Imtech « Terug naar discussie overzicht

quote:

monoliet schreef op 10 februari 2014 18:24:

[...]

als je dat zelf niet weet, dan .....

quote:

Andre E schreef op 10 februari 2014 18:07:

[...]

whahahahah nee maar beleggen is mijn werk en mijn inkomen. ik post ook alleen maar op dit forum als mijn handel dat toelaat. verder post ik bijna nergens. Het is mijn uitlaadklep van de dag. En ik doe dit met genoegen. Wel is het zo dat wat ik schrijf ik ook meen. Dus mijn visie op Imtech is nog steeds negatief.

quote:

Mr_Market schreef op 10 februari 2014 18:30:

Wie heeft er baat bij een lagere koers, wie heeft er baat bij het verhogen van het aandeel short waardoor die koers weer iets inzakt. Kan wat mij betreft alleen maar een partij zijn die graag veel aandelen Imtech koopt voor de laagst mogelijke prijs.

quote:

MaranV schreef op 10 februari 2014 18:33:

[...]

klassiek trucje van GS of heeft u iemand anders in gedachten?

quote:

MaranV schreef op 10 februari 2014 18:16:

natuurlijk, is ook maar een dolletje, uw onderbouwing is altijd serieus (een tikkeltje te selectief soms, maargoed we moeten ergens de positie aan af kunnen lezen ;))

"Good improvement operational EBITDA margin in Q4 2013, excluding Germany"

Dit bijvoorbeeld, het is toch niet te ontkennen dat een verbetering van de marges op alle takken met uitzondering van Duitsland een overwegend positieve ontwikkeling is ?

En nog een dingetje, u zei eerder dat u Imtech herkent in het SNS scenario. Behalve dat zij ook GS inriepen om te helpen met schulden, wat voor overeenkomsten ziet u nog meer?

quote:

Cybertom schreef op 10 februari 2014 18:29:

[...]

Wel goed bedacht, een uitlaaDklep:-)

quote:

Andre E schreef op 10 februari 2014 18:44:

[...]

De grootste overeenkomst is toch wel de fraude en bedrog. En ook daar kreeg het management geen grip op de zaak. Verder is het heel leuk dat de ebita goed is behalve in Duitsland. Laat dit nu net de grootste divisie zijn. Ze blijven hier maar bloeden en tot op de dag van vandaag hebben ze de situatie daar niet onder controle. En de klok tikt maar door en door. De datum om aan de convenanten te gaan voldoen komt iedere dag dichterbij. En ook GS heeft geen makkelijke oplossing voor handen. Aangezien zij al maanden binnen zijn en nog geen victorie hebben kunnen kraaien. Dat geeft toch wel te denken.

quote:

$euri schreef op 10 februari 2014 18:54:

Ga jij er van uit dat er geshort wordt voor een overname?
Ik hoop het niet mr market :-)

quote:

Andre E schreef op 10 februari 2014 18:46:

[...]

HA HA HA je haalt de wijsneuzen er ook zo uit he.

quote:

Mr_Market schreef op 10 februari 2014 18:48:

[...]

921 miljoen kost Imtech nog slechts op de slotkoers van vandaag. Andre, der klopt gewoon iets niet.

Ik ben het helemaal met je eens dat ze een aantal compleet verrotte bedrijven(vooral in duitsland) hebben overgenomen en niet op de juiste manier gegroeid zijn maar dat de 'markt' nu Imtech dus maar op slechts 921 miljoen zou waarderen gaat er bij mij gewoon niet in.

quote:

Andre E schreef op 10 februari 2014 19:00:

[...]

Dan ga je iets te kort door de bocht. Dit is de beurswaarde. Dat is de waarde die beleggers kennelijk redelijk vinden voor Imtech vandaag de dag. Verder heeft Imtech een zeer grote post Goodwill op de balans staan. Hier moet nog wat worden afgeschreven, en dan is het maar te hopen dat dat niet op de manier Turkije gaat want dan moet er nog 50% worden afgeschreven. ook is het zo dat ze nog opgezadeld zitten met een schuld van bijna 900 miljoen. Dit ondanks de emissie. de opbrengst van de emissie is als een sneltrein opgemaakt en verdampt. Neem je het eigenvermogen en haal je daar de schulden vanaf en boek je ook nog een deel Goodwill af dan is het EV gedaald tot 0. Een eventueel overnemende partij is echt niet bereid om een grote som geld neer te leggen voor een bedrijf met een EV van 0 en een pijplijn opdrachten waarvan ze maar moeten zien hoeveel winst dat oplevert. Tevens is de tent nog niet schoon. Het bloeden in Duitsland is nog niet gestopt. Vandaar dat ik al heel lang uitga van het opknipscenario waarbij het personeel meegaat naar nieuwe overnemers. de opbrengst van de deelverkopen wordt gebruikt om de schuldeisers te betalen en de aandeelhouders achter blijven met een lege huls.

quote:

rish schreef op 10 februari 2014 17:39:

www.afm.nl/en/professionals/registers...

quote:

Mr_Market schreef op 10 februari 2014 19:09:

[...]

De wereld stopt niet heh morgen :-))

Duitsland is wel een interessante markt anders is GE daar al niet al 2 jaar op zoek om SME's over te nemen. Dat Imtech dat nu niet in waarde weet te vertalen zegt even niks over de toekomst. Het financiële plaatje is een uitdaging maar wederom geen conclusie voor de toekomst. Als alles koek en ei was geweest zou het vast nog wel 27 euro hebben gestaan met 89 miljoen aandeeltjes :-))

Het is inderdaad de vraag wat is Imtech in zijn geheel waard, wat zijn de synergieen, heeft het een toegevoegde waarde om als geheel over te nemen of juist in delen.

quote:

Andre E schreef op 10 februari 2014 19:24:

[...]

De wereld stopt zeker niet morgen. Maar de toekomst is nu van veel minder belang. Op korte termijn moeten de convenanten worden gehaald en als dat niet gebeurt gaat het licht wel definitief uit in Gouda.

quote:

Mr_Market schreef op 10 februari 2014 19:27:

[...]

F*ck the shareholders zeg maar :-))

quote:

Andre E schreef op 10 februari 2014 19:33:

[...]

Ik ben dr wel bang voor ja. GS wil zijn fee, de banken willen hun geld terug en het personeel wil graag aan het werk blijven. Tja dan is een 1voudige oplossing het opknippen van de tent. Helaas voor de houders van aandelen Imtech.