TIE « Terug naar discussie overzicht

Ongewoon bod op Tie

81 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 » | Laatste

Omlaag ↓

Kwiirk 15 november 2016 10:24

De waardestijging zoals jij die bij TIE ziet is een kwestie van dagen. Daarna kun je de aandelen TIE verkopen en weer rustig je aandelen Wereldhaven terug kopen. Succes!

[verwijderd] 16 november 2016 08:10

Bod afgewezen . M.i. terecht .

[verwijderd] 16 november 2016 08:18

Zeker terecht.

Het is helemaal geen goede deal om je hele belang en zeggenschap af te geven in ruil voor een belofte dat je over 7 jaar misschien je geld krijgt en in de tussentijd voor deze belachelijke constructie een rente krijgt van 2%, die variabele component kun je natuurlijk vergeten.

Blij dat het bestuur van TIE dit ook zo ziet.

DeZwarteRidder 16 november 2016 08:49

Tie Kinetix wijst overnamebod af

BREUKELEN (AFN) - Softwarebedrijf Tie Kinetix gaat niet in op de avances van grootaandeelhouder DW Vastgoed, die eerder bekendmaakte het softwarebedrijf te willen overnemen. Tie maakte woensdag bij de publicatie van de jaarcijfers bekend het bod van DW af te wijzen. Ook ziet het softwarebedrijf geen basis voor verdere gesprekken.
Klik hier voor meer nieuws en actuele koersinformatie over TIE Kinetix

DW Vastgoed maakte begin november bekend Tie over te willen nemen. Het betrof een niet-bindend bod met een waarde van 25 miljoen tot 28,8 miljoen euro. Tie zou zichzelf en zijn dochters verkopen aan een nieuw op te richten bedrijf, in handen van DW.

De omzet van Tie in het eind september afgesloten laatste kwartaal van zijn boekjaar kwam uit op 4,9 miljoen euro, tegenover 6,2 miljoen een jaar eerder. Tie zette een bedrijfsresultaat (ebit) in de boeken van 367.000 euro, waar een jaar eerder nog 479.000 euro resteerde. Over het hele jaar bekeken kwam de omzet uit op 20,3 miljoen euro en het bedrijfsresultaat op 786.000 euro.

[verwijderd] 16 november 2016 08:50

Resultaten verbeteren.
2017 nog nodig om nog meer verliesgevende non core activiteiten te beeindigen en Flow verder uit te bouwen.
Gesprekken vernieuwing contract met T Mobile.
Ze hebben winst gemaakt ondanks al die omzettingen en de equity per aandeel is gestegen, per aandeel omdat er ook een aantal aandelen is bijgekomen maar ondanks dat dus een duidelijke stijging van de equity per aandeel.
Ook de cash balans is verder gestegen en schulden zijn afgelost.

Als het goed is staat er eind 2017 een TIE zoals ook de directie het wil zien en kan er vanaf die tijd flink aan winstgevende groei gewerkt gaan worden.

Dit is zoals ik het zie, vandaar ook dat iemand de toko nu nog even wil overnemen met een belachelijke constructie die gelukkig niet doorgaat, maar mocht alles doorgaan zoals ze nu bezig zijn dan trekt TIE nog wel de aandacht van anderen.

DeZwarteRidder 16 november 2016 08:51

quote:
Kwiirk schreef op 15 november 2016 10:24:
De waardestijging zoals jij die bij TIE ziet is een kwestie van dagen. Daarna kun je de aandelen TIE verkopen en weer rustig je aandelen Wereldhaven terug kopen. Succes!

Dit 'advies' bleek binnen 1 dag totaal verkeerd te zijn....

DeZwarteRidder 16 november 2016 09:34

quote:
DeZwarteRidder schreef op 16 november 2016 08:51:
[...] Dit 'advies' bleek binnen 1 dag totaal verkeerd te zijn....

En toch stijgt de koers naar 10,50.....!!!

marcello106 16 november 2016 09:46

Slechts het begin. Solide cijfers. Bod veel te laag.

Kwiirk 16 november 2016 09:50

Voor het eerst, TIE on track, een grote felicitatie waard.

