DeBeurs.nl

[verwijderd] 11 juni 2015 00:40

0

quote:
filip1987 schreef op 10 juni 2015 22:46:
Er mag niet vergeten worden dat het economische klimaat niet ideaal is op dit moment. Ik vermoed dat confirmmdx de meest aangeraden test is door urologen die geraadpleegd zijn door MDX. Maar als de mensen de keuze hebben tussen een betere confirmmdx test (duurder) en een goedkopere test die relatief betrouwbaar is zullen de meesten de goedkopere optie kiezen. Eenmaal Pascual voor een volledige terugbetaling zal zorgen door verzekeraars zal confirmmdx echt doorbreken. De keuze van de patiënt zal wel vlug gemaakt worden en in het voordeel van confirmmdx beslecht worden.

Is denk ik maar gedeeltelijk terecht : Na Pasual studie en volledige terugbetaling gaan we inderdaad pas echt in overdrive.

1) Interim-resultaten Pascual gaan de pool serieus gaan uitreiden : 45 M verzekerden & 55 MediCare verzekerden waarvan het potentieel na interim-results pas echt (weer) volledig wordt opengesteld.
Maar dan zullen er voor eind van het jaar denk ik nog wel een 50 M verzekerden bijkomen ( 20 M van het leger is bijna zeker, en alle private verzekeraars met samenwerkingsverbanden MediCare kunnen zelfs gedwongen worden dezelfde terugetaling als MediCare te waarborgen.

Volgend jaar : volledige pool van > 150 M verzekerden waaruit gevist kan worden. Bij ongeveer gelijke econoische omstandigheden moe dan toch een groei op jaarbasis van : 2015 : 15000 tests - 2016 22000 à 24000 tests dacht ik

2) Ik dacht ergens gelezen te hebben dat er nu rond de 1400 $ terugbetaald wordt door MediCare & na Pascual voor 2068 $ ongeveer ? Dacht ook ergens gelezen te hebben dat MDXH desgewenst kon opteren om aan patienten die onder een LCD met partiële terugbetaling vallen, enkel de meerkost aan te rekenen die zou betaald worden als was hij volledig terugbetaald . In concreto betaalt de patient bij volledige terugbetaling bv 42$. Momenteel betaald MediCare 1400$ terug. Dus kan MDXH kiezen om aan 1442 $ de test aan te bieden. Ik dacht dat de bruto marge ongeveer 80% is, dus aan 1442 $ blijft er nog wel serieuze winst achter.
Maar is uit geheugen, vind het niet direct terug allemaal.

3) De roll-out van Confirm versie 2.0 met ook therapeutische waarde

4) Verder is de doelgroep de 50-75 jarigen; normaliter een segment waar de gemiddelde rijkdom het hoogst is. Als er iets is waar ze het laatst in gaan snoeien is het hun gezondheid.
Een kleine investering kan ervoor zorgen dat ze geen 1,2 of 3 nodeloze extra biopties moeten ondergaan. Of wordt een biopsie wel volledig terugbetaald dan?

5) In slechte economische omstandigheden kijkt men meestal eerst waar en hoe ze het best in hun kosten kunnen snoeien. Confirm brengt geld op.

Maar Q2 gaat de richting bepalen voor de snelheid en eindejaarstarget die we gaan kunnen halen. Ik ben benieuwd

[verwijderd] 11 juni 2015 00:58

0

quote:
Kampie schreef op 10 juni 2015 17:31:
Ik help het je hopen ,Stockinvestor.Je verwacht binnen 2 maanden al een duidelijke stijging van de koers.En misschien heb je wel gelijk. Maar gewoonlijk zie je dan dat er een zekere verwachting in het aandeel kruipt en de koers gaat oplopen.Daar is tot nu toe echter niets van te merken.In tegendeel zelfs.Sinds begin Febr. is Mdx dood geld en de koers dreigt eerder naar beneden te gaan dan omhoog.M.a.w. men gelooft er niet meer in en men neemt afscheid.
Overigens was het niet mijn bedoeling om reclame te maken voor Galapagos.Ik wilde alleen maar constateren dat er nogal wat mensen zijn overgestapt. Op het forum van Galapagos kom je bekende namen tegen.

neen, niet binnen de twee maanden heb ik niet gezegd ; denk dat we tussen de 4,6 & 5,1 gaan zitten, en als markten nog een 8 tal percent corrigeren misschien heel kort onder die range:
To,t ofwel de pascual interim er is, is dat het geval; dan volgt de echte test begin aug met Q2 results : dan gaan we zien wat er mogelijk is dit jaar. Q2 EXAS ook zeer interessant.

