Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

Mijn perpetual en steepener portfolio - 2013

1.041 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 » | Laatste

Omlaag ↓

REX 27 december 2013 17:18

Als ze dit niet snel corrigeren (inc terugstorten van het bewaarloon) ben ik zeker weg bij ABNAMRO. Wat een onprofessionele club daar.
Voor dat bewaarloon (serious? bewaarloon op girale stukken?)
kan ik wel 5 mooie flesjes kopen.

[verwijderd] 27 december 2013 18:24

Mijn lijstje per eind Q4/2013
Perps etc. 90,8% 100,0%
XS0210781828 NIBC Var.% 2040 12,2%
XS0821168423 DeltaLloyd 9% 2042 10,3%
DE000A0DHUM0 D.Postbank II Var.% PL 9,0%
DE000A0G18M4 Main Cap.Fun. 5,75% 6, 9%
DE000A0EUBN9 Fürstenberg 5,625% PL 6,7%
DE000A0AA0X5 Deutsche Bk V 6,15% 2033 6,6%
NL0000120889Aegon 4,260% PL 6,4%
NL0000116457 Friesland Bk Var.% PL 6,3%
NL0000168714 Achmea 6% PL 6,1%
XS0237509293 GFW Capital 6% 5,6%
NL0000121416 Aegon 5,185% 5,2%
DE000A0TU305 Deutsche Bk IV 8% 2038 4,2%
DE000TUAG059 TUI Var.% PL 3,9%
XS0249580357 NIBC Var.% PL 3,6%
NL0009213545 ASR NL 10% PL 2,3%
NL0009213552 ASR 7,25% 2,1%
XS0616936372. SRLev 9% 2041 1,6%
XS0356687219 ING 8% Perp. IV 1,2%

Pref.aandelen 7,9% 100,0%
XS0138973010 Aareal 7,125% Pref 21,8%
DE0008600966 Bawag 7,125% Pref 78,2%

Aandelen 1,3% 100,0%
RDSA Royal Dutch Shell 68,6%
NN Norilsk Nickel 31,4%

ten opzichte van de vorige keer weinig wijzigingen:
Achmea 6% verminderd ten gunste van de NIBC floater, en de Aegon 4,156% ingeruild voor de 4,26%.

Woudsehoeve 27 december 2013 20:07

ASR 10% 15.03% NL0009213545
Delta Lloyd 9% 9.81% XS0821168423
FURSTB 5 5/8% 10.17% DE000A0EUBN9
ING 8.000% 8.68% XS0356687219
KBC Bank 8% 21.60% XS0368735154
NIBC 5.264% 11.17% XS0210781828
RaBo 8.4% 8.26% XS0703303262
RBS 5,5% 10.91% XS0205935470
SNS 11.25% 0.00% XS0468954523

En nog wat aandelen 4.5% (Binck, Heijmans en SSBV-Rovsing(Deens))

De veranderingen zijn + NIBC en FURSTB erbij.
Zonder SNS 11.25 had ik op +17% gezeten, met -3% Inderdaad ik had er teveel van.
En jammer genoeg ook de srlev verkocht.

Die fles wijn van Binck heb ik niet gezien ????? (te kleine klant.... )

Mijn beste belegging over 2013 waren de 12kWp aan zonnepanelen gelegd in 2012. 15% retour in stroom van aankoopwaarde en dat 30 jaar lang....

[verwijderd] 27 december 2013 20:33

2013 ....... . Na begin april mijn eerste obligatie gekocht te hebben (en nog wel een perp ook (de ING 8%)), na de voorafgaande 20 jaar alleen maar in aandelen en opties (vnl. covered calls) gedaan te hebben, is me dit niet tegenegevallen ....integendeel. Op de perps en prefs zit ik, ondanks dat het maar een deel van het jaar is, op een rendement van tussen de 15 en 20%.

