Hypocrisie ten top!
Vandaag kopt het FD dat Saroa, bijgenaamd, de flitsjongen, heeft toegegeven dat hij de Amerikaanse beurs heeft gemanipuleerd. Volgens de toezichthouders heeft deze 37 jarige Engelse jongen door met zijn schijn aankoop en verkooporders de markt te hebben misleid. De Amerikaanse beurswaakhond acht de handelaar in futures schuldig aan de flash crash op de Amerikaanse beurs van 10 mei 2010, waarbij de Dow Jones index in een paar minuten meer dan 700 miljard euro aan waarde verloor. Sarao woont bij zijn ouders, draagt goedkope kleren en heeft geen auto, dus lijkt geen flitsende boy, ondanks de beschuldiging dat hij meer dan 40 miljoen euro met zijn vermeende manipulatie heeft verdiend. Afgelopen week werd Sarao in Amerika veroordeeld voor spoofing, het misleiden van andere handelaren door het inleggen en terugtrekken van beursorders.
Dit zijn standaard praktijken van vele hedgefonds. Kijk alleen al naar de Nederlandse markt en je vindt vele aandelen die het slachtoffer zijn van koersmanipulatie in de vorm van spoofing en het voortdurend inleggen van ultra kleine verkooporders tegen steeds lagere koersen. Kijk alleen al naar de vele Engelse en Amerikaanse hedgefondsen die in het short selling register van de AFM staan vermeld, en volg de koersontwikkeling en transacties in de aandelen waarin deze hedgefondsen een shortpositie hebben. Je zult dan ervaren dat er ongelooflijk veel schijnorders worden ingelegd om andere investeerders op het verkeerde been te zetten en zodoende koersstijgingen te voorkomen. Let op de specifieke verkooporders die in die aandelen worden ingelegd. Je zult dan alleen maar tot de conclusie kunnen komen dat exact hetzelfde is geschied t.a.v. die specifieke aandelen, als wat tijdens de flash crash is gebeurd t.a.v. de hele Dow Jones index. Zo worden onder andere Flow Traders en Philips Lighting al weken gemanipuleerd door de short zittende hedgefondsen. Flow Traders moet het hebben van veel beurshandel, en publiceerde gisteren matige 3e kwartaalcijfers, maar deze werden toch redelijk ontvangen. Gisteren werd er als gevolg van de Amerikaanse verkiezingen erg veel gehandeld dus dat is gunstig voor Flow Traders. Een uur na aanvang van de handel gisteren, stond Flow Traders 2.2% hoger, dit terwijl de aex en amx meer dan 2% lager stonden. Toen opeens daalde het aandeel met 0.6% door een verkooporder van slechts 5 aandelen. De rest van de dag ging dat patroon door ondanks grote vraag nar het aandeel en grote tussentijdse stijgingen. Op elk rustig moment werd er zo weer een procent van de koers afgesnoept binnen luttele minuten door de inleg van een paar aandelen. Stijgingen door kooporders van soms 5-10 duizend stuks werden telkens even later teniet gedaan door kleine verkooporders. De shortpositie hoeft op deze wijze niet per definitie te worden verhoogd, want ze kunnen zelf middels een groepsmaatschappij de ingelegde aandelen terugkopen. Dat valt uiteraard niet op want de netto shortpositie blijft hetzelfde.
Met Philips Lighting gebeurt al weken hetzelfde. Elke koersstijging wordt geneutraliseerd. Toevallig zit hier ook hedgefonds short.
Het gaat niet om de koersdalingen op zich maar de wijze waarop deze tot stand komen. Bestudering kan niet leiden tot een andere conclusie dat er sprake is van afwijkende handelstransacties, vele schijn verkooporders, en forse koersdalingen bij extreem kleine handel en op vooraf gefixeerde en dus verdachte momenten.
Ook andere aandelen zijn regelmatig aan de beurt. Je ziet ook dat als de shorters zich even rustig houden de koersen van die aandelen vaak plotseling fors stijgen.
Spoofing en andere vormen van koersmanipulatie zijn aan de orde van de dag op de Amsterdamse beurs. De AFM laat dit blijkbaar oogluikend. Soms wordt een individu beboet voor koersopdrijving, maar dat gaat uiteraard helemaal nergens over. Warom grijpt de AFM niet in om de aandeelhouders te beschermen tegen dergelijke manipulaties als hierboven geschetst
Als je het over nog grotere koersmanipulatie willen hebben dan lijkt gisteren een prachtig voorbeeld. Tijdens de Amerikaanse verkiezingen daalt de Japanse Nikkei index zo'n 7%. De futures in Amerika staan na de verkiezingen meer dan 3% lager, evenals de futures van de Europese beurzen voor de opening van de beurs. De beurzen in Europa staan het eerste uur meer dan 2% lager. De handel in futures wordt dan in Amerika stilgelegd en blijkbaar worden er afspraken tussen partijen gemaakt. Ineens veranderen de rode cijfers in koerswinsten welke winsten zich gedurende de dag zelfs fors uitbreiden. Als excuus voor de plotselinge stijgingen wordt de overwinningsspeech van Trump gebruikt, hij leek milder te zijn geworden. Onzin natuurlijk, maar iedereen accepteert omdat bijna iedereen er immers beter van wordt. Wel heel vervelend voor degenen die de gevolgen voor de beurs van een eventuele winst van Trump goed hadden ingeschat en daarop geanticipeerd hebben door daarop posities te hebben ingenomen. Deze hebben uiteindelijk fors verloren maar daar heeft niemand het meer over. De winsten breiden zich nog steeds uit terwijl iedereen in zijn hart weet dat dit een gekunstelde opleving is. Maar ja, de winnaars hebben altijd gelijk toch. Nu maar hopen dat we niet te snel tot rede komen want dan gaan er alsnog ernstige ongelukken gebeuren op de beurs.