Ontex « Terug naar discussie overzicht

quote:

MilesDavis schreef op 19 november 2023 11:59:

Ik blijf dan toch nog met de vraag in mijn hoofd zitten wat doet hij meer, lees zijn aanpak, dan onze vorige CEO.
De verkoop van Mexico is te danken aan het vorig team 100%.

In ieder geval heeft hij op 12 maanden geen verschil kunnen maken. En dat was wel de pitch van ENA bij zijn aanstelling.
Het artikel is weinig kritisch en schrijfstijl is er eentje van good vibes.
Men kon hem geconfronteerd hebben en vragen waarom na 1j de beurskoers nog altijd ondergewaardeerd is. Zijn uitleg van sentiment is juist maar niet voor Ontex.
De verwachtingen bij aanstelling van beleggers lagen hoger.

Bon....ieder zijn eigen mening maar hij krijgt van mij maar een 6 op 10 na 1j.
Dat is nog mild. Ik ben zelf bezig een stuk van mijn deel ontex om te zetten naar andere aandelen. Ontex is ook niet genoemd bij ondergewaarde aandelen op finance avenue.

quote:

KAATSCLUB schreef op 19 november 2023 21:47:

[...]

Ik vraag mij af wat jij dan wel verwacht van een CEO , Parijs en Rome zijn ook niet op 1 jaar gebouwd .
Ontex presteerd al 4 opeenvolgende kwartalen meer dan degelijk...maar voor de meeste beleggers is dat nog niet voldoende en het verleden in acht genomen is dat met recht en rede .
De onderwaardering die zal na verloop van tijd verdwijnen indien men op het huidige pad verder gaat, ik had zowel als nog anderen ook liever een beurskoers gezien die pakweg 25 %hoger staat dan wat het nu is....maar uiteindelijk zal de geduldige belegger beloond worden .....maar voor sommigen gaat het nu éénmaal niet snel genoeg......er is ten aller tijde de mogelijkheid om uit te stappen indien je niet tevreden bent , het komt alleen maar je gemoedsrust ten goede.
Het moet dan ook nog eens genoemd worden op finance avenue....meen je dat nu echt man , ik moet daar eens goed mee lachen.

quote:

MilesDavis schreef op 20 november 2023 09:17:

[...]

Mediocratie is de norm geworden blijkbaar.
Geduld noemt jij dat?
Ik noem dat een slechte investerring.
Ieder zijn gedacht man...leven en laten leven

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 21 november 2023 15:20:

Ben onlangs weer ingestapt bij Ontex maar vraag mij het volgende af : er zijn 5 landen waar men de activiteiten wil verkopen. Voor Mexico is de verkoop geheel (en succesvol !) afgerond. Algerije en Pakistan zijn verkocht maar nog niet afgerond. Turkije en Brazilie moeten nog volgen. Heeft iemand enig idee over het verschil in (mogelijke) opbrengst van de verschillende landen. Mexico en Brazilie zijn groot. Algerije is klein. Pakistan en Turkije is mij geheel onbekend. Wie kan hier iets over zeggen ?

quote:

keffertje schreef op 21 november 2023 18:16:

[...]

Over Pakistan en Algerije hebben ze zelf al gezegd dat de opbrengst niet noemenswaardig is (maar ik voeg daar aan toe dat het voor het decomplexen van de organisatie super nieuws is). Diezelfde gedachte (opbrengst vrijwel nul en versimpeling structuur) heb ik bij Turkye.

De gamechanger wordt volgens mij de verkoop van Brazilie. Vanuit het analistenvolk gaat men op basis van een geschatte ebitda van 40 miljoen, uit van een opbrengst van 200-300 miljoen. Als je dan bedenkt dat Brzailie voor ca 120 miljoen in de boeken staat, dan kan je begrijpen dat ALS dit lukt er een fenomenale boekwinst ontstaat en de schuldgraad gigantisch verbetert.

De markt is sceptisch getuige het rampzalig verleden, vandaar dat de koers hier niet op vooruit wil lopen, zo denk ik

quote:

Tordan schreef op 21 november 2023 18:35:

[...]