Mijn perps/prefs-deel van de portefeuille:

BAWAG Cap. Finance II Ltd. 7,125% Pref. 6%
British Airways Finance 6.75% Pref 7%
Fuerstenberg 5.625% 2005-99 5%
ING 8% 2008-Perp 24%
4,260% Aegon Perpetual 96/.. 18%
5,185% Aegon Perpetual 96/.. 11%
VAR% NIBC Bank CMS-Linked Note 05/40 (steepener)10%
VAR% NIBC Bank Perpetual 06/.. (eurofloater) 11%
NIB Capital 2.154% 2005-Perp ($floater) 8%

Daarnaast heb ik nog de SNS steepener en aandelen, waarop nu op bijna alles calls geschreven zijn, en één ETF (Vanguard FTSE All-World High Div Yield).

Ik wil iedereen bedanken die op dit forum een bijdrage heeft geleverd aan mijn introductie in de perpenwereld en verder allen een voorspoedig (en dit juist niet alleen in financieel opzicht..) 2014 toewensen.

HK77 28 december 2013 13:24

Beste forumleden, bij deze allereerst het allerbeste voor 2014 gewenst. Veel dank, ben ondanks Dijsselbloem's diefstal een blij perpetual belegger, waar de kennis op dit forum zeker aan heeft bijgedragen.

Tijdje uit de lucht geweest, weinig aangepast aan portefeuille. Na de spike groot gedeelte van de SRLEV eruit gegooid boven de 120. En vervangen door KBC op 103 (een nulaffaire als ze hem callen, maar hoop nog een jaartje 8% te mogen maken). Zit eigenlijk te denken de Tennet er maar uit te gooien, aangezien de yield-to-call wat aan de lage kant wordt (verwacht toch dat ze die zullen callen wanneer ze kunnen). Als niet Rabo klant misschien voor het sfeetje wat van die certificaten oppikken bij de emissie (mits onder de 25)

Huidige porto:
ING 8% (XS0356687129) 30%
TenneT 6.65% (XS0484213268) 15%
KBC 8% (XS0368735154) 28%
Aegon floater 10years + 10 bbp (NL0000116168) 6%
ABN 4.31% (XS0246487457) 16%
SRLEV 9% (XS0616936372) 5%
SNS Reaal 6.258% (XS0310904155) 0% met dank aan Jeroen D.

Daarnaast nog beperkt bedrag in Koninklijke Olie en een bedrag van vergelijkbare grootte aan de perpetual portefeuille in Emerging Market debt (nadruk Azie): Pimco Emerging Asia Bond Fund.

Vrees dat ING 8% dit jaar gecalled wordt, KBC per 2015 en ben volkomen clueless wat dan met de vrijkomende gelden te doen....

REX 28 december 2013 17:55

Ik wacht nog ff maandag af want ik heb in de hele maand december al 9% gemaakt (en dat was hard nodig) en elke dag is het raak.

geïmplodeerd op de SNS 11,25%
geëxplodeerd op de SRLEV EN RESPARC,
klein plukje Furstenberg sinds kort

Heb vrijwel het hele jaar 60% cash (1,8%) gehad waarmee af toe vol ritjes in de world wide -low cost Vanguard ETF's met erg fijne resultaten (+ average 20%).

Als eerder gezegd speel ik belastingopgave technisch quitte over heel 2013
met als non-box-3 rendementjes/extraatjes:

-een spic en span verbouwd huis
-een SNS-tegoedbon van 12% jaarrendement op de staat der socialistische nederlanden
-een moeilijk te duiden post "accrued interest op de SRLEV" (ongeveer 5% jaarrendement)... zit dat nou in de koers van 120 of niet?
-een paar duizend -voorheen bijna waardeloos geexpireerde- aandeeltjes AMT die nu als UNIQURE schijnbaar in 2014 naar de Nasdaq gaan.

2014 kan nog een leuk jaar worden met die krasloten.

