Imtech « Terug naar discussie overzicht

Imtech: weekdraadje van 20/5 tem 25/5. De week na de feiten.

1.208 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 ... 57 58 59 60 61 » | Laatste

Omlaag ↓

IQ 19 mei 2014 16:29

Het negatief sentiment t.a.v. IM is om te buigen, iedereen meedoen s.v.p.

[verwijderd] 19 mei 2014 16:32

quote:
UvP schreef op 19 mei 2014 16:20:
[...]
Toen commerzbank deze emissie deed waren zij ook niet winstgevend en stond de koers van het aandeel ook op 1,20€

En heel verder terug stonden ze nog 80 euro in 2010 en toen was de crissis ook al, daarna zijn ze een tweederangs bankje geworden Vandaag zie je ze dan ook weer verder wegzakken omdat de deutsche bank ook een emissie wil doorvoeren Ik vraag me dan af waarom dan.... en waar moeten ze met al dat geld heen om een buffer te vormen? het is te gek voor woorden~!! Die banken maken overal flinke winsten en geven weinig geld uit de kluizen liggen overvol aan spaargelden en ga zo maar door dit is pure bureau mentaliteit als je het mij vraagt.
Ik denk dat dit bij imtech ook gespeeld heeft zoals we weten...was dat graaimentaliteit,en anders niets.

[verwijderd] 19 mei 2014 16:48

quote:
carson kid schreef op 19 mei 2014 16:32:
[...]
En heel verder terug stonden ze nog 80 euro in 2010 en toen was de crissis ook al, daarna zijn ze een tweederangs bankje geworden Vandaag zie je ze dan ook weer verder wegzakken omdat de deutsche bank ook een emissie wil doorvoeren Ik vraag me dan af waarom dan.... en waar moeten ze met al dat geld heen om een buffer te vormen? het is te gek voor woorden~!! Die banken maken overal flinke winsten en geven weinig geld uit de kluizen liggen overvol aan spaargelden en ga zo maar door dit is pure bureau mentaliteit als je het mij vraagt.
Ik denk dat dit bij imtech ook gespeeld heeft zoals we weten...was dat graaimentaliteit,en anders niets.

Zou wegens wanbestuur nieuwe wetten moeten komen vanwege het oneigelijk verkrijgen van. Een soort pluk ze kaal team zou wonderen doen tegen deze graai mentaliteit. Maarja het zal wel een droom blijven .

[verwijderd] 19 mei 2014 17:13

@pieren
Bedankt voor je reactie. Op de lange termijn zou dat 5% kunnen zijn (na betaling van grote sommen voor refinancing costs) maar voor de eerst volgende jaren zal ik toch rond de 10% moeten, niet?
Ik moet dus ook een advies geven over het aandeel. Ik neig naar short en na de emissie (die toch wel minimaal 250m moet zijn) verkopen. Daarna wachten en zien wat EBITDA gaat doen. Als EBITDA 3% doet (en dus waarschijnlijk aan de covenanten voldoet) weer inkopen, naar mijn verwachting heeft het bedrijf dan een waarde van ongeveer 300m (115*6-400).
Ik betwijfel alleen of IM een EBITDA van 3% zal halen de middellange termijn. Niet alleen is ICT hun goudhaantje. Ik ben ook van mening dat het invloed heeft op hun orderboek. IM kan nu namelijk geen "totaalpakket" meer aanbieden en zal dus verder moeten downsizen.
gr.

[verwijderd] 19 mei 2014 17:24

Donderdag krijgen we eindelijk nieuws.

[verwijderd] 19 mei 2014 17:27

quote:
Mr. Blok schreef op 19 mei 2014 17:24:
Donderdag krijgen we eindelijk nieuws.

Ik hoop het van harte Blok, maakt mij niet uit wat het is, alles is beter dan deze impasse

mvg W

[verwijderd] 19 mei 2014 17:37

Leuke toename shorts van afgelopen vrijdag, ze blijven maar uitbreiden.

[verwijderd] 19 mei 2014 17:38

quote:
Mr. Blok schreef op 19 mei 2014 17:24:
Donderdag krijgen we eindelijk nieuws.

weet je het zeker ?, donderdag, want jouw week begint pas morgen de 20-e :))

Mr_Market 19 mei 2014 18:07

Zou die van Bruggen er ook weer vrolijk rondlopen a.s. donderdag op de AVA als 'trouwe' aandeelhouder?

[verwijderd] 19 mei 2014 18:35

quote:
Mr_Market schreef op 19 mei 2014 18:07:
Zou die van Bruggen er ook weer vrolijk rondlopen a.s. donderdag op de AVA als 'trouwe' aandeelhouder?

Heeft hij dat lef nog en doen alsof er niets aan de hand is ?
Mag hopen dat een aandeelhouder per ongeluk tegen hem aanloopt als hij een kopje koffie in zijn hand heeft en dat het geheel over zijn strakke pak loopt.
Wanbeleid geen enkel goed woord over...... voor het kind dat altijd de vleesschaal bij een rondje leeg werd aangereikt, deze frustratie is in zijn leven geextrapoleerd tot kopen kopen kopen en Russische goudvis nooit genoeg zonder voldoende controle in te bouwen.