Dus als in Q2 min. 3700 confirm's worden verkocht zijn we vertrokken voor iets moois.

vreemdvermogen 11 juni 2015 06:57

0

Resultaten van H1 zijn op 20 augustus.

[verwijderd] 11 juni 2015 08:35

0

Heb nu ook naar webcast exas kunnen luisteren, maar was met haken & ogen, haperde voortdurend grrrr.

Maar inderdaad, wat een duidelijke IR dat ze voeren : EXAS beseft dat ze hun investeerders in de watten moeten leggen.

Ironwood samenwerking dus vanaf mei 2015 invloed op sales, en reeds vanaf week 1 : supergoed nieuws, en betekent dat de ironwood sales force ook heel gemotiveerd is om ColoGuard te verkopen.

De kaarten liggen wel allemaal heel goed voor ColoGuard me dunkt.

Hennie76 11 juni 2015 08:54

0

Het op Wall Street genoteerde Exact Sciences, dat Cologuard verdeeld, verwacht dat het nog dit jaar een officiële score gaat krijgen van de US Preventive Services Task Force (USPTF) voor Cologuard. Dat kan ook volgend jaar zijn, maar de boodschap die CEO Kevin Conroy tijdens de William Blair conferentie in petto had was duidelijk: als die score A of B wordt, dan moeten alle commerciële betalers Cologuard dekken.

Verder liet hij weten dat er 18 000 testen zouden moeten zijn uitgevoerd tegen het einde van het tweede kwartaal en bestellen er 500 à 600 nieuwe artsen elke week Cologuard. Een opsteker voor Exact Sciences, dat het de voorbije weken en maanden zeer goed deed op de beurs, en indirect dus ook voor MDxHealth, dat het wat minder goed deed. We blijven het aandeel in onze Bolero Top Pick Selectie aanhouden.

[verwijderd] 11 juni 2015 10:02

0

Jaja we zijn gisteren 1% gestegen na een daling van 10% in 2 weken .

Tijd voor een koersdrukker .

Kom maar op met dat persbericht mbt een overname . het ligt nu wel heel erg voor de hand .

[verwijderd] 11 juni 2015 10:36

0

quote:
Hennie76 schreef op 11 juni 2015 08:54:
Het op Wall Street genoteerde Exact Sciences, dat Cologuard verdeeld, verwacht dat het nog dit jaar een officiële score gaat krijgen van de US Preventive Services Task Force (USPTF) voor Cologuard. Dat kan ook volgend jaar zijn, maar de boodschap die CEO Kevin Conroy tijdens de William Blair conferentie in petto had was duidelijk: als die score A of B wordt, dan moeten alle commerciële betalers Cologuard dekken.

Verder liet hij weten dat er 18 000 testen zouden moeten zijn uitgevoerd tegen het einde van het tweede kwartaal en bestellen er 500 à 600 nieuwe artsen elke week Cologuard. Een opsteker voor Exact Sciences, dat het de voorbije weken en maanden zeer goed deed op de beurs, en indirect dus ook voor MDxHealth, dat het wat minder goed deed. We blijven het aandeel in onze Bolero Top Pick Selectie aanhouden.

Als ik het goed heb was 18000 de guidance die ze voor Q2 2015 hebben gegeven, is nu herbevestigd, maar dat betekent imho nog niet dat ze die niet zouden kunnen overtreffen.

De bovenvermelde nieuwe info geeft daarenboven meer info prijs dan je op het eerste zicht zou vermoeden : het is bij deze al een zekerheid dat ze zeker gaat gehaald worden.

