TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

Levy schreef op 16 februari 2014 19:01:

Op 2 oktober 2014 kwam SNS met een koersdoelverhoging voor TT van 5,10 naar 5,55. Het advies werd echter verlaagd naar Hold ('weinig rek in de koers').

Veel verontwaardigde reacties natuurlijk op dat Hold advies.

Eén reactie luidde als volgt.
Het koersdoel van SNS vind ik aan de hoge kant. Het koersdoel van Goldman Sachs, ook wel de bankiers van god genoemd, vind ik reëler. Dit koersdoel bedraagt € 4,40. Vergeet niet dat de markt voor navigatiekastjes is ingestort en bijna iedereen tegenwoordig een smartphone heeft. Dit is een zekerheid. Van de transitie die TT doormaakt moet nog maar blijken hoe succesvol dat zal zijn. Een overname lijkt mij weinig waarschijnlijk, daar TT geen monopolist is, het ontbreekt TT aan marktpower, en het kan derhalve worden uitgespeeld tegen de concurrent

www.iex.nl/Forum/Topic/1305029/4/Woen...

quote:

KOS schreef op 16 februari 2014 18:20:

Heeft iemand een idee wat het gemiddelde Gross Margin percentage is van Consumer ?, ik neem aan lager dan 54%
En verder wat een redelijk percentage is welke we voor Consumer kunnen doorbelasten van het jaarlijkse OPEX bedrag ?
Voor zover ik weet zijn daar geen cijfers over beschikbaar en waarschijnlijk moeilijk om zulks geheel te kunnen ontvlechten.

Ik begrijp dat het een lastige vraag is maar ik neem genoegen met wat natte vingerwerk.

quote:

xynix schreef op 16 februari 2014 08:47:

[...]
Sorry, hoor. Maar hier moet ik toch even op reageren. Wat een baarlijke nonsens. Als Ahold meer gaat verkopen, moeten ze meer inkopen, krijgen ze veel meer logistieke handling en zeer beperkte economies of scale. Als TomTom meer gaat verkopen zijn de meerkosten fractioneel. Als je het business model dat geldt voor partijen Google, Microsoft, Facebook persé wilt vergelijken met Ahold.

quote:

Straddleman schreef op 16 februari 2014 19:01:

[...]

Bij de opening kopen en in de middag nog een keer bijkopen.
Dat herhaal je dagelijks en als je dat maar lang genoeg volhoudt levert dat vanzelf winst op.

quote:

Straddleman schreef op 16 februari 2014 19:03:

[...]

Mag ik jouw teletijdmachine een keertje lenen?

quote:

*Justin* schreef op 16 februari 2014 19:35:

[...]

Je vergeet de geld lenen kost geld banner.

quote:

Levy schreef op 16 februari 2014 19:37:

[...]

Haha, ik vrees dat die teletijdmachine net zo imaginair is als de toekomstverwachtingen voor TomTom zoals onophoudelijk geventileerd op het TT forum. Koersdoelen van €30, een 75% kans op een dirty exit door dirty banken voor een "prikkie" van €7-9, nieuwe activiteiten van TT die gouden eieren zouden zijn, en een te lage balanswaardering: allemaal roze brillenpraat.

quote:

*Justin* schreef op 16 februari 2014 19:04:

[...]

Dit is een lastige vraag om meerdere redenen...

Mijn gok is dat consumer nu een stuk minder marge heeft dan de hele groep (bijvoorbeeld 40% versus 55%), maar dat het kan groeien naar diezelfde 55% als fitness echt loopt en deferred revenue post meer gaat bijdragen.

quote:

Straddleman schreef op 16 februari 2014 19:44:

[...]

Jij komt aanzetten met een bericht uit oktober 2014 dus ik dacht heel even dat.....

quote:

KOS schreef op 16 februari 2014 18:20:

Heeft iemand een idee wat het gemiddelde Gross Margin percentage is van Consumer ?, ik neem aan lager dan 54%
En verder wat een redelijk percentage is welke we voor Consumer kunnen doorbelasten van het jaarlijkse OPEX bedrag ?
Voor zover ik weet zijn daar geen cijfers over beschikbaar en waarschijnlijk moeilijk om zulks geheel te kunnen ontvlechten.

Ik begrijp dat het een lastige vraag is maar ik neem genoegen met wat natte vingerwerk.

quote:

bart1805 schreef op 16 februari 2014 20:02:

[...]
GM niet, wel EBIT. Zie pag 49 jaarverslag 2012. Ook leuk om dan nog eens te kijken naar de lage bijdrage aan de EBIT door Licenses.

quote:

inspirator schreef op 16 februari 2014 20:06:

Bart is weer op zoek naar bevestiging van zijn negativisme.

quote:

pwijsneus schreef op 15 februari 2014 19:30:

[...]

Q1 is inderdaad het zwakste kwartaal.

Toch ben ik van mening dat de outlook voor het hele jaar 2014 is gebaseerd om winstwaarschuwingen te voorkomen. Dus überconservatief.

Business Solutions deed in q4 € 24 miljoen euro, maar dit stijgt snel dus laten we daar € 26 miljoen van maken. Automotive stijgt ietsjes verwacht ik, laten we zeggen met 2%. Vergeleken met q1 kom je dan uit op grofweg € 52 miljoen. Licensing zal waarschijnlijk vlak blijven op 30 miljoen. En laten we zeggen dat consumer (ondanks introductie nieuwe PND's in de VS) met 7% daalt, dan kom je uit op € 94 miljoen.

In totaal zou de omzet dan uitkomen op € 202 miljoen. Exact gelijk aan een jaar eerder...

Hmm, het houd inderdaad niet over als je gaat rekenen ;)

Hoezo die PND's zijn een blok aan het been voor ons beleggers!

quote:

pwijsneus schreef op 25 april 2014 18:34:

[...]

Dit was februari, ik kom echter terug op de opmerking dat licensing vlak blijft. Het is inderdaad afwachten hoe de cijfers er precies uit komen te zien met de nieuwe rapportage.

Maar het zal magertjes worden.

Fijn dat de consensus mild is, nu moet TomTom alleen wel even niet floppen, anders wordt de outlook nog lastig te halen