TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

*Justin* schreef op 17 juni 2015 23:08:

[...]

ING ziet het Duitse consortium als gunstig voor TomTom, omdat zij andere marktgebieden open laten voor TomTom, waardoor TomTom in bepaalde markten 'near monopolist' wordt.

De gever van dit rapport vroeg me om het niet te delen, heb ik toen ook niet gedaan. Ik doe slechts een klein stukje bij deze hoge uitzondering en deze uitzonderlijke situatie. En analisten halen hier ook informatie, dus 'quid pro quo' (voor wat hoort wat).

---------------
---------------

A potential sale of Nokia HERE could be a strong catalyst for TomTom’s share price. We see two scenarios that could provide significant upside for TomTom and we see limited downside, if any, in potential less-favourable scenarios.

Positive scenarios would be: (1) a bidding war and consequent strong sale price for Nokia HERE, which could increase the scarcity value of TomTom and might even lead to a bidding war for TomTom; and (2) if a strategic buyer were to purchase HERE, ie, a consortium of automotive companies or any other company that wishes to own the map business for its own usage, this would leave TomTom as a near global monopolist/ duopolist in all mapping categories (in-car navigation, location-based services, live services, etc).

Less-positive scenarios would be: (1) a sale of Nokia HERE to private equity, as this could lead to Nokia HERE becoming a stronger competitor; (2) a disappointing selling price; or (3) no sale of Nokia HERE. This last scenario is possible as given the number and size of potential interested companies, a bidder would need to be confident of having deep enough pockets to win a potential bidding war.

A successful bid for Nokia HERE might leave TomTom as the sole independent mapmaker in the world, which might preclude a takeover of TomTom; however, in our view this would still be a positive, as we believe this would enable TomTom to increase its market share significantly. We also stress that even in the less positive scenarios that we identify, we believe TomTom offers sufficient upside potential without any M&A-driven valuation support.

quote:

Johan@61 schreef op 17 juni 2015 23:38:

[...]

PRACHTIG en AB Justin!

Wel vreemd, dat je in zo een korte tijd ZOVEEL 'nieuws' naar buiten brengt???

Ik weet dat je behoorlijk DIEP in de Calls JUNO (18-06-2015 Expi) zit, derhalve is jouw offensief via je kanalen bewonderendswaardig!

Ik hoop dat je de Koers morgen voor ons allen GOED opzweept!

Sterkte en Succes!

Ciao!

quote:

harryhol schreef op 17 juni 2015 23:23:

[...]

Je roept nu iets na van een analist van ING; vooralsnog denkt de markt eerder dat TT dan kennelijk minder interessant is dan Here, dat zagen we al eerder toen de Duitsers in beeld kwamen.

quote:

mjmj schreef op 17 juni 2015 23:21:

Hoe zeker is het dat Nokia as vrijdag een mededeling doet over de veiling / een uitgebracht bod / partijen die bieden?

quote:

Johan@61 schreef op 17 juni 2015 23:38:

[...]

Ik weet dat je behoorlijk DIEP in de Calls JUNO (18-06-2015 Expi) zit

quote:

*Justin* schreef op 17 juni 2015 23:29:

[...]

Jouw laatste alinea klopt, dat een deelneming ook kan. Maar ze kunnen ook alleen het licentiegedeelte en automotive gedeelte van TomTom kopen.

Ik heb zoals je weet een hoge pet op van tomtom management, maar de vrouw van Harold ben ik niet kapot van. Nou ja, goed, ik ga ervan uit dat ie het niet leest en zo wel niks van aantrekken.

Zij is verantwoordelijk voor de consumer divisie en die begint nu pas te groeien na al die jaren. Een beetje oneerbiedig zei ik dat ze Consumer los kunnen trekken en nog leuk is voor haar om mee door te gaan.

Een onderzoek van Citibank geeft aan dat 5% van alle Amerikaanse consumenten van plan is een action camera te kopen met een jaarlijkse marktgroei van 14% tot 16% tot en met 2018 en een verwachte omzet voor GoPro van 2,19 miljard dollar.

Als TomTom slechts eentiende van de omvang van GoPro realiseert - en TomTom wil veel meer dan dat - dan zit er echt flinke groei nog in de Consumer tak. Ik denk dat een deel van de oude tomtommers, ook Pauwels, gewoon ook veel met tastbare producten hebben.

En Telematics spreekt voor zich. Dat kun je morgen verzelfstandigen voor een hele mooie IPO prijs als je wilt.

quote:

harrysnel schreef op 17 juni 2015 23:44:

harryhol 15 mei 2015 om 08:03 :

"Ik zet in op een ASML-scenario: HG cs hebben denk ik wel aangegeven dat zij tot in lengte van jaren TT willen uitbouwen en willen participeren in de groei. Bovendien heeft het voor één enkele partij waarschijnlijk weinig zin om hen tegen de hoofdprijs uit te roken, omdat a: daarmee de drijvende kracht achter het bedrijf wordt weggehaald, en b: TT toch contractueel vast zit aan concurrenten. Om zeker te stellen dat men ook in de toekomst voorzien kan blijven van data, en om invloed te houden op- en sturing te geven aan de ontwikkeling van TT software, ligt dan een verdere commitment dan de huidige samenwerkingsverbanden voor de hand voor verschillende partners van TT. Ik ga er dus van uit dat bedrijven als Apple, VW en wat dies meer zij, een belang zullen gaan nemen in TT door middel van nieuw uit te geven aandelen, net zoals Intel, TSMC en Samsung in ASML; ook hier zijn maar enkele belangrijke wereldspelers, en ook hier beseft men dat ASML niet alleen kan drijven op een enkele klant. Wie er nader in duikt ziet vele parallellen.