Waarom :

1)Huidige tempo NIEUWE artsen die ColoGuard voorschrijven : 500 à 600/week
aantal weken per kwartaal : 13

=> Aantal nieuwe artsen die ColoGuard voorschrijven: 6500 à 7800 per kwartaal !!!

Ter herrinnering :
aantal artsen na Q4 2014 : 4100
aantal artsen na Q1 2015 : 8300 => Dus 4200 nieuwe artsen

Q2 gaat dus tov Q1 qua nieuwe artsen ( en dus ook al minimum 1 verkochte test aan "nieuw potentieel" opleveren ) meer dan 50 à 90 % groeien, dat is spectaculair & een echte explosie te noemen !!!!

Dus voor Q 2 hebben ze dus al min 6500 à 7800 "nieuwe" tests binnen, als je maar rekent op 1 test per nieuwe arts !!!

2)Je kan er dus ook op rekenen dat de bestaande artsen minstens 1 test per kwartaal bestellen, zie Q1 webcast results :

In Q1 2015 had Exas :

4100 voorschrijvende artsen van Q4 die samen 11.000 - ong. 4300 , nml : 6700 tests, ofwel een gemiddelde van 1,5 test per arts hebben voorgeschreven

Als je dit cijfer op Q2 2015 toepast kom je aan : 8300 x 1,5 = 12450 tests

Tel dit cijfer bij de 6500 à 7800 "nieuwe tests" en je komt al aan 18950 à 20250 tests voor Q2 2015 !!!!

3)Daarnaast heb je de groep van "heavy users" artsen die meer dan 20 tests per kwartaal bestellen !!! ( aangezien het pas in okt 14 is gelanceerd, is dat meer dan 10 tests/kwartaal ) : daar was in Q1 een stijging van 290 %, dus bijna een verviervoudiging.

Deze trend zal zich zowiezo doorzetten, interessant om zien wat dit volgend Q zal geven

Ik verwacht dus dat EXAS hun guidance dus serieus zal "beaten" met alle info die ze hebben vrijgegeven is dat eigenlijk al duidelijk.

Damn, realiseer me nu pas zelf wat ik heb berekent lol, ben aan het typen & rekenen tezelfdertijd geweest.

Ben ik ergens fout geweest in mijn redenering ? Heb zelf nagezien nu en die 19000 à 20000 tests voor Q2 zijn al minimum in de pocket. En in juni komen de Ironwood boys pas echt onder stoom. Ik zou niet verschieten als ze zelfs rond de 21000 à 22000 tests gaan halen.

Graag wat feedback ierover, wat denken jullie van deze redenering ?

[verwijderd] 11 juni 2015 10:51

0

Als je de lijn dan doortrekt voor Q3 2015 voor EXAS :

aantal artsen dat reeds heeft voorgeschreven na Q2 : 14800 à 16100 artsen

geschatte test/arts voor Q3 : 1,5 ( maar zal normaal ook nog serieus stijgen dus )

=> Aantal tests voor Q3 : 22200 à 24150 tests
=> Aantal tests aan "nieuwe artsen" zal zeker meer dan die 6500 à 7800 worden

Dus als de groei zou stagneren ben je al zeker van min. 28700 à 31950 tests.

Remember : Q2 zal tussen de 50 à 90 % groei nieuwe artsen hebben.

3) En dan moet de echte boom na het krijgen van hun rating nog komen...

4) Probeer ten alle machte zeer conservatief te blijven in mijn inschattingen ( 1 test per nieuwe arts, stagnerende groei in Q3 wat niet het geval zal zijn), maar dan nog kom je aan duizelingwekkende resultaten.

5) Besluit : de ColoGuard "verzekering" van MDXH is hard op weg om een echte cash cow te worden, en veel sneller dan ikzelf echt voor mogelijk had gehouden.

