PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Martijn van M schreef op 13 september 2017 17:17:

Postedomme, het is toch wat mensen... PostNL boekte over 2016 een omzet van:

FY 2016 at €3,413 million (FY 2015: €3,461 million)

Zojuist is gebleken dat ons Keffertje er doodleuk vanuit gaat dat PostNL niet in staat zijn zal zijn om in 2020 de omzet t.o.v. 2016 (3413M) met een 'mid single digit' te gaan laten stijgen... want Keffertje suggereerde zojuist dat hij t.a.v. de omzet met ongeveer 500M lager uitkomt dan PostNL zelf, citaat uit de post van Keffertje (13 sep 2017 om 16:30):

"Ik kwam zelf ook 500 miljoen omzet te kort om - bij de gegeven UCOI-margins - tot de bandbreedte van Post NL te komen."

Ik heb echt geen idee hoe Keffertje op die 500M uitkomt, want voor zover ik weet heeft PostNL de omzet verwachting nooit verder gespecificeerd dan de omschrijving 'mid single digit' groei, wat op basis van 4% omzetgroei per jaar in de periode 2017-2020 neerkomt op een omzetstijging in 2020 van ongeveer 579M t.o.v. 2016.

Kortom, Keffertje wekt bij mij de indruk dat hij t.a.v. de omzet ook weer uit lijkt te zijn gegaan van welhaast een NUL-groei voor de periode 2017-2020.

(Een soortgelijke fout maakte hij ook al t.a.v. de tak internationaal bij zijn allereerste inschatting t.a.v. de UCOI!!!)

PS. In het eerste half jaar van 2017 bedroeg de omzetgroei op vergelijkbare basis ruim 1,06% dus PostNL zit voorlopig op schema om dit jaar in iedere geval omzetgroei te realiseren (ondanks dat de omzetgroei in Q2 wel wat achter bleef bij wat analisten hadden verwacht)... de grootste klapper dit jaar mag overigens pas in Q4 worden verwacht.

quote:

Martijn van M schreef op 13 september 2017 17:17:

Postedomme, het is toch wat mensen... PostNL boekte over 2016 een omzet van:

FY 2016 at €3,413 million (FY 2015: €3,461 million)

Zojuist is gebleken dat ons Keffertje er doodleuk vanuit gaat dat PostNL niet in staat zijn zal zijn om in 2020 de omzet t.o.v. 2016 (3413M) met een 'mid single digit' te gaan laten stijgen... want Keffertje suggereerde zojuist dat hij t.a.v. de omzet met ongeveer 500M lager uitkomt dan PostNL zelf, citaat uit de post van Keffertje (13 sep 2017 om 16:30):

"Ik kwam zelf ook 500 miljoen omzet te kort om - bij de gegeven UCOI-margins - tot de bandbreedte van Post NL te komen."

Ik heb echt geen idee hoe Keffertje op die 500M uitkomt, want voor zover ik weet heeft PostNL de omzet verwachting nooit verder gespecificeerd dan de omschrijving 'mid single digit' groei, wat op basis van 4% omzetgroei per jaar in de periode 2017-2020 neerkomt op een omzetstijging in 2020 van ongeveer 579M t.o.v. 2016.

Kortom, Keffertje wekt bij mij de indruk dat hij t.a.v. de omzet ook weer uit lijkt te zijn gegaan van welhaast een NUL-groei voor de periode 2017-2020.

(Een soortgelijke fout maakte hij ook al t.a.v. de tak internationaal bij zijn allereerste inschatting t.a.v. de UCOI!!!)

PS. In het eerste half jaar van 2017 bedroeg de omzetgroei op vergelijkbare basis ruim 1,06% dus PostNL zit voorlopig op schema om dit jaar in iedere geval omzetgroei te realiseren (ondanks dat de omzetgroei in Q2 wel wat achter bleef bij wat analisten hadden verwacht)... de grootste klapper dit jaar mag overigens pas in Q4 worden verwacht.

quote:

keffertje schreef op 13 september 2017 17:43:

[...]

Tsja, je kunt kennelijk ook niet (begrijpend) lezen, hoewel je deze keer gelukkig mijn woorden niet verdraait (je gaat vooruit).

Ik schrijf inderdaad dat ik (in 2020) 500 miljoen omzet tekort kom, maar niet op basis van de omzetverwachting van Post NL, die ze inderdaad niet hebben gegeven, maar om - middels het UCOI margin percentage (van Post NL) te komen tot de UCOI-bandbreedte (van Post NL).

Dat ik denk dat de omzet van Post NL tot 2020 niet kan groeien is weer een van je (zovele) foute aannames, die ook niet in mijn posting is terug te vinden. Ook in mijn scenarios groeit de omzet van Post NL, maar helaas niet voldoende om (op basis van hun eigen UCOI margin), tot de bandbreedte te komen die ze communiceren.

Als Cerberus de intercompanies niet was vergeten te elimineren, dan was hij overigens tot dezelfde conclusie gekomen, maar het is te prijzen dat hij zijn nek uit durft te steken (net als ik overigens).

Ik hoop dat mijn boodschap nu duidelijk is en herhaal dat na een veel belovend begin (waar ik veel aan heb gehad) de discussie begint te verzanden. Ik reageer dan ook niet meer op jou (tenzij je onzin verkoopt over hetgeen ik beweer) en stel je voor hetzelfde te doen.

quote:

Cerburus schreef op 13 september 2017 15:36:

ok omdat ik dit wel een zeer interessant discussie vond, met het risico totaal afgevuurd te worden hierbij de cijfers die ik na de Capital markets day (dat is ook de simpel de basis) voor mezelf had gemaakt

Over het jaar 2020:
Parcels: ruim 1,3 miljard omzet . UCOI 144
International: ruim 1,3 miljard omzet. UCO 40
Mail: ruim 1,5 miljard 149 UCOI
totale omzet ruim 4 miljard UCOI ca 334

quote:

Dirk1947 schreef op 13 september 2017 18:32:

[Modbreak IEX: Gelieve elkaar niet persoonlijk aan te vallen, bericht is bij dezen verwijderd.]

quote:

keffertje schreef op 13 september 2017 18:20:

Om niet in al te lange epistels te vervallen, pik ik er nog alleen uit waarin je ostentatief onjuiste beweringen debiteert:

Quote:
Je 2de alinea is eigenlijk niet veel meer dan wartaal. Overigens, op basis van UCOI marges in het verleden kun je natuurlijk nooit de effecten van kostenbesparingen meenemen. Unquote

Beste Martijn:

Ik heb natuurlijk - net als Cerberus - de toekomstige UCOI marges genomen, waar Post NL ook van is uitgegaan bij haar prognoses voor 2020. Ze staan keurig op een sheet bij hun presentaties.

Daarmee is de rest van jouw posting betekenisloos, want in de door Post NL zelf gegeven UCOI margins voor 2020, zijn al die effecten al meegenomen.

Dat je niet onvoorwaardelijk erkent dat de intercompanies geëlimineerd moeten worden, getuigt van weinig kennis van zaken, maar omdat je mij weigert te geloven, verwijs ik je naar de desbetreffende presentaties van Post NLzelf, alsmede hun jaarrapport.

Ik ga wandelen en CL-voetbal kijken :) Fijne avond!