DeZwarteRidder 16 november 2016 09:50

quote:
marcello106 schreef op 16 november 2016 09:46:
Slechts het begin. Solide cijfers. Bod veel te laag.

Cijfers zijn slecht: dalende omzet, dalende winst (of geen winst.

marcello106 16 november 2016 09:54

quote:
DeZwarteRidder schreef op 16 november 2016 09:50:
[...]
Cijfers zijn slecht: dalende omzet, dalende winst (of geen winst.

Prutser......

Nel 16 november 2016 09:55

Beursblik: afwijzen overnamebod door TIE Kinetix juiste beslissing

Onderneming heeft volgens NIBC voldoende budget voor verdere groei.

(ABM FN-Dow Jones) TIE Kinetix heeft de juiste beslissing genomen door het overnamebod van DW Vastgoed af te wijzen. Dit stelde analist Martijn den Drijver van NIBC woensdag.

DW Vastgoed wilde TIE Kinetix via een zogeheten 'vendor loan', die door een holding van DW wordt verstrekt aan TIE, inlijven. TIE wees een overname af. "Een juiste beslissing", zo concludeerde Den Drijver.

De marktvorser merkte op dat de resultaten van TIE voor het afgelopen vierde kwartaal en het volledige gebroken boekjaar er goed uit zagen, waarbij de nettokasstroom en een nieuwe kredietfaciliteit genoeg middelen biedt om het Flow Partner Automatic-platform van het bedrijf op de kaart te zetten. Dit kan een verdere groei van de al hoge marges binnen Software as a Service (SaaS) in werking zetten, aldus Den Drijver.

NIBC hanteert een Neutraal advies voor TIE Kinetix met een koersdoel van 11,50 euro. Op een groen Damrak koerste het aandeel woensdagochtend 7,5 procent hoger op 10,50 euro.

Door: ABM Financial News

Kwiirk 16 november 2016 21:03

Forum lid de_beleggert krijgt gelijk. De_beleggert heeft steeds gehamerd op het van alles en nog wat doen van TIE, waardoor resultaten wel uit moesten blijven. Verschillende activiteiten van TIE stoppen of beperken zich tot een maatwerkproject. Ik heb de indruk dat wat resteert zijn business integration, Flow en Analysis & optimization. Ben benieuwd of de_beleggert tevreden is met de ingeslagen weg.

aextracker 16 november 2016 23:48

Minder marginale omzet, minder kosten , meer winst. Naar verluidt van het PB heeft TIE KINETIX sowieso een jaar extra nodig om de transitie te voltooien. De FLOW moet er langzaam insluipen.

Met nog Euro 500K EU omzet resterend in de 2016 boeken en uitlopende KPN\HI omzet, is het ergste leed geleden. Of zit er nieuw \ meer klant verlies c.q. marginale klanten in het vat ?
Contract T-Mobile verlengd ?

Mijn eerste conclusie luidt ,dat de "marge mix beter wordt", maar de "groei motor van acquisitie TFT moeizaam tot rendement wordt gebracht.
Het probleem \ lek in de strategieis daarmee niet boven water getrokken. De FLOW lijkt stroperig en geen "blast of a succes".
In A & O \ SaaS niet meer dan ca. 1.3 Mln new business\jaar als bouwsteen\ambitie strategie 2017 (ca. 6%)!
Is consistent met AvA boodschap strategisch plan.

Of het "performance management" voldoende is in deze dynamishe Saas markt met snel schakelende spelers die financiering kunnen aantrekken?
Een vraag die ik graag aan anderen ter beantwoording open laat.

De cijfers ga ik komend weekend eens rustig bekijken.

Eerste beeld lijkt "financiele performance lijkt onder controle". Nu vertrouwen tanken opdat in boek 2017 geen schandaaltjes of problemen opduiken. D.w.z. "breken met de tradiTIE" en toewerken naar een Ebit van Euro 1.3 Mln.
Jaar erna door schakelen naar Euro 2 Mln Ebit bij Euro 25 Mln omzet met uitzicht op doorbraak\uitbraak.