[verwijderd] 29 december 2013 12:21

goed jaar gehad, mijn lijstje:
3.1% FRN F. Van Lanschot 2.328% FRN 2004-Perp
2.2% FRN ING Group 2,71% FRN 2003-Perp
4.7% %NIB Capital 5.264% 2005-40
18.6% FRN SRLEV 0% FRN 2011-41
31.1 % Aegon 4.26% 1996-Perp
1.8% AEGON 5.185-VAR% 1996-2008-PERP 14/10 (NLG)
6.5% % AEGON VAR% 2004-PERP 15/10 (4)
5.4% DELTA LLOYD LEVENSVERZ 9-VAR% 2012-2042 29/08
3.0% DEUTSCHE POSTBK II VAR% 2004-PERP 23/12
1.5% KBC 8.000% 2008-PERP 14/05
2.1% NIBC BANK NV VAR% 2005-PERP 24/03
0.6% SNS 6.000%-VAR% 2005-2010-2035 26/01

totaal 80.6%

aandelen
robeco fondsen 6%

cash 13.4%

Rendement 2013: 21.1 %

toppers: alle variabele perps plus turbo's de
flopper: ACM

voor 2014 zit ik te kijken wat ik ga doen. Wel een grote positie in Aegon, maar dat voornamelijk vanwege de renteinkomsten gedaan. Voor de lange termijn.

[verwijderd] 29 december 2013 16:04

quote:
shaai schreef op 26 december 2013 20:10:
Vorig jaar was nog erg goed, dit jaar mag ik ook niet klagen, maar vertekend door een dikke one-off payment van een Lehman-gerelateerde settlement, maar die zat er allang aante komen.

@de Bos:
Wat bedoel je met de M$. (Die terug komen volgens jou)

Ik twijfel om serieus meer cash aan te houden, maar zie ook nog altijd wat ik denk dat mooie kansen zijn, maar die dit jaar voor het eerst tegen vallen (oa mreits), hoewel gek genoeg de NiBC floater het dit jaar wel deed, die ik al 1-2 jaar langer had als dood geld, wat me toen verbaasde. Ik had het bijna opgegeven ;-). Zoals ik met de resparc dus wel had gedaan :-(

M$ is microsoft. (vooral toen ze nog almachtig waren)
Heb begin dit jaar een deel van de beurs gehaald en hypo mee gehalveerd. Misschien toch wel weer een overweging, alleen niet goed voor de liquiditeit, wel weer voor je gevoel hypotheekvrij klinkt nog beter.
Prefs en perps heb ik voorlopig niet meer, (voornamelijk door de grote zwarte zwaan de euro en de nationale schulden) onder pari compref. kan toch nog best wel interessant blijven. Blijf in ieder geval meelezen.

de bos

[verwijderd] 30 december 2013 08:37

Perpetual portfeuille per 30 december 2013;
(excl. ledencertificaten, dat worden immers pas in 2014 "echte" perps)

Aegon 4,26%-----------25%
Fuerstenberg 5,625%---15%
RBS 5,5%--------------12%
BAWAG 7,125%----------12%
Areaal 7,125%----------8%
NIBC $ Floater---------8%
NIBC E Floater---------11%
NIBC Steepener---------6%
Resparc 7,5%-----------3%
De afgelopen 2 jaar, en met name dit jaar, de portefeuille wat afgebouwd.
Leverage is er helemaal uit.

Verkocht begin dit jaar de nabij pari/100% staande perps, zoals het laatste deel van de KBC 8% en de grote post Achmea 6%.
Maar ook de ING 2 floater die het opvallend goed deed, ging eruit.

Deels herbelegd in (ver) onder pari staande perps, zoals NIBC en de RBS 5,5% die even wat dipte.
Recent ging eruit de Aegon 4,16% en de Aegon 5,19%, de bedoeling hiervan was om de ledencertificaten te betalen, maar dat lukte niet (toch nog wat bankaandelen aangeschaft).

Rendement bij perps is ongeveer 30% (afhankelijk van hoe je het gemiddeld geinvesteerde vermogen berekend).

Aandelen portefeuille is vrijwel ongewijzigd gebleven aan de vorige opgave, zij het dat ik HSBC toevoegde ter vervanging van de ontvallen SNS.
35% zit in de 10 grootste europese banken en 23% in NL beursgenoteerd vastgoed.