[verwijderd] 11 juni 2015 10:56

0

@Stockinvestor. Ik ben bereid een heel eind met jouw berekening mee te gaan…maar ik wil me liefst u nog niet rijk "rekenen". Hoogst waarschijnlijk krijgen we in augustus van Exact een zeer mooi cijfer te horen en dat is al 1 belangrijk punt ter ondersteuning van onze MDXH-koers. Ook van onze Confirm-test verwacht ik goede resultaten…misschien niks spectaculairs maar gewoon betere verkoops-cijfers dan Q1. Bovendien zal er weer een stuk financiële inhaalbeweging getoond worden op die achterstallige inkomsten uit 2014-testen. Samengevat zouden we wel eens heel erg positief verrast kunnen worden als we de Q2 cijfers krijgen. In dt geval zal onze blijdschap des te groter zijn na die lange periode van gekwakkel.…Maar anderzijds komen nooit alle dromen uit en moeten we ook een beetje realistisch blijven. Sommige dingen duren wel langer dan wij in onze natte dromen durven denken. Wat er ook van zij: binnen enkele kwartalen zitten we hier op een rijke goudmijn: DAT is alvast zeker!!! Alle deeltjes van de puzzel zijn nu aanwezig. We weten ook precies waar ze moeten gelegd worden. Het is enkel een kwestie van een beetje tijd om alles zorgvuldig op zijn plaats te laten vallen.

[verwijderd] 11 juni 2015 11:16

0

@harry, ik reken me verre van rijk hoor :

Daarbij, voor Q2 resultaten van MDXH zal het verschil tussen 18000 & 22000 tests nog niet veel uitmaken, dat zal rond de 600000 k zijn.

Financiele inhaalbeweging : ben ik met je eens dat die wel eens positief zou kunnen verassen.

Maar Q2 ConfirmMDX blijft het grote vraagteken : reken daar zeker niet op iets spectaculairs. Hou zelfs rekening met iets van 3500 stuks of iets lager als worst-case-scenario mocht in afwachting van interim-results er een soort "lock" op MediCare personeel zitten tov Q vorig jaar. Dus dat kan tegenvallen of meevallen.
Pas in kwartaal na Pascual interim-resultaten verwacht ik daar mogelijks positieve verassingen.

Blijft dus de ColoGuard : in mijn berekeningen gebruik ik enkel gekend cijfermateriaal, dus spreek zelf geen extra verwachtingen uit. Dan kom je aan een minimum van 19000 stuks : mijn punt is gewoon dat ze eigenlijk al meer verteld hebben dan hun originele guidance van 18000 stuks.

Ik had eerst niet genoeg cijfermateriaal om na te gaan hoe "uit de lucht gegrepen" de gemiddelde analystenprognoses ( 15 analysten voor EXAS ) wel konden zijn, want 32000 tests voor Q3 vond ik eigenlijk al veel. Maar met wat EXAS nu al heeft prijsgegeven is dat cijfer zeker haalbaar, zelfs meer.

Q2 2015 : 4300 nieuwe artsen
Q3 2015 : 6500 à 7800 nieuwe artsen

Ironwood : doet pas mee vanaf 1 mei 2015

Zijn toch gewoon feiten, niet ?

Voel mij gewoon een pak zekerder van de ColoGuard tak, nog niet van de ConfirmMDX tak : daar zal 20 augustus ons een pak wijzer maken, hou nog wat kruit over om nadien nog te verschieten eventueel.

peebee 11 juni 2015 11:24

0

@Stock,

Ik begrijp je onderbouwing, maar heb 1 kanttekening:
Kan het niet zo zijn dat Exact "gratis" Cologuard levert aan enkele artsen ter promotie?

In dat geval maken ze wel de door jou meegenomen aantal tests, echter krijgen ze maar voor een bepaald gedeelte betaald en dus gaat je berekening mank.

Misschien iets te ver gedacht en ik heb zeker geen kennis hoe dat in de farmacie gaat..

Ik hoop dat mijn punt duidelijk is..

[verwijderd] 11 juni 2015 11:36

0

quote:
peebee schreef op 11 juni 2015 11:24:
@Stock,

Ik begrijp je onderbouwing, maar heb 1 kanttekening:
Kan het niet zo zijn dat Exact "gratis" Cologuard levert aan enkele artsen ter promotie?