Weet niet of die analisten uitgaan van 200- 300 miljoen. Wat is realistisch bij een verkoop in deze branche? 6 x Ebitda, 7, of 8?

quote:

keffertje schreef op 21 november 2023 18:16:

[...]
De gamechanger wordt volgens mij de verkoop van Brazilie. Vanuit het analistenvolk gaat men op basis van een geschatte ebitda van 40 miljoen, uit van een opbrengst van 200-300 miljoen.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 22 november 2023 19:32:

[...]Als ze € 250mio beuren zakken ze beneden de 2,5 net debt/ Ebitda en dat zou de interesse ten goede komen. Als ze de marge richting de 10% zouden kunnen laten stijgen zitten ze rond de 2,0 .

quote:

keffertje schreef op 21 november 2023 18:16:

[...]

Over Pakistan en Algerije hebben ze zelf al gezegd dat de opbrengst niet noemenswaardig is (maar ik voeg daar aan toe dat het voor het decomplexen van de organisatie super nieuws is). Diezelfde gedachte (opbrengst vrijwel nul en versimpeling structuur) heb ik bij Turkye.

De gamechanger wordt volgens mij de verkoop van Brazilie. Vanuit het analistenvolk gaat men op basis van een geschatte ebitda van 40 miljoen, uit van een opbrengst van 200-300 miljoen. Als je dan bedenkt dat Brzailie voor ca 120 miljoen in de boeken staat, dan kan je begrijpen dat ALS dit lukt er een fenomenale boekwinst ontstaat en de schuldgraad gigantisch verbetert.

De markt is sceptisch getuige het rampzalig verleden, vandaar dat de koers hier niet op vooruit wil lopen, zo denk ik

quote:

KAATSCLUB schreef op 23 november 2023 14:28:

[...]

Hoe kom je nu in hemelsnaam aan een opbrengst van + 200 milj ...heb nog geen enkele analist gezien of gehoord die spreekt over een verkoopsom van die orde. 2 jaar geleden was het beste bod dat Ontex kreeg voor Brazilie slechts 90 miljoen euro.
Je mag daar nu nog 50% bovenop doen want het gaat veel beter in Brazilie ....dan is een goed en realistisch bod in de orde van +- 140 miljoen

quote:

KAATSCLUB schreef op 23 november 2023 14:28:

[...]

Hoe kom je nu in hemelsnaam aan een opbrengst van + 200 milj ...hen nog geen enkele analist gezien of gehoord die spreekt over een verkoopsom van die orde.
Een beetje serieus blijven aub he, 2 jaar geleden was het beste bod dat Ontex kreeg voor Brazilie niet eens 100 miljoen maar het was slechts 90 miljoen euro.
Je mag daar nu nog 50% bovenop doen want het gaat veel beter in Brazilie ....dan is een goed en realistisch bod in de orde van +- 140 miljoen ...niets meer of minder

quote:

Fagrontrader schreef op 23 november 2023 21:27:

Heb de afgelopen periode enkel keren 5k - 10k aandelen verkocht en gekocht, ze werden direct uitgevoerd terwijl het niet zichtbaar was in het orderboek. Koers wordt bewust laag gehouden. Bovendien heeft GBL 3 dagen terug zijn volledige belang in GEA verkocht, opbrengst rond 370M, delisting is nabij:)

quote:

Fagrontrader schreef op 23 november 2023 21:27:

Heb de afgelopen periode enkel keren 5k - 10k aandelen verkocht en gekocht, ze werden direct uitgevoerd terwijl het niet zichtbaar was in het orderboek. Koers wordt bewust laag gehouden. Bovendien heeft GBL 3 dagen terug zijn volledige belang in GEA verkocht, opbrengst rond 370M, delisting is nabij:)

quote:

Fagrontrader schreef op 23 november 2023 21:27:

Heb de afgelopen periode enkel keren 5k - 10k aandelen verkocht en gekocht, ze werden direct uitgevoerd terwijl het niet zichtbaar was in het orderboek. Koers wordt bewust laag gehouden. Bovendien heeft GBL 3 dagen terug zijn volledige belang in GEA verkocht, opbrengst rond 370M, delisting is nabij:)

quote:

Fagrontrader schreef op 24 november 2023 09:50:

Ze hebben jaar terug aangegeven dat ze het graag van de beurs halen. Interesse is er zeker. Denk dat ze met ENA niet uitkomen, als je een tijd terug bod van 28 hebt afgewezen omdat ja het meer waard vond, waarom zou je nu dan met de helft tevreden zijn? Voor GBL is de investering niet noemenswaardig maar voor ENA is het bijna 30% van hun portefeuille. Die zijn volgens mij rond €15 ingestapt. Verwacht dat zij wel minimaal €20 willen hebben, anders rendeert het jarenlang vasthouden van kapitaal niet.