PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

lucky14 schreef op 13 juli 2018 09:57:

Korte update van Probeleggen gisteren over de totale beurs(AEX/AMX).
"Van de aandelen in de AMX verwacht ik het meeste van PostNL. De aandelen gaan wellicht nog een lastig 2e kwartaal tegemoet, maar de zon is voor PostNL aan het doorbreken. Een flexibelere opstelling van de overheid kan PostNL veel (winst) brengen. Ik zal uiterlijk eind volgende week nog een uitgebreidere update schrijven over PostNL. "

Jellema en Tehupuring zitten er beiden nu in. Komt niet erg vaak voor dat beiden in dezelfde fonsen zitten. Was ook zo bij Flow Traders, het resultaat is bekend, een mooie winst!.

Q2, ik ben er ook niet gerust op, maar de markt prijst ook al erg slecht nieuws in. Ik denk dat de focus erg snel naar de uitkomst van de dialoog zal worden verlegd. Gaat de politiek straks mee met de aanbevelingen? ACM terug het hok in? Zo niet en Sandd moet in 2019 ook aan de strenge regels voldoen komt het met PNL toch nog goed. Het is dan de reus tegen klein duimpje, met een bekende uitkomst!!
Ik zal een samenvatting van de update van Albert maken indien deze uitkomt.

quote:

Go Go Go ! schreef op 13 juli 2018 10:31:

Tadaaaaaa !

Weliswaar geen breaking news, maar misschien wel leuk om te lezen en de gedachten even te verzetten.

De concept notulen van de AvA gehouden op 17 april 2017

www.postnl.nl/Images/concept-notulen-...

quote:

Toekomstbeeld schreef op 13 juli 2018 09:27:

Ik hou ook wel ve pintje maar deze clown heeft echt een fles of twee teveel gehad!

www.msn.com/nl-nl/nieuws/buitenland/e...

quote:

lucky14 schreef op 13 juli 2018 09:57:

Korte update van Probeleggen gisteren over de totale beurs(AEX/AMX).
"Van de aandelen in de AMX verwacht ik het meeste van PostNL. De aandelen gaan wellicht nog een lastig 2e kwartaal tegemoet, maar de zon is voor PostNL aan het doorbreken. Een flexibelere opstelling van de overheid kan PostNL veel (winst) brengen. Ik zal uiterlijk eind volgende week nog een uitgebreidere update schrijven over PostNL. "

Jellema en Tehupuring zitten er beiden nu in. Komt niet erg vaak voor dat beiden in dezelfde fonsen zitten. Was ook zo bij Flow Traders, het resultaat is bekend, een mooie winst!.

Q2, ik ben er ook niet gerust op, maar de markt prijst ook al erg slecht nieuws in. Ik denk dat de focus erg snel naar de uitkomst van de dialoog zal worden verlegd. Gaat de politiek straks mee met de aanbevelingen? ACM terug het hok in? Zo niet en Sandd moet in 2019 ook aan de strenge regels voldoen komt het met PNL toch nog goed. Het is dan de reus tegen klein duimpje, met een bekende uitkomst!!
Ik zal een samenvatting van de update van Albert maken indien deze uitkomt.

quote:

Accuboor schreef op 13 juli 2018 10:57:

Notulen stellen dus al heel duidelijk dat politiek de koers van de ACM bepaald. Naderhand al bevestigd door postdialoog. Nu nog het instructiebriefje van mona aan de ACM.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 13 juli 2018 10:14:

IK las gisteren het Q1 analisten transcript nog eens helemaal door, en Herna en Pim waren inderdaad duidelijk dat Q2 een minder kwartaal zou worden dan Q1.
Niets nieuws eigenlijk want Q2 is altijd minder dan Q1.

De vraag gaat nu zijn.....hoeveel minder?

De nettowinst voor Q1 was al bedroevend en dus m.i. fingers crossed dat we niet in het rood duiken. Dat zal zeker gelden voor Q3 want dat kwartaal is traditioneel het slechtste van de 4 kwartalen.

We kunnen spreken over een meevaller indien de Q2 winstcijfers on par zijn met Q1 of heel dicht erbij.

Op 6 augustus zal het gaan om de uitspraken aangaande de dialoog. Maar zou Herna iets positiefs durven zeggen?.......en dan bedoel ik positief voor de aandeelhouders.

quote:

Martijn van M schreef op 12 juli 2018 20:15:

[...]