In dat geval maken ze wel de door jou meegenomen aantal tests, echter krijgen ze maar voor een bepaald gedeelte betaald en dus gaat je berekening mank.

Misschien iets te ver gedacht en ik heb zeker geen kennis hoe dat in de farmacie gaat..

Ik hoop dat mijn punt duidelijk is..

peebee, dat durf ik sterk te betwijfelen wegens de volgende gekende data :

1) Hun omzet per test in Q1 2015 ligt op 390,909091 $/test. De verkoopsprijs ligt iets boven de 500 $. Een paar LCD's stipuleren ongeveer een 50 à 60 % terugbetaling tot ze hun rating hebben, dan volgt volledige terugbetaling. Dacht ook gehoord te hebben dat het innen van hun verkochte tests voor EXAS ook als prioriteit gesteld was, en dat ze ook daar een positieve evolutie zagen.
Als je ze gratis uitdeelt, haal je niet meer dan 75% van de catalogusprijs.

Ter vergelijking : Confirm haalt 1400 $/test in Q1 2015, catalogusprijs is rond de 2100 $. De Confirm's worden ook niet gratis uigedeeld door MDXH.

2) De helft van de nieuw voorschrijvende artsen uit Q1 2015 heeft EXAS gehaald uit digitale marketing, en zijn dus artsen die zelf met EXAS contact hebben geomen om een test te bestellen, zelfs zonder dat er een sales rep is langsgeweest. Hun site had al 1,6 Miljoen pageviews na Q1.
Er staat een "guide" om als patient zelf af te drukken en mee te nemen naar je dokter als je een afspraak hebt.

Is een sublieme sales strategie aangezien je de patient op die manier mee de "sales" laat doen. Je creëert nog een extra vraag van onderuit, terwijl je met je ratingaanvragen de vraag van bovenuit verzorgt.

Met hun investeringen in hun sales force & hun digitaal platform & alle pers die ze daarrond genereren is het dus niet nodig voor hen om gratis samples te gaan rondstrooien.

[verwijderd] 11 juni 2015 12:13

0

Een laatste om et af te leren, en dan hou ik mijn muil.

In EXAS Q1 presentatie ook dit leuk weetje :

49% van de artsen heeft ColoGuard voorgeschreven zonder sales contact, en dat waren er dus ong. 4150.

Deze helft maakte echter maar 22 % van de omzet uit van ColoGuard.
Dit wil zeggen dat om echte "believers" van artsen te maken dat er toch een contact met een sales rep noodzakelijk is om zo de groep van heavy users ( meer dan 20 bestelde tests ) verder te laten groeien.

En dus sinds 1 mei 2015 momenteel 360 man op de baan, in Q1 waren dat er maar 140, remember.

[verwijderd] 11 juni 2015 12:20

0

@stockinvestor. Weer veel nuttige info van jouw kant, waarvoor oprechte waardering.

[verwijderd] 11 juni 2015 12:25

0

Stockinvestor is in dialect " e vies man!" en dat vrij vertaald: een kei van een vent!

[verwijderd] 11 juni 2015 13:30

0

Ieder heeft zijn specialiteit hier; als het over puur wetenschappelijke aangelegenheden gaat krijg ik hier van vele kenners op dat niveau ook veel waardevolle info.

Ook graag alle doomdenkers en sceptici, op voorwaarde dat ze onderbouwd zijn.
Ik heb ook graag dat mijn ideeën gechallanged worden, om te zien of ik ergens fouten in mijn redeneringen/berekeningen maak : je leest zelf vaak over je eigen fouten.

Mijn ervaring ligt in sales & verkoopsstrategieën. Vind het dan ook eerlijk om mijn bevindingen hier in de groep te gooien.

