlijk dat zo'n bank dan weer op kosten van de belastingbetaler gered moet worden.

Wie gelooft dat bovenstaande allemaal onzin is, wijzen we op Fannie Mae en Freddie Mac. Deze twee Amerikaanse hypotheekverstrekkers hadden tot enkele dagen voor hun faillissement nog de allerhoogste kredietwaardigheidsrating.

De doelstellingen van Fannie Mae en Freddie Mac waren in grote lijnen gelijk aan onze 'Nationale Hypotheek Garantie' (NHG): het verlagen van de drempel voor eigen woningbezit. En hoewel Amerika en Nederland zeker niet één-op-één met elkaar vergeleken kunnen worden, geldt wel degelijk dat de ratio 'hypotheekschuld / inkomen' in Nederland momenteel substantieel hoger ligt dan die in Amerika ooit geweest is.

Zo is Nederland - sterk gestimuleerd door belastingmaatregelen die overkreditering stimuleren (lees 'hypotheekrenteaftrek') - wereldkampioen hypotheekleningen.

Spannende rit
Wie het grafiekje van hoogleraar Eichholtz er nog eens bij pakt, houdt z'n hart vast. Een paar jaar terug bereikten de reële huizenprijzen de hoogste niveaus sinds 1736. Een prijsniveau dat zo'n beetje het dubbele is van het eeuwenlange gemiddelde - één huis voor de prijs van twee dus.

Verkopers van huizen houden - misschien ook wel omdat ze gewoon niet anders kunnen - vooralsnog vast aan de luchtbelprijzen van enkele jaren terug. Van die recordprijzen van 2008 is gemiddeld nu zo'n 10 procent af. Maar veel interesse (mede doordat banken voorzichtiger worden) is er niet.

Vergeleken met 2008 daalde het aantal transacties op de Nederlandse woningmarkt met ruim 40 procent. En het aantal bezichtigingen daalde zelfs met meer dan 75 procent.

Met een zee aan woningen boven de markt en een hypotheekschuld die groter is dan ons volledig bruto binnenlands product hoeft er maar weinig te gebeuren om hier de pleuris te laten uitbreken. Bijvoorbeeld een groot Europees land dat in financieringsproblemen geraakt en waarvoor Nederland besluit garant te gaan staan. Grote kans namelijk dat dan ook hier de rente zal beginnen op te lopen. De eenmaal ingezette negatieve feedback-loop op de Nederlandse woningmarkt is dan vrijwel niet meer af te remmen. U bent gewaarschuwd...

Hendrik Oude Nijhuis heeft zich jarenlang verdiept in de strategieën van 's werelds beste beleggers en is tevens oprichter van warrenbuffett.nl over de beleggingsstrategie van Warren Buffett.

Lees ook:

'Daling huizenprijzen pas halverwege'

Meer artikelen van Hendrik Oude Nijhuis

Volg de markten op Z24 Beurs

Hendrik Oude Nijhuis

redactie@z24.nl

www.z24.nl/analyse/artikel_242467.z24...
s.lin
0
Markt Nederlandse hypotheekobligaties trekt verder aan - S&P
Gepubliceerd: 15:44
AMSTERDAM (Dow Jones)--Standard & Poor's is positief over de markt voor gestructureerde obligaties met Nederlandse woninghypotheken als onderpand en verwacht dat het aantal uitgiftes in 2012 verder zal aantrekken.

In een dinsdag gepubliceerd rapport constateert Standard & Poor's dat de markt voor herverpakte Nederlandse hypotheken internationaal wordt gezien als 'veilige haven' en dat de kredietwaardigheid van de schuldbewijzen relatief weinig te lijden heeft gehad onder de recessie van 2008 en 2009.

"De prestatie van het onderpand zou verder herstel van de uitgifte van Nederlandse hypotheekgerelateerde effecten in 2012 moeten steunen, al blijft het herstel van hele Europese markt traag verlopen", aldus kredietanalist Mark Boyce in een toelichting.

Het percentage betalingsachterstanden in de gesecuritiseerde Nederlandse hypotheekportefeuilles is de laatste jaren weliswaar gestegen, maar is met minder dan 2% relatief laag en is recent zelfs licht afgenomen, stellen de analisten. In het Verenigd Koninkrijk ligt het percentage volgens hen tweemaal zo hoog, op 4%.

