KidBackInTown schreef op 19 oktober 2013 19:47:
"Nogmaals: We bekijken hier opties op de AEX zelf, die keert geen divident uit"
Nee, dat klopt, maar het dividend gaat wel van de aandelenkoers EN de AEX, heeft dus wel invloed en is eigenlijk de enige verklaring voor het verschijnsel die je aankaart.
Bij de DAX is dat anders, daar gaat het dividend van de koers van de aandelen af, maar wordt de index daarvoor gecompenseerd (dividend herbelegd).
Toch een interessant draadje, als je er op door gaat en er echt induikt, komen er veel aspecten boven tafel.
Jrxs4all noemde ook al even het renteniveau wat een rol speelt. Kom je uit op de theoretische optiewaarde berekening.
Ik noem ook nog even hier een synthetisch aandeel (gekochte call, verkochte put), waardeontwikkeling (beter risico) zou gelijk moeten zijn aan het aandeel, ware het niet dat je het dividend misloopt, echter je bespaart de fincanciering (uit eigen middelen of geleend) van de daadwerkelijke aankoop van het aandeel, dus komt ook hier weer het renteniveau om de hoek kijken.
Mooie materie allemaal, na een poosje merk je dat opties veel meer zijn dan met een klein bedrag een aantal opties kopen en ze, als je verwachting uit komt, duurder te verkopen. M.i. is het meest juiste om opties te gebruiken als aanvulling op je aandelen pf of gedeeeltelijk als alternatief daarvoor. En opties hoeven niet risicovoller te zijn dan aandelen, als je ze juist inzet, kunnen ze juist het risico beperken.