Galapagos « Terug naar discussie overzicht

Galapagos 2015: de inhoudelijke discussie

3.351 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 ... 164 165 166 167 168 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 15 augustus 2015 17:42

quote:
mooiweer schreef op 15 augustus 2015 10:45:
Het meeste zit al in de koers verwerkt dus de koers gaat verlopig niet meer veel stijgen of er moeten geruchten in de markt komen dat Abbvie gala overneemt .Een ieder gaat er al vanuit dat Abbvie de licentie neemt .

Vind het gedurfd om dit uit te spreken, zonder verdere onderbouwing. Koers is weliswaar zeer sterk gestegen, maar kan zeker hoger imo. Onderstaand mijn onderbouwing

De verwachting dat ABBVIE de licentie neemt, is wat anders dan dat ze het daadwerkelijk doen. Markt zoekt naar bevestiging dat Filgotinib de pijler wordt voor ABBVIE als nieuwe JAK1 remmer tegen reuma. Nu is er geen zekerheid ondanks het enorme vertrouwen van management, grote investeerders en analisten.

Bevestiging is 200 mln dollar op de bank, toekomstige mijlpaalbetalingen tot 1 miljard USD bij verdere positieve ontwikkeling Fase3 Filgotinib reuma-onderziek (opstart H1 2016) en 12-22% royalties afhandelijk van grootte jaarlijke verkopen (aandeel ingeschat op 2-5 miljard per jaar).

Reken maar dat aankondiging een trigger is. Bij opmaken koersdoelen eerder inschatting lichting optie 80-90% kans.
Definitieve lichting optie is 100% bevestiging. Dan zou ik verwachten daat koersdoelen Nomura, Morgan Stanley naar $80 gaan.

Vergeet ook aug niet andere ontwikkelingen komende weken/maanden.
-Selectie 2e corrector CF onderzoek (binnen 1,5 maand) is weliswaar alleen bevestiging; vergeet niet dat dit enorme uitstraling heeft.
De triple combinatie is dan compleet en de correctors kunnen dan fase 1 gaan doorlopen. Cystic Fibrosis is een miljardenmarkt (>10mrd over jaar 5)

Morgan Stanley (zie onder link, met publicatie) heeft eerder verklaard dat Cystic Fibrosis programma een toekomstige waarde per aandeel kan vertegenwoordigen van $110 per aandeel.
Dat gaat in stappen, doch is selectie 2e corrector en fase 1 uitslag potentiator (1837) weer een stap verder.

www.iex.nl/Forum/Topic/1325004/3/Gala...

post Biostock 09.47

[verwijderd] 16 augustus 2015 02:51

quote:
Belegger22 schreef op 15 augustus 2015 14:52:
[...]

Is dat normaal dat de rapportering zolang op zich laat wachten? Zijn dan toch alweer 6 weken verstreken sinds 30-06-2015, waarin ze dus alweer afgebouwd kunnen hebben, maar natuurlijk ook verder hebben kunnen opbouwen.

www.sec.gov/answers/form13f.htm "Form 13F is required to be filed within 45 days of the end of a calendar quarter."

www.nasdaq.com/quotes/institutional-p...

[verwijderd] 16 augustus 2015 07:34

quote:
Alan B'stard schreef op 16 augustus 2015 02:51:
[...]

www.sec.gov/answers/form13f.htm "Form 13F is required to be filed within 45 days of the end of a calendar quarter."

www.nasdaq.com/quotes/institutional-p...

Bedankt voor je antwoord Alan B'stard

Huil maar niet 16 augustus 2015 11:14

Wens iedereen een goeden morgen en veel belegging plezier met goede resultaten

Ik ben hier nieuw
Ik volg dit forum al een maand of 6 vind het erg interessant.
Leert er veel van maar vind het jammer van die vele afkortingen die er gebruikt worden.

Ik ben er in gestapt met een koers van

21 euro
22 euro
23 euro
51 euro

Maandag gaan we omhoog met de koers
in USA vond ik nieuwe koers doelen over Gala

www.lulegacy.com/2015/08/15/galapagos...

[verwijderd] 16 augustus 2015 11:34

De koers van Gala stond in mei 52,35 sindsdien dobberen we wat omhoog en weer naar beneden ondanks de goednieuws show van Gala.De koers staat nu 54,30 terwijl de meesten dachten dat Gala al over de 60 euro zou staan.dus als Abbvie de licentie neemt verwacht ik niet veel kwa koers alleen bij een overname.