Het oordeel van Standard & Poor's staat haaks op recente uitspraken van een notaris in de Nederlandse media, die rept van een stuwmeer van 20.000 huizen dat per executieveiling verkocht zou moeten worden door banken, terwijl er sprake zou zijn van betalingsachterstanden bij meer dan 4% van de Nederlandse huiseigenaren.

Nederland heeft de huizenbubbel die aan het begin van het vorige decennium ontstond in Spanje, Ierland en het Verenigd Koninkrijk, grotendeels kunnen vermijden, aldus de analisten van Standard & Poor's. Ze zien dit als reden waarom de daling van de Nederlandse huizenprijzen geringer is geweest.

Andere gunstige kenmerken van de Nederlandse hypotheekmarkt voor beleggers zijn de lange rentevaste perioden en het lage aantal vervroegde aflossingen. Daarnaast staan de economie en de overheidsfinancien er in Nederland goed voor en is de werkloosheid laag, merken ze op.

Volgens cijfers van de Association for Financial Markets in Europe is Nederland, na het Verenigd Koninkrijk, de grootste Europese markt voor hypotheekgerelateerde obligaties, met een omvang van euro289 mrd, In de eerste negen maanden van 2011 is euro9,2 mrd aan herverpakte hypotheken naar de markt gebracht, aldus Standard & Poor's, dat in de eerste negen maanden negen plaatsingen van kredietratings voorzag.

(c) 2011 Dow Jones & Company, Inc.
s.lin
1
NL prijzen koopwoningen dalen 2,9% - CBS
Gepubliceerd: 09:40
AMSTERDAM (Dow Jones)--De prijzen van bestaande koopwoningen in Nederland zijn in september met 2,9% gedaald in vergelijking met dezelfde maand een jaar eerder, meldt het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS) vrijdag.

Daarmee is de daling een fractie groter dan in augustus, stelt het CBS. In augustus was sprake van een daling van de prijzen van koopwoningen met 2,8%.

Volgens het statistiekbureau waren alle woningtypen in september goedkoper dan een jaar eerder, waarbij twee-onder-een-kapwoningen met een daling van 3,5% het meest in prijs daalden en tussenwoningen met een daling van 2,6% het minst daalden.

Tussen de provincies waren de verschillen groter, aldus het CBS. Het statistiekbureau constateert de grootste prijsdalingen met 6,5% in Zeeland en Friesland. In Overijssel was de prijsdaling met 1,2% het laagst.

Ten opzichte van augustus 2011 daalden de verkoopprijzen van bestaande koopwoningen met 0,6%.

In september wisselden circa 10.000 bestaande koopwoningen van eigenaar. Daarmee lag het aantal verkopen bijna 6,0% boven het niveau van een jaar eerder, stelt het CBS.

(c) 2011 Dow Jones & Company, Inc.
DurianCS
0
quote:

s.lin schreef op 21 oktober 2011 09:48:

NL prijzen koopwoningen dalen 2,9% - CBS
Waarom is en blijft dit eigenlijk zo weinig? 3% daling; tel daar 2% inflatie bovenop en dan zit je nog maar op 5% reële daling. En dat terwijl er moord en brand geschreeuwd wordt over bijvoorbeeld de banken die niet zoveel meer willen schokken.
[verwijderd]
0
quote:

arjan k schreef op 21 oktober 2011 10:58:

sinds 2007 - 10%
en sinds 2001 ?????
[verwijderd]
0

Gegevens van de woning

provincie

Limburg

soort woning

Twee onder één kap

aankoopmaand

januari 1995

aankoopbedrag

€ 100.000

Prijsindex Bestaande Koopwoningen

januari 1995

44,3

augustus 2011

98,2

% stijging/daling

+121,7 %

gecalculeerde waarde

€ 221.670

[verwijderd]
0

Gegevens van de woning

regio

Zuid

soort woning

Twee onder één kap

aankoopmaand

augustus 2001

aankoopbedrag

€ 100.000

Prijsindex Bestaande Koopwoningen

augustus 2001

83,0

augustus 2011

100,8

% stijging/daling

+21,4 %

gecalculeerde waarde

€ 121.446

[verwijderd]
0
de afgelopen 10 jaar nog 21,4% stijging dus dat loop ietsje achter op de inflatie...
[verwijderd]
0

