Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

quote:

Tweeling schreef op 19 december 2022 19:23:

Zolang je maar niet gokt dat een discount ooit wordt ingehaald, prima strategie. Discounts zijn blijvend, soms meer soms minder (koop/verkoop?)

quote:

'belegger'' schreef op 19 december 2022 20:36:

De korting hoeft er op zich niet uit te lopen. Ik zou ze in ieder geval niet kopen in de hoop dat de korting er wel even snel uit zal lopen, want dat gebeurt meestal niet. Je koopt voor minder geld dezelfde winstgevendheid. Als een holding aandelen inkoopt, gebeurt dat met dezelfde korting. Bij veel (andere) bedrijven worden aandelen ingekocht als de koers hoog staat en worden de inkoopprogramma's teruggeschroefd in mindere tijden als de koers lager staat.

quote:

'belegger'' schreef op 19 december 2022 19:21:

Namen spreken misschien wel meer tot de verbeelding dan een heel verhaal (*).

Momenteel heb ik in positie: Berkshire, ASML, Microsoft, Besi, Aalberts, Van Lanschot, Stellantis, Shell, Enphase, Roche, Acomo, VanEck Dividend, VanEck Sustainable World Equal Weight.

Op mijn watchlist staan: Exor NV, Investor AB, HAL Trust, Ebusco. Daarnaast kijk ik een beetje naar Ahold of Unilver, maar het kan ook dat ik dat geld bij een ETF stop.

Het idee is meer buy & hold. Dat wil niet zeggen dat ik nooit iets zal verkopen. Maar ik probeer minder transacties te doen. Ik heb verschillende keren wijzigingen aangebracht en dan bleek achteraf dat ik beter gewoon had kunnen blijven zitten.

(*) @Geldzaken kwam met een leuk initiatief door een topic te openen waar je de namen van je portefeuille kunt delen:

www.iex.nl/Forum/Topic/1393919/Koffie...

quote:

MotR schreef op 19 december 2022 22:19:

[...]
Van je lijstje heb ik ASML, MSFT, Shell, BESI, Aalbert en Acomo. De laatste drie namen komen van jou volgens mij :-).

Berkshire wil ik ook nog hebben. Ik ben alleen nog niet uit wat een redelijk prijs is, ergens tussen 250 en 300 denk ik.

Een verschil van jouw portefeuille met die van mij is dat je veel meer focus hebt dan ik, ik heb 90 losse aandelen en 2 kleinere posities in ETFs voor europese diversificatie.

quote:

Tweeling schreef op 19 december 2022 21:17:

Exor heeft zoveel niet genoteerde participaties waar geen duidelijkheid over bestaat (HAL, etc). Nee, de discount wordt minder als de beurs omhoog gaat, meer risico appreciatie. De discount wordt groter bij recessie, depressie kennen we eigenlijk niet vaak.

quote:

MotR schreef op 19 december 2022 22:19:

[...]
... ik heb 90 losse aandelen en 2 kleinere posities in ETFs voor europese diversificatie.

quote:

'belegger'' schreef op 19 december 2022 23:38:

[...]
Met 90 posities heb je een eigen ETF. Als je toch al zoveel aandelen hebt, kun je de vraag stellen wat een klein beetje in ETF's aan verdere spreiding geeft. Je noemt Europees. In welke landen zit je dan met die 90 aandelen? Voor dividendaandelen is de dividendbelasting wel een beperking binnen Europa, maar ik weet niet of dat voor jou meespeelt in je overwegingen. Ik ben af en toe nog zoekende naar de verhouding tussen ETF's en losse aandelen. Die verhouding heeft ook zijn weerslag op de concentratie in losse aandelen.

Hoezo komen die namen van mij? Het lijken mij bekende namen voor de Nederlandse beleggers.

Berkshire is mijn grootste positie. Ik weet niet in hoeverre je daarin hebt ingelezen. Als je ergens leest dat ze voor 40% in Apple zitten, zou ik het verhaal overslaan. Want dan kijken ze alleen het standaard lijstje (Form 13F) van beursgenoteerde bedrijven. Berkshire bestaat voor ongeveer de helft uit eigen ondernemingen, waarbij de verzekeringsactiviteiten tot de kern behoren. Op de site Hidden Value Gems staat een mooie analyse van Berkshire. Ook van Exor overigens. Wat een goede prijs voor Berkshire is weet ik ook niet. De dollar is weer iets gezakt, dat maakt het in euro's iets voordeliger.

quote:

MotR schreef op 20 december 2022 00:12:

Omdat ik toch exposure in Europa wil hebben heb ik 2 Europese dividend ETFs gekocht, QDVX en SPYW.

quote:

'belegger'' schreef op 20 december 2022 11:12:

[...]
Omdat het om Europa gaat, blijft de dividendlekkage beperkt. Ik schat het op ongeveer 6-7%. Met individuele aandelen zou je ook geld mislopen, tenzij je door de bureaucratische molen wilt gaan. Met een ETF op Amerikaanse aandelen praat je over 15%. Daar heb je met losse aandelen geen last van door het W-8BEN 'formulier'.

Mocht je op zoek gaan naar fondsen met een FBI-status, dan ken ik maar 1 dividend ETF en dat is bij VanEck. Maar dat belegt wereldwijd. Wel max 40% Amerika, net als hun wereld ETF. Ze hebben ook een Europa ETF, geen specifiek dividend fonds maar toch een dividendrendement van iets boven de 3%. Maar ze rekenen 0,4% kosten voor dat Europa ETF. Dat vind ik veel en dan verlies je daar weer op. Als je niet specifiek een ETF hoeft, is er meer keuze met actieve beleggingsfonsen van diverse aanbieders. Die keren doorgaans eens per jaar dividend uit. Dat vind ik zelf iets iets minder, zeker als er veel instroom is. Zie eerdere discussie daarover, volgens mij in dit draadje.

Nog even iets anders. Als je met die 90 aandelen voornamelijk in Amerika zit, dat weet ik dus niet, dan zou ik meer (of in ieder geval ook) kijken naar je valutarisico. En niet alleen naar de spreiding over de bedrijven. Misschien is je spreiding naar Europa al ingegeven door valuta, dat weet ik ook niet. Als je met een visie op de EUR/USD wilt handelen, ligt het weer anders. Gezien je meer buy & hold strategie verwacht ik dat niet zo snel, maar dat weet jij beter.

quote:

MotR schreef op 20 december 2022 12:46:

[...]
Dividendlekkage is me bekend. Kom je niet omheen in een groot deel van Europa, als je geen behoefte hebt aan het dealen met ik weet niet hoeveel belastingdiensten. En als ik Zwitserse, Noorse, Deense of Britse aandelen zou kopen krijg ik ook nog eens vier valutarekeningen erbij met mini (dividend) bedragen erop. Daarom uit pragmatisme maar gekozen voor een europese ETF.

Inderdaad handel ik niet in EUR/USD. En is er inderdaad een valutarisico, maar op de lange termijn ga ik er vanuit dat het effect neutraal uitkomt. Ook verkopen veel grote amerikaanse bedrijven wereldwijd wat iets van de valutaeffecten zal dempen.

quote:

'belegger'' schreef op 20 december 2022 15:40:

De herweging van hun dividend ETF zie ik nog niet terug bij VanEck op de site.

quote:

marique schreef op 20 december 2022 15:50:

[...]
Denk dat die pas per 31/12 vermeld wordt.