[verwijderd] 16 augustus 2015 12:30

Mooiweer, je blijft in herhaling vallen.
Weet je de impact van Cystic Fibrosis voor Galapagos?
Onno noemde dit 'de volgende klepper'. Gaat om een miljardenmarkt,
waar ABBVIE/GLPG als tegenhanger van Vertex met triple combi therapie.

Dat besef is er nog niet genoeg. Zeker in de USA gaat dat veel aandacht geven.

Een kop m.b.t. Cystic Fibroses als: the new Galapagos success?
Wat doet dat met koers...
Wat de koers doet deze week, deze maand is niet zo interessant.
Kijk naar het grotere verhaal.

Dit is een inhoudelijke topic. Nieuwe ontwikkelingen huidige onderzoeken,
nieuwe onderzoeksmethoden die toegepast gaan worden. Ontwikkelingen andere spelers op de markt van RA/Crohn/CF en antilichamen/nanabodies technieken enz.

Nu graag inhoudelijk!

[verwijderd] 16 augustus 2015 12:34

We zullen het allemaal gaan zien en tot die tijd..........

[verwijderd] 16 augustus 2015 12:39

Vraagje aan jou: je hebt een onderzoeksmethode ontwikkeld t.a.v. ontstekingsziekten,
genaamd Filgotinib, en wordt toegepast op 2 ziekte-domeinen RA en Crohn wat is dan
uitstaling naar Crohn onderzoek toe als ABBVIE besluit Filgorinib RA in eigen beheer zelf
door te ontwikkelen, het te beschouwen als nieuw medicijn met substantieel aandeel in markt van 30 miljard jaarlijks omzet.

Denk je dan niet dat dit enorme impact heeft op imago Galapagos, op mogelijk slagen Crohn onderzoek.

200 mln op de bank, toekomstige mijlpaalbetalingen tot 1 miljard, 12-22% royalties.

Galapagos +1% afgelopen week, Aex -5%
We weten het heel snel, I rest my case.

[verwijderd] 16 augustus 2015 14:43

quote:
pe26 schreef op 13 augustus 2015 12:44:
(...)

Correct me if i'm wrong maar dit kan gaan om honderden miljoenen dollars aan besparing voor ABBVIE door lage heffing in België over deze inkomsten.

Anderen...?

PE26, mee eens, sterker nog, het te behalen belastingvoordeel - en daarmee korting bij een overname - is zelfs nog groter.

De te betalen royalties zullen wel ten laste van de winst USA komen en schelen dus 35% corporate income tax (grofweg het tarief bij winsten vanaf 15mio USD). Dat het belastingtarief geconsolideerd bij Abbvie lager is, zal komen door vergelijkbare voordelen voor innovatie in USA en lagere belastingen bij meegeconsolideerde dochters, dat heeft dan geen invloed op de besparing bij extra aftrekposten.

Bovendien is de winst bij Galapagos niet direct belast tegen 6,8%, er is eerst nog een stuk belastingvrij door verliescompensatie (ultimo 2014 € 315 mio, pag. 98 jaarverslag 2014).

Vereenvoudigd voorbeeld ter illustratie(!): Als Abbvie denk aan milestones 1,2 miljard USD en aan royalties bijvoorbeeld (ja, ja) hetzelfde bedrag kwijt te zijn, betekent dat in de USA een aftrekpost van 2,4 mld/kostenbesparing CIT 35% = 640 mio USD, terwijl daarover in België maar (een equivalent van) 140 mio USD over verschuldigd is. In dit illustratievoorbeeld een overnamecadeautje voor de overnemer van 500 mio USD! Wat het bedrag precies is valt niet te bepalen, maar wel een indicatie dat dit een rol kan spelen in de besluitvorming van Abbvie. Als fiscalist van Abbvie zou ik vervolgens ook aanraden alle andere .licenties (Crohn etc) te nemen en daarvoor te gaan betalen aan Galapagos!

Met een beetje fiscale fantasie en de aanwezige liquide middelen die er zo netto naar de USA uit kunnen erbij, krijg je een leuk bedrijf dat wellicht minder kost dan wanneer je die 1,2 mld gaat betalen en Galapagos niet koopt....

Ook wat dat betreft is de 60-dagen termijn van Abbvie het nieuws waarop de makt (en menig aandeelhouder) gespannen wacht. Nemen ze de licentie niet, dan kan de CEO nog zo hard roepen dat een ander het ook wel wil, maar dat Abbvie het niet wil is dan helaas veelzeggend. En als ze de licentie wel willen nemen én verwachten dat fil. de markt haalt, ligt het dan niet voor de hand dat ze binnen die 60 dagen een bod willen doen?