Ik ben van plan de overweging in banken volgend jaar fors af te bouwen, na de AQR en het risico eruit is gelopen.
Ik ga ervan uit dat financials dan weer tenminste 20% hoger staan.

Rendement bij de aandelen was dit jaar ca. 16,6%
Naast de banken deed bijv. ook EDF het goed.

Volgend jaar 2014; nieuwe ronde nieuwe kansen, beginnen wij weer op 0.
Veel geluk allemaal, en niet alleen in dit spelletje !

jrxs4all 30 december 2013 10:29

4% aandelen
25% perpetuals/prefs
71% overige fondsen

Perpetuals/prefs:
Aareal - 24%
Bawag - 14%
Delta Lloyd 9% - 28%
BA Finance - 34%

Overige fondsen:
Volta Finance (CLO/Corporate Credit/ABS)
OXLC ($ CLO)
Carador Income Fund ($ CLO)
HYLD ($ kortlopende high yield obligaties)
AGNC ($ mREIT)
MTGE ($ mREIT)
PSEC ($ BDC)
TICC ($ BDC)
HILO ($ Emerging market aandelen dividend)

Aandelen:
LIWA
CXDC
Nieuwe Steen

The Third Way... 30 december 2013 10:32

Mijn perp portefeuille bestaat nu louter nog uit de 2 Lanschotjes en de SRLEV, weliswaar behoorlijke wegingen in een vermogen vnl. belegd in nog steeds de financiele sector maar nu ook meer en meer de bouw.

Rendement over 2013 was 31%. Voor 2014 verwacht ik lichtjes betere tijden met wel meer potentiele black swans zoals China, Japan, Frankrijk, cyberattacks.

Ik blijf de 3de weg volgen zolang geld gratis blijft, daarom ook voor de perp portefeuille de wens om > 20% te scoren in 2014...

Beste wensen aan iedereen!

benito c. 30 december 2013 11:15

quote:
The Third Way... schreef op 30 december 2013 10:32:
Mijn perp portefeuille bestaat nu louter nog uit de 2 Lanschotjes en de SRLEV, weliswaar behoorlijke wegingen in een vermogen vnl. belegd in nog steeds de financiele sector maar nu ook meer en meer de bouw.

Rendement over 2013 was 31%. Voor 2014 verwacht ik lichtjes betere tijden met wel meer potentiele black swans zoals China, Japan, Frankrijk, cyberattacks.

Ik blijf de 3de weg volgen zolang geld gratis blijft, daarom ook voor de perp portefeuille de wens om > 20% te scoren in 2014...

Beste wensen aan iedereen!

Wat heb je dan in ´de bouw´?
Bam en Heijmans?

En de Van Lanschot-floater is bijna contant geld. Nog even wachten op 29/10. Daar ga je geen 20% op scoren. Ook de andere Van lanschot geen 20%, ja, in twee jaar.Dan moet de SRLeven het wel explosief goed gaan doen.

Dat zou overigens kunnen. Op basis van het rendement van ASR 10% zou die clean 123 kunnen staan. Plus evt. 19% rente in april zitten we dan boven de 140%.

berendien 30 december 2013 12:03

@ jrxs4all
Interessante portefeuille met mogelijk goede alternatieven voor de teruglopende rendementen van perpetuals. Is het misschien handig om een apart draadje te beginnen over CLO's, mReit etc? Ik denk dat het voor de meeste forum-leden, net zoals ik, nog een beetje onontgonnen terrein is....

The Third Way... 30 december 2013 12:08

quote:
benito c. schreef op 30 december 2013 11:15:
[...]
...

En de Van Lanschot-floater is bijna contant geld. Nog even wachten op 29/10. Daar ga je geen 20% op scoren. Ook de andere Van lanschot geen 20%, ja, in twee jaar.Dan moet de SRLeven het wel explosief goed gaan doen.

...

Benito, je kent de derde weg toch al langer, sinds 2010?

Indien je aan 2% leent dan scoor je zo 20%, ook op de Lanschotjes. Do the math.