Tracker

marcello106 17 november 2016 08:23

quote:
aextracker schreef op 16 november 2016 23:48:
Eerste beeld lijkt "financiele performance lijkt onder controle". Nu vertrouwen tanken opdat in boek 2017 geen schandaaltjes of problemen opduiken. D.w.z. "breken met de tradiTIE" en toewerken naar een Ebit van Euro 1.3 Mln.
Jaar erna door schakelen naar Euro 2 Mln Ebit bij Euro 25 Mln omzet met uitzicht op doorbraak\uitbraak.

Tracker

Tracker,

De resultaten werden in Q4 sterk beïnvloed door de EU activiteiten. De helft van het negatieve jaarresultaat op EU is in Q4 gerealiseerd. Per 30 september 2016 " projects Alfred, Sam and Singularity have been completed or are in the final stages of completion". Kortom de effecten van deze activiteiten worden in 2017 dus aanzienlijk beperkt.

Met een ebit van 800k in Q4 2016 voor "operations" (stijgende trend) en beperkte invloed van EU activiteiten kan het EBIT in 2017 al richting 3 Mln. Ofwel een kleine 2 Euro per aandeel.

Dinald 17 november 2016 13:59

TIE wordt steeds meer een Amerikaans bedrijf! De omzetontwikkeling in de VS is opmerkelijk. Iets sterker zelfs dan de NL groei. De verwachtingen zijn zelfs nog hoger! Duitsland gaat ook steeds meer op eigen benen staan.
De scherpe kosten beheersing in Q4 zorgde al voor een prima resultaat.
De liquiditeitspositie is top.
Deze club gaat knallen en wordt veel, veel meer waard. Alleen al bv de verkoop van het structureel winstgevende Amerikaanse deel levert dan al meer op dan het merkwaardige bod van afgelopen week. Zou dat wellicht de motivatie zijn geweest?

Bijlage:

DeZwarteRidder 17 november 2016 14:32

quote:
Dinald schreef op 17 november 2016 13:59:
TIE wordt steeds meer een Amerikaans bedrijf! De omzetontwikkeling in de VS is opmerkelijk. Iets sterker zelfs dan de NL groei. De verwachtingen zijn zelfs nog hoger! Duitsland gaat ook steeds meer op eigen benen staan.
De scherpe kosten beheersing in Q4 zorgde al voor een prima resultaat.
De liquiditeitspositie is top.
Deze club gaat knallen en wordt veel, veel meer waard. Alleen al bv de verkoop van het structureel winstgevende Amerikaanse deel levert dan al meer op dan het merkwaardige bod van afgelopen week. Zou dat wellicht de motivatie zijn geweest?

Zoals gewoonlijk zit je flink te overdrijven: USA omzet ca 8 miljoen bij een groei van 14%.

Dinald 17 november 2016 15:06

Uit de tekst blijkt dat ze voor het jaar 2017 (al in oktober begonnen) gaan voor een nog hógere groei in de VS. Autonome groei. Dan gaat het al snel richting 10 miljoen in de VS.
Verder blijkt dat ze in Q4 met beduidend minder kosten (arbeid vooral) toch veel meer gaan verdienen.
Dat soort ontwikkelingen kan ik me niet herinneren bij TIE.

aextracker 18 november 2016 00:14

quote:
marcello106 schreef op 17 november 2016 08:23:
[...]

Tracker,

De resultaten werden in Q4 sterk beïnvloed door de EU activiteiten. De helft van het negatieve jaarresultaat op EU is in Q4 gerealiseerd. Per 30 september 2016 " projects Alfred, Sam and Singularity have been completed or are in the final stages of completion". Kortom de effecten van deze activiteiten worden in 2017 dus aanzienlijk beperkt.

Met een ebit van 800k in Q4 2016 voor "operations" (stijgende trend) en beperkte invloed van EU activiteiten kan het EBIT in 2017 al richting 3 Mln. Ofwel een kleine 2 Euro per aandeel.

Thx. Marcello,

Te vroeg voor een "zwaluwen aanname".