Maar ga me nu inhouden, ik begin mezelf ook beu te worden nu ik pag 249 van het forum bijna volledig zelf heb opgevuld, waarvoor mijn excuses :-)

vreemdvermogen 11 juni 2015 14:14

0

Ik ga nog steeds uit van $599 per test. Vergoeding is z'n %502.
Dat komt grofweg neer op €20 per test voor MDx.
Er zijn zo'n 100M mensen in de US boven de 50 en elk jaar komen er 5M bij.
1M tests per jaar is dus nog geen 1% van de doelgroep. Dat moet dus makkelijk te halen zijn. Dat betekent voor MDx 20M aan royalty's + de jaarlijkse toelage. Met deze inkomsten is al een groot deel van de onkosten van MDx gedekt.

J_2000 11 juni 2015 15:32

0

quote:
StockInvestor schreef op 11 juni 2015 12:13:
Een laatste om et af te leren, en dan hou ik mijn muil.

Blijf gerust gulzig posten. Ik lees je post's met plezier!

J_2000 11 juni 2015 15:33

0

Ivm Exact Sciences; eerlijk gezegd zou ik niet weigerachtig staan tegen een overname van MDxHealth door hen. Als ik zie met welke middelen en gedrevenheid hun CEO, Kevin Conroy, als een echte evangelist de VS aan het "Cologuard-bekeren" is.
Hun communicatie, webcasts, zijn bovendien een voorbeeld van helderheid en open communicatie..
Ze hebben ook een schare analisten die de evoluties van Cologuard nauwgezet in het oog houden..
Bij overname verdwijnen voor Exact Sciences de licentie-kosten die ze MDxHealth moeten betalen plus ze hebben met ConfirmMDx een tweede product waarmee ze op veroveringstocht kunnen.
Nu hebben ze wellicht elke dollar nodig om Cologuard op een grootschalige manier te lanceren, maar als ze binnenkort A of B-status in handen hebben voor Cologuard (zomer, begin herfst?), volgen ook de rest van de verzekeraars,
en nemen ze laatste hindernis om echte gamechanger in handen te hebben en de cash binnen te rijven..
Als MDxHealth dan nog niet veel hoger in waardering is geraakt, zal het boeltje snel overgenomen zijn.. Van mijn part gedeeltelijk in aandelen, ik zal ze houden..
Ik zou natuurlijk nu al kunnen overstappen.. maar geloof dat het aandeel MDxHealth, als gehoopte ontwikkelingen positief bevestigd worden, uiteindelijk meer potentieel heeft dan het aandeel Exact Sciences.

K. Wiebes 11 juni 2015 16:17

0

Post van 27-2:

==========

Nou...dán nog even dit:

Stel Exact draait 100 euro omzet.

MDx krijgt (minimaal) 4% = 4 euro.

Echter, voor Exact hakken die 4 euro er veel harder in: het gaat voor hén namelijk van de wínst af.

Stel ze hebben een winstmarge van 30%; dat is dan 30 euro.
Die 4 euro die naar MDx gaan zijn dan dus ca. 13% van hun winst (MSP's nog buiten beschouwing gelaten).

Ze zouden dus 13% méér aandelen kunnen uitgeven voor de overname van MDx,
zónder dat er voor de Exact-aandeelhouders enige winstverwatering zou optreden.

=========

En op de huidige Exact-koers is er nog maar ca. 10% nodig.
Ze verdienen erop, zelfs wanneer MDx nóóit winstgevend zou worden.

Vertraagd	1 jan 0001
Koers	0,000
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	0,000
Laag	0,000
Volume	0
Volume gemiddeld	0
Volume gisteren	0

18 feb	Intel grote uitblinker op vlak Wall S...
18 feb	Beursupdate: AEX op Wall Street
18 feb	Olieprijzen hoger gesloten
18 feb	Wall Street in de parkeerstand nabij ...
18 feb	Fed-bestuurder Daly heeft geen haast ...
18 feb	Europese beurzen opnieuw hoger gesloten
18 feb	Slotcall: AEX struikelt vlak voor de ...
18 feb	Havas doet overname in Latijns-Amerika
18 feb	Financials aan kop in licht lagere AEX
18 feb	Vertrouwen Amerikaanse huizenbouwers ...

MDxHealth « Terug naar discussie overzicht

Nieuws 2015

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Detail

nieuws meer