Remember DEMB waar dit jaar op een onderliggend 3.3% rendement op het aandeel via turbo's 16% werd behaald op zeer KT, ook jij deed mee...

inthemoney 30 december 2013 12:15

Perps/floaters (EUR) en prefs in $: 63%
Aandelen/opties: 32%
Cash: 5%
totaal jaarrendement 15%

NEDBWK XS0222962564 8%
AAB groen 2016 0% NL0000117984 13%
AAB groen 2017 1.5% NL0009213545 3%
Friesland Bank 1.89% 7%
Achmea 6% 3%
KBC 8% 12%
ING 8% 7%
BNG 0% 2018 in AUD XS016240045 6%
Rabo cert 6.5 % 17%
Aegon AEB 2%
Aegon AED 2%
Aegon AEH 2%
Aegon AEV 4%
ING INZ 2%
ING ISF 2%
ING ISG 2%
ING ISP 2%
JPM serie XXIX 6.7% 6%
Tot perps/prefs 100%

Aandelen/opties:
EUR: Philips/Unilever/Shell/SBM/Ahold/Vopak/DSM/
Allianz/BASF/Bayer/Centrotec/Cancom/Daimler/Dialog Semiconductor/Evotec/Henkel/Hoeft&Wessel/Nordex/Nexus/Usu Software/Phoenix Solar/SAP/Syzygy/BMW/Eon/GDF/LPKF/Volkswagen
$: Applied Mat/Global Eagle/First Solar/Enphase
CHF: Actelion/Givaudan/Nestle/Roche/SGS/Syngenta/UBS/ABB/Swatch

benito c. 30 december 2013 12:16

quote:
The Third Way... schreef op 30 december 2013 12:08:
[...]

Benito, je kent de derde weg toch al langer, sinds 2010?

Indien je aan 2% leent dan scoor je zo 20%, ook op de Lanschotjes. Do the math.

Remember DEMB waar dit jaar op een onderliggend 3.3% rendement op het aandeel via turbo's 16% werd behaald op zeer KT, ook jij deed mee...

Ja, en de bouw?

The Third Way... 30 december 2013 12:56

BAM en een nieuw kantoor...

benito c. 30 december 2013 13:01

quote:
The Third Way... schreef op 30 december 2013 12:56:
een nieuw kantoor...

Spannend, jij durft ....
Zeker voor eigen gebruik.

The Third Way... 30 december 2013 13:14

Yep, het gaat (nog) goed...

Lk-33 30 december 2013 14:28

quote:
berendien schreef op 30 december 2013 12:03:
@ jrxs4all
Interessante portefeuille met mogelijk goede alternatieven voor de teruglopende rendementen van perpetuals. Is het misschien handig om een apart draadje te beginnen over CLO's, mReit etc? Ik denk dat het voor de meeste forum-leden, net zoals ik, nog een beetje onontgonnen terrein is....

Ik stel voor deze categorieën in het Perpetual & Steepener domein te integreren. Er is een mREIT draad in de koffiekamer overigens die al een tijdje loopt. Maar die missen velen.

mREIT's zijn zeker niet de enige interessante beleggingen. Het universum bestaat ook uit BDC's en diverse interessante Closed End fondsen die het afgelopen jaar flink aan koers hebben ingeleverd. Naar mijn idee zijn het nu interessante inkomen genererende fondsen die ook weer wat opwaarts potentieel hebben. In de VS zijn ze hier een stuk verder in.

Thema's van Closed End Fondsen (CEF's) zijn onder meer High Yield, preferred stocks, senior loans, Converibles, Utilities, REIT's, MLP's. Met of zonder hefboom.

1.041 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 924,10 -1,03 -0,11% 07 feb


Germany40^	21.738,40	-0,75%
BEL 20	4.337,66	+0,00%
Europe50^	5.319,41	-0,11%
US30^	44.342,20	0,00%
Nasd100^	21.508,40	0,00%
US500^	6.029,92	0,00%
Japan225^	38.404,40	0,00%
Gold spot	2.860,78	0,00%
EUR/USD	1,0327	0,00%
WTI	70,95	0,00%