- 'k lees iets over T mobile contract(verlenging) halfway 2017. Dat noemt TIE niet voor niets i.c.m. "langer herstel dan 1 jaar" nodig. T-Mobile blijkt TIE's grootste klant momenteel. Ergo, na de AvA 2017 een "omzet bleeder in aantocht" ? Afgelopen jaar al eens over gepost toen de gehele top-managementlaag van T mobile vervangen werd. Daar broeit iets, wat TIE geen goed doet.
- Blijkbaar is de telecomsector "marginale handel" met veel servicewerk erachter, wat niet renderend kan worden ingezet.
- Afname workload TFT AG servicing (decline hostingmarkt BRD). Blijkbaar niet in staat om ex-moeder acquisitie te verleiden langer door te gaan.
- A & O vertoont geen sterke getallen. Was wel de foundation onder overname TFT in 2014.

Wat er overblijft is dan renderend, doch TIE blijft dan rond een omzet ca. Euro 20 Mln hangen.
Een winstgevend bedrijf(je) met de omvang van TIE genoteerd aan de beurs heeft geen kans om grote nieuwe investeerders aan te trekken. Het groeitempo \ potentieel i.c.m. de marketcap vormen daarmee de belemmeringen om nieuwe kapitaal aan te trekken.

Daarmee wordt 2017 "het zoveelste overbruggingsjaar" ?

De beweging en resultaten zijn hoopgevend, doch het effect acht ik te gering voor Priv. Eq. en voor serieuze institutionele beleggers om in belegd te geraken. Qua omvang en groeitempo maakt TIE KINETIX de verwachting i.r.t. de snelheid waarmee markten groeien en bewegen, waarschijnlijk niet waar.

In dat geval stevent TIE KINETIX af , met een redelijk snel vullende kas af op een volgende overname. Op dat vlak is de trackrecord geen succes te noemen. Is met het verlies van KPN Hi, evt. T-Mobile straks, de overname van mambo-5 een mislukking ?

Het goede nieuws lijkt , mede o.b.v. stemverhoudingen AvA 2016 en het "non binding offer" van grootaandeelhouder Koomen, dat bij hem het geduld zwaar op de proef gesteld lijkt. Kan jij je indenken dat deze en andere grote aandeelhouders aansturen op het "willen vrij maken van groot geld" ?

Bij jou aanname extrapolatie Q-4 Ebit, kan het jaarresultaat 2017 , naar Euro 3,2 Mln.
O.b.v. 6 keer de winst kom je uit op een waardering van ca. Euro 12,80\aandeel.
Daarmee is het huidige koersdoel van NIBC te laag !

Tracker

marcello106 19 november 2016 08:59

Tracker,

Een zwaluw eind november is zeldzaam.

Je suggereert dat we nog slechts naar de eerste tekenen van herstel kijken. Dan ga je voorbij aan de gestage verbetering van de onderliggende resultaten het afgelopen jaar. (Zowel Q4 2015 als Q1 2016 werd opgepoetst met forse eenmalige baten als gevolg van garantieomzet TF)

Voor 2017 gaan de resultaten verder verbeteren alleen al door het beëindigen van een groot deel van de EU activiteiten.
Daarnaast zal de hostingomzet (lage marge) verder dalen en de SaaSomzet (hoge marge) verder stijgen.

Hogere marges en een goed gevulde bankrekening geven de potentie om de komende jaren in een FLOW te geraken.

Ennuh...als T-Mobile zou willen overstappen op een ander platform vergt dat vele maanden voorbereiding. Met TIE in gesprek zijn over verlenging van het contract zou dan ook een beetje overbodig zijn toch?

81 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	7 feb 2025 16:44
Koers	2,340
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	2,340
Laag	2,320
Volume	22.878
Volume gemiddeld	14.696
Volume gisteren	3.258

TITAN nieuws meer

25 dec	ER Capital meldt belang in Titan NV
23 dec	Update: Lege beurshuls Titan vindt ko...	1
28 nov	Titan keert dividend uit
01 nov	Titan bereikt akkoord over claim SPS
16 sep	Lege huls Titan krijgt claim van SPS
15 mei	Titan nog steeds open voor inbreng ni...
sep '23	TIE Kinetix rondt verkoop van activit...
aug '23	Omzet TIE Kinetix in de lift
jul '23	TIE Kinetix verkoopt alle activiteite...
jul '23	Komen meldt kleiner belang in TIE