[verwijderd] 19 mei 2014 18:58

Heeft iemand zich al durven wagen aan een Valuation voor de middellange termijn, mocht Imtech de storm doorstaan.
Iets in de richting van 2 à 3% EBITDA marge met een EV/EBITDA multiple van 10? www.infinancialsanalytics.com/en/mark...,Royal%20Imtech%20NV,01194EN.html

Dat zou betekenen dat EV tussen de 700m en 1100m zou liggen en dus tussen de 300m en 800m market cap? Er van uitgaande dat ze hun schulden terug weten te brengen tot 400m. Als dat zou kloppen, dan is IM met een huidige market cap van 550m niet echt ondergewaardeerd en het risico niet waard.

pieren 19 mei 2014 19:37

Als volgens jou imtech na de emissie (van 250 mln) slechts 300 mln waard is, moet je ze zeker shorten.
Bedrijf is nu een kleine 600 mln waard, dus dan verdien je 550 mln door alle aandelen te shorten op 1.20.
Lijkt me een duidelijk advies voor je opdrachtgevers!

(Ik maak een vergelijkbare analyse, maar reken met 5% ebitda marge)

pieren 19 mei 2014 19:48

quote:
Belegger in spé schreef op 19 mei 2014 18:58:
Heeft iemand zich al durven wagen aan een Valuation voor de middellange termijn, mocht Imtech de storm doorstaan.
Iets in de richting van 2 à 3% EBITDA marge met een EV/EBITDA multiple van 10? www.infinancialsanalytics.com/en/mark...,Royal%20Imtech%20NV,01194EN.html

Dat zou betekenen dat EV tussen de 700m en 1100m zou liggen en dus tussen de 300m en 800m market cap? Er van uitgaande dat ze hun schulden terug weten te brengen tot 400m. Als dat zou kloppen, dan is IM met een huidige market cap van 550m niet echt ondergewaardeerd en het risico niet waard.

Je gaat hier de fout in; je waardeert het eigen vermogen van imtech indien ze een schuld van 400 mln hebben.
Vervolgens relateert je die waardering (300 tot 700 (je schrijft 800, je bedoelt 700) aan de huidige waardering (550 mln inderdaad ongeveer).
Je vergeet dat imtech nu een schuld heeft van 895 per q1 (en 1050 per heden), dus je "verwaarloost" 650 mln aan schuld.
Let goed op je redeneringen; je doet goed je best de boel door te rekenen (op dit forum doen weinig mensen dat je na), maar een foutje is zo gemaakt. Fijne avond, groeten pieren

[verwijderd] 19 mei 2014 20:20

Elke dag gaat er wat af van dit pareltje.....
Nog 1 .19€ schoon aan de haak.

[verwijderd] 19 mei 2014 20:37

Een mooie hammer vandaag... Ding dong... Bodem!

pieren 19 mei 2014 20:46

quote:
Mr_Market schreef op 19 mei 2014 18:07:
Zou die van Bruggen er ook weer vrolijk rondlopen a.s. donderdag op de AVA als 'trouwe' aandeelhouder?

ga jij, mr market? (weet niet goed of je aandelen hebt, om eerlijk te zijn)
Ben benieuwd wie er gaat van het forum hier. Ik zou wel mee willen (mag ik als introducee mee, ah toe???)

pieren 19 mei 2014 20:46

of word ik dan gekielhaald bij de rondvraag, als iemand vraagt of er shorters onder ons zijn?

[verwijderd] 20 mei 2014 06:46

ik ga een een gewaagde voorspelling dien: ik denk dat we vandaag hoger gaan.
Dit is durven hé.

Donderdag aankondiging van een verkoop van een onderdeel en een kleine emissie waar we allen beter van worden en we staan zo terug op 1.5€

Goedemorgen trouwens Imtechvrienden en andere .....

Mr_Market 20 mei 2014 06:48

quote:
pieren schreef op 19 mei 2014 20:46:
[...]

ga jij, mr market? (weet niet goed of je aandelen hebt, om eerlijk te zijn)
Ben benieuwd wie er gaat van het forum hier. Ik zou wel mee willen (mag ik als introducee mee, ah toe???)

Nee ik ga niet daarom had ik graag een webcast kunnen volgen. Zou ik wel gegaan zijn was je van harte uitgenodigd hoor :-))

Mr_Market 20 mei 2014 06:56

quote:
pieren schreef op 19 mei 2014 20:46:
of word ik dan gekielhaald bij de rondvraag, als iemand vraagt of er shorters onder ons zijn?

Ik denk dat het bestuur het best zou waarderen als je ze netjes komt bedanken op de AVA voor het feit dat je veel geld aan het beleid hebt kunnen verdienen het laatste jaar :-))

1.208 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 ... 57 58 59 60 61 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 911,57 -10,37 -1,12% 13:02


Germany40^	21.367,40	-1,68%
BEL 20	4.257,35	-1,59%
Europe50^	5.201,62	-1,61%
US30^	43.990,00	-1,27%
Nasd100^	21.110,30	-1,70%
US500^	5.952,71	-1,46%
Japan225^	38.641,40	-1,77%
Gold spot	2.801,10	+0,07%
EUR/USD	1,0252	+0,01%
WTI	74,46	+1,86%