Gegevens van de woning

regio

West

soort woning

Appartement

aankoopmaand

oktober 2007

aankoopbedrag

€ 302.500

Prijsindex Bestaande Koopwoningen

oktober 2007

112,3

augustus 2011

106,4

% stijging/daling

-5,3 %

gecalculeerde waarde

€ 286.607

en toch staan er hier 2 te koop voor 299.000
DurianCS
0
quote:

shorters will crash schreef op 21 oktober 2011 11:10:

hier kun je zelf rekenen, helaas loopt het maar terug tot 1995
www.kadaster.nl/window.html?inhoud=/k...
Grappig wel. Als je meer dan 5 jaar terug gaat kom je in de plus. Valt dus wel mee, voor de meesten.
voda
0
Grootste prijsdaling huizen dit jaar

Gepubliceerd op 21 okt 2011 om 09:52 | Views: 1.779

DEN HAAG (AFN) - De huizenprijzen lagen in september zo goed als 3 procent lager dan in dezelfde maand vorig jaar en dat is grootste daling op jaarbasis van dit jaar. Dat zei econoom Senne Janssen van het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS) vrijdag, naar aanleiding van de nieuwste cijfers over de ontwikkeling van de huizenprijzen.

,,De prijsdaling is de laatste maanden weer versneld'', weet Janssen. ,,Als we kijken naar het derde kwartaal van dit jaar en dat van vorig jaar dan zien we in een paar regio's forse prijsdalingen.'' Zo is een bestaande koopwoning in Den Bosch in een jaar tijd 6 procent minder waard geworden. ,,Dat is echt fors.'' In Oost-Groningen, een zogenoemd krimpgebied, gingen de prijzen met 8,5 procent onderuit.

In de regio Utrecht en rond Rotterdam lijken de dalingen juist een halt toegeroepen, stelt Janssen.

Grotere rol banken

De forse daling zijn volgens de econoom te wijten aan verschillende factoren, waarbij de banken een steeds grotere rol lijken te spelen. ,,Het consumentenvertrouwen zit in een dip, de koopkracht staat onder druk en de financiering wordt steeds lastiger omdat de banken hun balansen op orde moeten brengen.''

De enige positieve noot komt volgens het CBS uit de gegevens over het aantal verkochte bestaande huizen; daar viel voor het eerst sinds februari van dit jaar een stijging op te tekenen. In september wisselden 10.000 huizen van eigenaar en dat is 6 procent meer dan een jaar eerder. De teller voor het hele jaar staat nu op bijna 89.000 verkochte bestaande huizen, dat is nog altijd circa 4 procent minder dan in 2010.

Het effect van de overdrachtsbelasting moet ,,als het er is'' in de komende maanden zichtbaar worden, aldus Janssen.
[verwijderd]
0
quote:

henk38 schreef op 11 oktober 2011 11:00:

253.783 huizen te koop

Funda 254.702 huizen te koop
[verwijderd]
0
quote:

henk38 schreef op 21 oktober 2011 16:42:

[...]
Funda 254.702 huizen te koop
en wat is jouw conclusie bij dit cijfer? Daar heb je onderhand wel over nagedacht. We zijn heel benieuwd van wat nu gaat komen.
40.379 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 ... 2015 2016 2017 2018 2019 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

 AEX
817,06  -2,18  -0,27%  15:27
 Germany40^ 20.261,00 -1,47%
 BEL 20 4.000,61 +0,38%
 Europe50^ 4.760,81 -1,21%
 US30^ 39.535,70 -0,01%
 Nasd100^ 18.322,50 -0,09%
 US500^ 5.256,90 -0,18%
 Japan225^ 32.981,40 -1,09%
 Gold spot 3.231,63 +1,78%
 EUR/USD 1,1393 +1,77%
 WTI 59,77 -1,01%
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer

Stijgers

Basic-Fit +5,36%
Sif Holding +4,72%
Sligro +3,97%
HAVAS +3,89%
OCI +2,03%

Dalers

Akzo Nobel -4,11%
SBM Offshore -3,98%
ADYEN NV -2,44%
ALLFUNDS GROUP -2,34%
ABN AMRO BANK... -2,31%

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront