Dota4Keeps schreef op 31 juli 2019 21:48:
@junkyard; laat ik het voorzichtig formuleren, jouw analyse van de cijfers is minder positief dan die van urw. Zij noemen namelijk ook de positieve zaken die te vermelden zijn..
De bezetting in us fe is weliswaar gedaald maar de average specialty store rent was 5,2% hoger. Noi is ook stukken beter.. je conclusie dat er teveel betaald is.. klopt dus niet.. (althans niet met jouw onderbouwing).
De outlook is gewoon positief, urw presteert gewoon prima en conform eerder afgegeven verwachting (dus geen afwaarderingen of andere lijken uit de kast), zelfs iets hogere verwachtingen over 2019 dan vooraf voorspeld, prima toch! Die betere financieringsvoorwaarden zien we eind 2019 nog weer terug, die zullen lijkt mij verder dalen omdat oude dure leningen worden vervangen door nwe goedkopere leningen.
Bijstellen te ontwikkelen projecten naar 10,3 miljard geeft aan dat urw minder kansen ziet, maar positief is wel dat men niet te benauwd is om te snijden in investeringen. Niet investeren is uiteindelijk ook gunstig voor ltv, wat je niet investeert hoef je ook niet te lenen..
Al met al business as usual maar wel werk aan de winkel vwb bezettingsgraden, die zouden rond de 95% moeten blijven al is 93,4 echt niet heel slecht (nb flagship uitstekend met 94,6%). De slechtst presterende malls verkopen met 10% korting.. doen! No problem. Overigens vind ik ltv minder spannend, wat zegt dat nu helemaal.. ja t moet niet te gek worden maar dat laat urw niet gebeuren..
Ben benieuwd nr de koersreactie, ik verwacht geen wonderen en ben bang dat t dividend harken wordt (de komende jaren) voordat ik met mijn gemiddelde van 178 uit de kosten ben..