Uiteraard wordt naar Here gekeken voor de waardering. Bij een overnamerpijs van zeg 3 mrd Euro, zullen er dus 100 mio stukken uitgegeven worden tegen een prijs van 13 euro (vooropgesteld dat de businesses even veel waard zouden zijn). Die 1,3 mrd die in kas komt wordt uitgegeven aan R&D uiteraard. Plek voor een door dit consortium vooruitgeschoven CFO die dit geld gaat beheren is er al.

Het laat zich, kijkende naar ASML, aanzien dat TT eind dit jaar dan rond de 15 noteert..."

www.iex.nl/Forum/Topic/1324524/53/Nok...

Harryhol haalt nu maand later E10 van zijn koersdoel af vanwege "koorts"....hoop niet dat hij het andere "halve klasje" aansteekt...;)

quote:

*Justin* schreef op 17 juni 2015 23:48:

[...]

Geen aannames doen waar je niets over weet. Ik heb een paar calls sept., na de autoshow van Frankfurt, die wil ik wellicht nog meepakken. corporate.tomtom.com/pressevents.cfm Juno vind ik veel te dichtbij, dat is a.s. vrijdag.

quote:

TVkok schreef op 17 juni 2015 23:46:

[...]

Zelfs erg onwaarschijnlijk. Morgen(avond laat?) is de deadline voor de binding offers. Het reguliere HERE due diligence is dan afgelopen. Daarna wordt intern een overzicht van de biedingen gemaakt om een keus te maken met wie ze de finale onderhandelingen in willen gaan. Niet ongebruikelijk is om dan alle partijen eerst nog even te bellen om te bezien of er nog meer te halen valt. Daarna pas echte keus en onderhandelingen die 1-4 weken kunnen duren. Verwacht pas daarna communicatie naar buiten.

Deze lekken (1 dag voor deadline) naar de media zijn puur bedoeld om de biedingen te verhogen en henzelf een reden te geven niet met de Duitsers verder te gaan.

quote:

Nokiatomtom schreef op 17 juni 2015 23:48:

@Harryhol, in godsnaam, verkoop die paar aandelen nog die je hebt, en stop met al die berichten te plaatsen waarbij je van het ergste en meest onwaarschijnlijke uitgaat.
Je kan ook een positief scenario etaleren hier, maar jij doet het precies andersom, alsof je short zit, erg vreemd.
Maar als je nog niet in de gaten hebt dat welk scenario ook gaat plaats vinden, alles gewoon goed voor Tomtom en zijn/haar koers is, dan lees je niet genoeg hier of je begrijpt het niet.
En dat de koers nog niet door wilt, is overduidelijk dat een partij dat druk, met een reden blijkbaar.
En als die partij maar genoeg geld heeft, kunnen ze dat doen.
Aangezien het over miljarden gaat, is dat niet zo vreemd.
Na de beslissing gaat de koers los, is ieder moment, dus je moet aan boord zitten voor het echte geld, niet voor die daytraders kruimeltjes.

quote:

harryhol schreef op 17 juni 2015 23:51:

[...]

Er staat "dan", oftewel in een ASML scenario. Dat is een volgens mij zeer goed mogelijk scenario, maar de tijd verstrijkt, en met alle onzin op dit forum leert de ervaring dat dat meestal een voorbode van teleurstelling is. Iedereen kan lijntjes mbt winst doortrekken, of roepen dat de kaartenbak van TT mooier is dan die van Here, maar zo lang we kijken naar grootaandeelhouders die niet willen verkopen en twee duppies wpa, is 5 euro mooi betaald.

quote:

harryhol schreef op 17 juni 2015 23:55:

[...]

Nee, ik hou ze vast, want ik geloof wel in TT. Maar als je denkt dat in ieder scenario TomTom "los"zal gaan, ben je niet goed snik, en zeker niet geschikt voor beleggen. Maar ik zou zeggen, leen alles wat los en vast zit bij al je vrienden en familie, en ga er vol in...

quote:

harryhol schreef op 17 juni 2015 23:55:

[...]

Nee, ik hou ze vast, want ik geloof wel in TT. Maar als je denkt dat in ieder scenario TomTom "los"zal gaan, ben je niet goed snik, en zeker niet geschikt voor beleggen. Maar ik zou zeggen, leen alles wat los en vast zit bij al je vrienden en familie, en ga er vol in...

quote:

trend follower schreef op 17 juni 2015 23:49:

[...]

Duidelijk en deel je mening! Ik zie de consumer tak nu nog als noodzakelijk om de omzet op orde te houden. Maar deze markt is zeer trend gevoelig en zeer concurrentie onderhevig en ik zie TT wel een goede slag maken, maar of dit duurzaam is betwijfel ik ten zeerste!!!