[verwijderd] 16 augustus 2015 15:32

De vraag is misschien waarom krijgt Abbvie 60 dagen die weten ondertussen toch allang hoe of wat en weten precies wat Gala allemaal nog in de pijplijn heeft zitten.

[verwijderd] 16 augustus 2015 17:03

60 dagen is puur voor de licentie Filgotinib Reuma-artritis programma en contractueel overeengekomen.

Wat doet ABBVIE meester.
Als iemand dat wist:).
Reken maar dat er harde noten worden gekraakt
in de boardroom van Mr. Gonzalez

[verwijderd] 16 augustus 2015 17:24

Thnx Kelewan voor meedenken. Dit kan zeker een grote rol spelen als royalties/mijlpaalbetalingen
daar aftrekbaar zijn tegen normale tarief.

Zijn een hoop uitsparingen t.o.v. huidige marktwaarde.

Verliescompensatie, 1 miljard uitsparing (100% dochter), royalty uitsparing, belastingvoordeel en de kas die GLPG heeft.

[verwijderd] 16 augustus 2015 19:09

quote:
pe26 schreef op 16 augustus 2015 12:39:
Vraagje aan jou: je hebt een onderzoeksmethode ontwikkeld t.a.v. ontstekingsziekten,
genaamd Filgotinib, en wordt toegepast op 2 ziekte-domeinen RA en Crohn wat is dan
uitstaling naar Crohn onderzoek toe als ABBVIE besluit Filgorinib RA in eigen beheer zelf
door te ontwikkelen, het te beschouwen als nieuw medicijn met substantieel aandeel in markt van 30 miljard jaarlijks omzet.

Denk je dan niet dat dit enorme impact heeft op imago Galapagos, op mogelijk slagen Crohn onderzoek.

200 mln op de bank, toekomstige mijlpaalbetalingen tot 1 miljard, 12-22% royalties.

Galapagos +1% afgelopen week, Aex -5%
We weten het heel snel, I rest my case.

Door SJURVM geplaatst in het andere forum

www.snj-biostoxx.eu/detailed-analysis...

Zoals je benadrukt hebt de afgelopen tijd:

"Success or failure of GLPG0634 affects the risk profile of the other projects. Value of other programs goes up with success of GLPG0634 as credibility and ability to make new deals increases and risks reduce."

[verwijderd] 18 augustus 2015 01:26

www.insidermonkey.com/blog/dont-miss-...

[verwijderd] 18 augustus 2015 09:58

Volledig Jefferies rapport. Nieuwe target dus 73EUR.

javatar.bluematrix.com/pdf/NPgNUIjE?i...

[verwijderd] 18 augustus 2015 10:17

Met dank aan Flosz !

flosz 18 augustus 2015 10:54

Met dank @ de deurmat van neverinside & Liz. Goodwin ..... www.iex.nl/Forum/Topic/1327459/100/Ga...
Ik zorg wel voor de aftrap op twitter, voor het domino-effect hebben we jou nodig Bio!

Bijlage:

[verwijderd] 18 augustus 2015 11:04

Wel heel goeie timing van de Baker Boys. ....hmmm, maar je hoort mij niet klagen!

[verwijderd] 18 augustus 2015 12:11

Zoals te verwachten worden peak sales drastisch verhoogd na 24 weeks data, ook door het safety profile.

Bijna een verdubbeling bij Jefferies. De rest zal volgen.

[verwijderd] 18 augustus 2015 13:15

Mijn target was een beurscap van 2,5 miljard eur, op basis van waar filgotinib nu staat.
Nog een eind te gaan nog dus. En dan staat de waardering van de rest van de pijplijn nog op nul.

Na 3 maand consolidatie uitbraak uit een cup and handle patroon op hoog volume, daar komen krachtige bewegingen uit voort.

3.351 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 ... 164 165 166 167 168 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	7 feb 2025 17:35
Koers	22,080
Verschil	-0,200 (-0,90%)
Hoog	22,460
Laag	21,960
Volume	65.330
Volume gemiddeld	113.676
Volume gisteren	77.505

Galapagos nieuws meer

23 jan	Barclays zet Galapagos op de verkoopl...
19 jan	IMCD uitblinker op goedgeluimd Damrak
09 jan	Van Lanschot: belangrijkste wending o...
08 jan	Mat begin beursdag vol nieuws van Gal...
08 jan	Galapagos wil opsplitsen in twee beur...	1
07 dec	Galapagos: bemoedigende nieuwe result...
20 nov	Kepler Cheuvreux zet Galapagos op ver...
05 nov	Klinische resultaten Galapagos steune...
04 nov	Deutsche Bank verlaagt koersdoel Gala...
02 nov	Financials en Shell doen goede zaken ...