Allereerst Toekomstbeeld, dank voor je toelichting t.a.v. jouw getallen!

(Je werkt dan alleen wel met getallen waarin ook de impairments zijn meegenomen)

Wellicht begrijp ik het inmiddels bijna... echter, wat ik alleen nog niet begrijp is waarom we niet gewoon de EBITDA kunnen bereken door de CapEx bij de 'cash EBIT (lees: UCOI)' op te tellen?

Immers, de formule luidt:

cash EBIT = EBITDA - CapEx

En de definitie luidt:

"Operating cash flow is generally defined as EBITDA less capital expenditures (in effect “cash EBIT”)."

mercercapital.com/article/cash-flow-d...

Immers, met deze formula valt er toch geen spelt meer tussen te krijgen... terwijl in de EBITDA de 'impairments' eigenlijk niet meegerekend zouden moeten worden, toch?

PS. Deze formule ben ik trouwens ook nog tegen gekomen:

EBIT = EBITDA - D&A - Impairments

(Met deze formule zou je ogenschijnlijk via de 'cash EBIT' formule + de post met de 'impairments' ook nog de EBIT zelf moeten kunnen berekenen, toch?)

PPS. Tenslotte, ik zag trouwens ook dat het voormalige TNT indertijd in de resultaten over 2010 al voortdurend sprak over zowel de 'cash EBIT' als de 'cash EBITDA'.

www.tnt.com/content/dam/corporate/pdf...

quote:

Analyse schreef op 13 juli 2018 12:47:

[...]

"Wellicht begrijp ik het inmiddels bijna..." Met andere woorden ofschoon ik het niet graag toegeef moet ik je toch gelijk geven Toekomstbeeld. Echter ik wil het begrip EBITDA toch nog iets scherper stellen door het elimineren van de post 'impairments'. Dit in het kader van het PostNL vocabulaire (zie mijn formules). Wellicht heb ik dan uiteindelijk toch weer gelijk ofschoon dat toch echt niet mijn intentie is.

quote:

Analyse schreef op 13 juli 2018 12:47:

[...]

"Wellicht begrijp ik het inmiddels bijna..." Met andere woorden ofschoon ik het niet graag toegeef moet ik je toch gelijk geven Toekomstbeeld. Echter ik wil het begrip EBITDA toch nog iets scherper stellen door het elimineren van de post 'impairments'. Dit in het kader van het PostNL vocabulaire (zie mijn formules). Wellicht heb ik dan uiteindelijk toch weer gelijk ofschoon dat toch echt niet mijn intentie is.

quote:

prinszicht schreef op 13 juli 2018 12:01:

[...]

Dat briefje komt na de cijfers. We hebben 6 procent short en die mag via de voordeur weg. Uit de notulen blijkt kommer en kwel. Alle overgebleven inschattingsfouten worden in q2 gepompt en we schrijven dan rode cijfers. Als cfo schuift Pim zijn mislukte strategie op internationaal nog even onder mat. Paar mooie woorden er bij over transitie en wat afhankelijkheden inbouwen onder de noemer lokale wetgeving in Italië en Duitsland, en zijn cv is opgeschoond van dit geblunder. Alle misrekeningen bij de UPD tav AMM worden opgepompt om de extra operationele kosten weg te schrijven. Extra loon, mislukte vesten en een slimme concurrent. Nou ja slim? Sluw.

30 miljoen aandelen in een paar dagen tijd. Shorters er uit zonder sqeeuze omhoog. Dan moet de eigen kracht plaats maken voor politieke afhankelijkheid. Daar komt een te dure overname uit voort.

quote:

Analyse schreef op 13 juli 2018 12:47:

[...]

"Wellicht begrijp ik het inmiddels bijna..." Met andere woorden ofschoon ik het niet graag toegeef moet ik je toch gelijk geven Toekomstbeeld. Echter ik wil het begrip EBITDA toch nog iets scherper stellen door het elimineren van de post 'impairments'. Dit in het kader van het PostNL vocabulaire (zie mijn formules). Wellicht heb ik dan uiteindelijk toch weer gelijk ofschoon dat toch echt niet mijn intentie is.

quote:

Martijn van M schreef op 13 juli 2018 14:11:

[...]

...

Ik hoop dat iemand mij dit kan uitleggen?

...