Value8 « Terug naar discussie overzicht

quote:

Foppie schreef op 2 september 2018 17:49:

[...]

In eerste instantie had gooskens nog een punt. B.v v.w.b informatievoorziening naar beleggers. Dit lijkt voor Gooskens echter uitgegroeid naar een Persoonlijke strijd waarbij hij met zijn laatste publicatie ver over de schreef is gegaan. Treurig dat zijn publicaties via zijn netwerk (ftm en dft) gewoon directe impact hebben op de bedrijfsvoering van value8. Ik hoop dat dit inderdaad in onderzoek is. Wat mij betreft pakken ze Gooskens aan. Zeker ook omdat ik lees dat aandeelhouders aangeven aaandelen verkocht te hebben, vanwege Gooskens. Daarmee is mijn inziens aan te tonen dat Gooskens invloed op de beurskoers heeft gehad.

quote:

Foppie schreef op 31 augustus 2018 19:45:

[...]

Wat bedoel je met corrigeren, wat moet er gecorrigeerd worden? De transactie is toch vanuit hfs en niet vanuit Value8? HFS is in ieder geval geen (extra) lening aangegaan bij Value8. De lening die nu afbetaald wordt, die was er al (zichtbaar in de jaarcijfers 2017). HFS is inderdaad een groot deel van de waarde van value 8 zoals het nu aan de beurs staat, echter niet ruim 40% van de boekwaarde. Je hebt het over het tafelzilver. Ik denk dat iedereen terug kan lezen op dit forum en ik hoef niet aan te halen hoe eerder over HFS geschreven is. De 27 miljoen is in ieder geval zeer welkom. Mocht eetgemak verkocht worden, dan krijg je de rare situatie dat Value8 meer liquide middelen heeft dan de beurswaarde.....

quote:

PieterPeterPan schreef op 3 september 2018 09:41:

[...]

Ik ga er vanuit dat V8 als aandeelhouder ook een deel van de koopsom van Myler heeft moeten inbrengen, anders zou de bank 100% doen. Of dat ze dat niet konden en dus HFS + een optie op aankoop Myler verkocht hebben, waardoor ze meer kregen dan enkel HFS en geen eigen geld hoefde in te brengen. Dat verklaard overigens ook dat de verkoopprijs niet zo hoog was. HFS had iets van 45mio schuld (incl. Myler) en de koopsom is 37mio, dus 82mio incl. schulden. Dat is ongeveer 6,5x de verwachte EBITDA (12,5mio). Indien de integratie voltooid was en de EBITDA was daadwerkelijk 12,5mio dan was een multiple van 8-9x ook haalbaar. De ideale koper was natuurlijk een strategische (concurrent). Ze nemen dus genoegen met een flinke discount. Bewijst voor mij dat V8 haast had.

quote:

Foppie schreef op 3 september 2018 06:45:

Ik verwacht dat het vertrouwen langzaam terug zal komen. De koers zal niet direct herstellen naar niveau van boven de 10. Een koers van 7,5 verwacht ik wel haalbaar aan het einde van het jaar. Tenzij Eetgemak verkocht gaat worden voor een mooie prijs, dan verwacht ik een koersexplosie naar boven.

quote:

PieterPeterPan schreef op 3 september 2018 11:40:

En boven dat groepje van bedrijven hangt de holding van V8 met allerlei schulden (o.a. cumprefs) en holdingkosten. Die heeft zelfstandig dus een grote negatieve waarde.

quote:

Foppie schreef op 3 september 2018 06:45:

Ik verwacht dat het vertrouwen langzaam terug zal komen. De koers zal niet direct herstellen naar niveau van boven de 10. Een koers van 7,5 verwacht ik wel haalbaar aan het einde van het jaar. Tenzij Eetgemak verkocht gaat worden voor een mooie prijs, dan verwacht ik een koersexplosie naar boven.

quote:

PieterPeterPan schreef op 3 september 2018 15:31:

Hierbij nog even mijn kladje van de waarde van de aandelen V8. Per 31/12/2017 had V8 een schuld van 17,5mio (10mio r/c Rabo, 4mio cumpref, 2mio kort lopende en 1,5mio crediteuren). Ze hebben Vada en Warmako verkocht (circa 1,5mio totaal) en dus 27mio ontvangen uit HFS, totaal 28,5mio. Dan houden ze 11mio over.

Persoonlijk denk ik dat Ceradis en IEX niks waard zijn. En de vordering op MKB Nedsense is max 5mio waard (ipv 10mio). Kersten is moeilijk te zeggen, het komt uit een turn-around.

Mijn inschatting is dat dit de activa zijde is van V8:
Ceradis: 0,- (sterk verlieslatend, niemand wil dit kopen)
IEX: 0,- (sterk verlieslatend, weinig tot geen potentie, niemand wil dit kopen)
Kersten: 5mio (moeilijk te zeggen, het komt uit een turn-around)
Eetgemak: 20mio (zit nog veel schuld in, hoge investeringsdruk)
Novisource: 5mio (turn-around, gaat de goede kant op)
MKB Nedsense: 5mio (en dat is nog ruim gezien de slechte portefeuille)
Overige: 1mio (hoog in geschat)
Liquide middelen: 11mio (zie hierboven)
Totaal activa: 47mio
Eigen vermogen: 47mio
Volgens mij staan er nu 11.500.000 aandelen uit, dus 4 euro per aandeel.

Let op de kosten van de holding en bijstortingen in IEX en Ceradis zullen wel de liquide middelen op eten. In een harder tempo dan de dividendinkomsten.

quote:

PieterPeterPan schreef op 3 september 2018 15:31:

Hierbij nog even mijn kladje van de waarde van de aandelen V8. Per 31/12/2017 had V8 een schuld van 17,5mio (10mio r/c Rabo, 4mio cumpref, 2mio kort lopende en 1,5mio crediteuren). Ze hebben Vada en Warmako verkocht (circa 1,5mio totaal) en dus 27mio ontvangen uit HFS, totaal 28,5mio. Dan houden ze 11mio over.

Persoonlijk denk ik dat Ceradis en IEX niks waard zijn. En de vordering op MKB Nedsense is max 5mio waard (ipv 10mio). Kersten is moeilijk te zeggen, het komt uit een turn-around.

Mijn inschatting is dat dit de activa zijde is van V8:
Ceradis: 0,- (sterk verlieslatend, niemand wil dit kopen)
IEX: 0,- (sterk verlieslatend, weinig tot geen potentie, niemand wil dit kopen)
Kersten: 5mio (moeilijk te zeggen, het komt uit een turn-around)
Eetgemak: 20mio (zit nog veel schuld in, hoge investeringsdruk)
Novisource: 5mio (turn-around, gaat de goede kant op)
MKB Nedsense: 5mio (en dat is nog ruim gezien de slechte portefeuille)
Overige: 1mio (hoog in geschat)
Liquide middelen: 11mio (zie hierboven)
Totaal activa: 47mio
Eigen vermogen: 47mio
Volgens mij staan er nu 11.500.000 aandelen uit, dus 4 euro per aandeel.

Let op de kosten van de holding en bijstortingen in IEX en Ceradis zullen wel de liquide middelen op eten. In een harder tempo dan de dividendinkomsten.

quote:

The Duck Master schreef op 3 september 2018 23:46:

www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...

quote:

Foppie schreef op 3 september 2018 23:56:

[...]

Thx! 10,685.000 aandelen. Conform het persbericht van juli. @PieterPeterPan hoe kom je tot 11,5 mln?