s1138421 schreef op 12 augustus 2018 19:51:
[...]
Er zal geen 15mld te hoeven worden afgeschreven door ING Holding, deze bezitting zit bij dochteronderneming ING Turkije. Er zijn eigenlijk maar 2 vragen:
1) voor hoeveel staat de asset ING Turkey op de balans van ING Holding? Dit is het maximale bedrag wat afgeschreven hoeft te worden, dit zal een non cash impairment zijn. Ik zelf vermoed dat het wel een significant onderdeel is wat al snel 5MLD 'waard' kan zijn.
2) wat is de bijdrage van ING Turkije aan die van ING Holding? 2.3% van het totaal zeg, rente spread in Turkije is 3,4 keer beter dan in de EU. Lucratieve markt naar alle waarschijnlijkheid goed voor 10% van de totale winst?
Kortom, die 10% zal wellicht halveren of wegvallen (tijdelijk) en een dochterbedrijf dreigt flink minder waard te worden. Misschien tot slot nog kijken hoeveel leningen andere ING deelnemingen geld hebben uitgeleend aan ING Turkije? Ik ga er echter vanuit dat dit bedrijf gewoon een eigen onderneming met eigen vermogen is, die deze klap zelf zal moeten opvangen