Altice « Terug naar discussie overzicht

quote:

Gunni schreef op 19 november 2017 16:09:

Na een neerwaartse periode is er volgens mij een nieuwe bodem aan het vormen.
Steun rond de acht euro.

quote:

Gunni schreef op 19 november 2017 16:03:

Morgen opveren

quote:

Gunni schreef op 19 november 2017 16:09:

Na een neerwaartse periode is er volgens mij een nieuwe bodem aan het vormen.
Steun rond de acht euro.

quote:

pieren schreef op 18 november 2017 21:23:

[...]

Ik bereken een hogere waarde voor het U.S. deel dan jij,
Namelijk zo’n 7 euro per aandeel atc.
Reken maar mee: atc heeft 490 mln aandelen atus. De waarde van atus is +_ 20 USD en de EUR/usd staat 1.18. Er staan 1200 mln aandelen Atc uit.
Dan is de uitkomst van de volgende som: 490/1200x 20/ 1.18 = 6.92.

De waarde van de holding kan in mijn idee overigens wel lager zijn dan de som der delen.
Je ziet dat wel vaker bij concerns, maar in dit specifieke geval kun je er rekening mee houden dat atc bereid zal zijn om goed geld naar slecht geld te gooien (in dit geval: de winst uit atus inzetten of verliezen bij sfr te compenseren)

En atus schijnt goed te lopen volgens de analisten.
Dat bedrijf acht ik echter bijzonder overgewaardeerd:
- atc is pas een jaar eigenaar en kan de ebitda makkelijk verhogen (tov vorige eigenaar die niet op ebitda stuurde maar op nettowinst)
- waarde atus (Enterprise Value) is 36 mrd terwijl atc de twee bedrijven die atus in eigendom heeft voor 26 mrd heeft gekocht (jaar geleden).

quote:

paulta schreef op 19 november 2017 16:24:

Een emissie heeft ook geen zin, is ook niet echt nodig!
Het aandeel daalt op slecht sentiment rond het aandeel, operationeel is er niet veel veranderd de laatste maanden, alleen Frankrijk zwakt misschien wat af.

Het signaal van -50% koers heeft in ieder geval de top van het bedrijf bereikt, ze reageren er zelfs op!

quote:

Hobahobahi schreef op 19 november 2017 16:32:

Morgen vroeg gaat iets stijgen om hard te dalen.

quote:

olieboer schreef op 19 november 2017 16:41:

Morgen 9.38 vervolgens 7,77

quote:

pieren schreef op 19 november 2017 11:09:

[...]

Ik ben niet positief op Altice he, voor de duidelijkheid.

Vanaf begin december loopt de lock-up op de verkoop van aandelen atus af, dan mogen de mede-eigenaren van atus extra aandelen verkopen. Ik reken erop dat ze dat zullen doen.

(Ze hebben 2 mrd een jaar geleden voor hun aandelen betaald en hun belang is op dit moment nog 4 mrd waard terwijl ze in april al 2 mrd hebben ontvangen)

quote:

Toekomstbeeld schreef op 19 november 2017 16:55:

Volgens mij is het sommetje voor de waarde bepaling van de USA activiteiten versus de rest vd activiteiten als volgt:

Altice NV is volgens Bloomberg 13 miljard euro waard aan markt kapitalisatie. Dat is op basis van 1,604,000,000 aandelen A + B. En dat is inclusief de waarde welke aan de US activiteiten toegekend wordt. www.bloomberg.com/quote/ATC:NA

Atus noteert 19,86 USD en daarmee is hun markt kapitalisatie 14,64 miljard USD. quotes.wsj.com/ATUS

Dat is obv de euro/usd ratio van 1,18 = 12,4 miljard euro.

Als ik het goed heb is Altice NV voor 70% aandeelhouder in Altice USA (% zelf niet gecheckt maar eerder op dit forum gelezen).

Altice NV aandeel van 70% van 12,4 miljard euro is 8.68 miljard Euro.

Altice NV is nu zoals gezegd 13 miljard Euro waard. Daarvan komt 8,68 miljard van de USA notering/activiteiten.

De rest vd Altice activiteiten (Israel, Frankrijk, Portugal etc) wordt daarmee gewaardeerd op 4,320 miljard euro.

Dat betekend dat:
Altice USA : 8,680 miljard / 1,604 miljard aandelen = 5,41 euro waard is
Altice rest: 4,320 milard / 1,604 miljard aandelen = 2,69 euro waard is

Samenvattend: 13 miljard euro / 1,604 miljard aandelen = 8,10 euro.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 19 november 2017 16:55:

Volgens mij is het sommetje voor de waarde bepaling van de USA activiteiten versus de rest vd activiteiten als volgt:

Altice NV is volgens Bloomberg 13 miljard euro waard aan markt kapitalisatie. Dat is op basis van 1,604,000,000 aandelen A + B. En dat is inclusief de waarde welke aan de US activiteiten toegekend wordt. www.bloomberg.com/quote/ATC:NA

Atus noteert 19,86 USD en daarmee is hun markt kapitalisatie 14,64 miljard USD. quotes.wsj.com/ATUS

Dat is obv de euro/usd ratio van 1,18 = 12,4 miljard euro.

Als ik het goed heb is Altice NV voor 70% aandeelhouder in Altice USA (% zelf niet gecheckt maar eerder op dit forum gelezen).

Altice NV aandeel van 70% van 12,4 miljard euro is 8.68 miljard Euro.

Altice NV is nu zoals gezegd 13 miljard Euro waard. Daarvan komt 8,68 miljard van de USA notering/activiteiten.

De rest vd Altice activiteiten (Israel, Frankrijk, Portugal etc) wordt daarmee gewaardeerd op 4,320 miljard euro.

Dat betekend dat:
Altice USA : 8,680 miljard / 1,604 miljard aandelen = 5,41 euro waard is
Altice rest: 4,320 milard / 1,604 miljard aandelen = 2,69 euro waard is

Samenvattend: 13 miljard euro / 1,604 miljard aandelen = 8,10 euro.