Nog een mooie samenvatting gevonden op Investor Hub
28/5/2022 gaat de AVA van LWLG door en tijdens de vorige AVA gaf CEO Michael Lebby dit als target voor een deal of partneraankondiging, tot nu toe heeft hij geen enkel target gemist.
- Onlangs was er een persbericht over een toegekend patent dat de toepassing in PDK's van gieterijen aanzienlijk vergemakkelijkt en massaproductie vergemakkelijkt.
- Zeer recent heeft CEO Michael Lebby 1000 aandelen gekocht op de open markt, het aantal is verwaarloosbaar maar moet naar mijn mening gezien worden als een signaal naar de aandeelhouders.
- Een interpretatie van de aankoop zou kunnen zijn dat de prijs ook nu nog te laag is en dat alles volgens plan verloopt, geen zorgen.
- Een andere mogelijke interpretatie zou kunnen zijn dat we nog wat tijd nodig hebben maar geen paniek alles komt goed.
- De gieterij die altijd werd beschouwd als de belangrijkste kandidaat-partner, namelijk GlobalFoundries, meldde dat ze in april, dus korte termijn, met hun PDK zouden komen.
- Het is niet zeker dat LWLG in de eerste release aanwezig zal zijn, maar de kans bestaat en we hebben een interessante week voor de boeg.
- LWLG heeft onlangs haar personeelsbestand uitgebreid met twee nieuwe medewerkers, waaronder een senior werktuigbouwkundig ingenieur met ervaring bij topbedrijven.
- Instellingen blijven hun posities in de voorraad vergroten en dit gaat vaak gepaard met tactische ingrepen die soms moeilijk in te schatten zijn.
- De recente daling ging niet echt gepaard met verkoopdruk, maar met toenemende shortposities via geleende aandelen.
- De afgelopen dagen zijn er meer dan 1 miljoen aandelen geleend en geshort, waardoor de totale shortpositie ergens rond de 13,5 miljoen aandelen ligt?
- Deze 13,5 miljoen aandelen moeten worden teruggekocht en als er belangrijk nieuws zou komen, zou dit kunnen leiden tot een short squeeze en dus tot een forse prijsstijging.
- Een gespecialiseerd onderzoek schatte de mogelijkheid van een short squeeze op een schaal van 0 tot 100 op 92, wat neerkomt op plaats 45 van de meer dan 5000 onderzochte aandelen.
Deze feiten maken het interessant om de komende weken de prijs te blijven volgen.
Nog een paar opmerkingen over de hoge shortpositie die ook voor mij moeilijk uit te leggen is, er zijn meerdere mogelijkheden.
- ofwel zijn er een of meerdere partijen die om wat voor reden dan ook meer weten over vertragingen of op te lossen problemen (lek zal zeker niet van lwlg komen, wellicht via mogelijke partners onder NDA)
- of het gaat om die tactische interventies van instellingen die ik noemde. Gezien de nog vrij beperkte free float van het aandeel is het moeilijk om grote posities in te nemen zonder de koers te veel te laten stijgen. Daarom gebeurt het gefaseerd met medewerking van market makers en via de zogenaamde dark pool. Het volgende scenario kan dan gebruikt worden om institutionele aandelen te kopen en de koers stijgt en handelaren komen in actie. Traders maken vaak gebruik van stop-losses en op een gegeven moment worden die niveaus opgezocht via algoritmen en shorting, wat resulteert in een prijsdaling. Instellingen hebben meer aandelen en lenen die uit aan shorts, de koers daalt en ze kunnen op een lager niveau terugkopen. Zo kunnen gefaseerd scherpe prijsstijgingen worden vermeden en krijgen fondsen en instellingen de kans hun posities aan te vullen. Het feit blijft natuurlijk
- Een andere mogelijkheid is dat achter de schermen en onder bescherming van NDA's reeds toezeggingen zijn gedaan en dat bijvoorbeeld de plank van 100 miljoen usd in ieder geval gedeeltelijk zal worden benut en een deel van de shortposities zal afdekken. De shorts in de detailhandel zullen dan degenen zijn die eronder zullen lijden.