Wereldhave « Terug naar discussie overzicht

Wereldhave - 2020

5.581 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 ... 276 277 278 279 280 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 9 maart 2020 14:53

quote:
NLvalue schreef op 9 maart 2020 13:58:
Nog even en de 350 miljoen is in zicht.

Dhr Van Maanen, of iemand anders van WHA IR die ongetwijfeld meeleest: Het is een no brainer om nu een aandeleninkoop programma aan te kondigen.

Wereldhave heeft aan de aandeelhouders toestemming gevraagd om 10% te mogen inkopen. Wij hebben die gegeven. Tijd om daad bij woord te voegen.

Dit is een formeel verzoek om dat te doen.

(De Digital Transformation director zal u reeds uitgelegd hebben dat social media een primair communicatie kanaal is voor uw stakeholders )

Juist ja! Ieder aandeel wat ze nu kunnen inkopen voor EUR 12.50 bespaart EUR 1.95 aan dividenduitkering in 10 maanden tijd. Dat is een rendement van 19%!
Wanneer worden deze mensen wakker geschud?! Of moeten ze echt onder curatele worden geplaatst?

Jos2233 9 maart 2020 17:11

Nu eigen aandelen inkopen is bij de huidige LTV ridicuul. Corona heeft een forse impact op retail. Ik woon in het centrum van Alkmaar en het is op straat en in de winkels opvallend rustig. Een aantal ketens zal Corona niet overleven. Er moet bij de half jaarcijfers wederom zeer fors worden afgeboekt. De LTV zal zonder eigen aandelen inkoop al richting de 50 gaan. In de huidige retail vastgoed markt is er geen enkele concurrent geïnteresseerd in de Franse WH assets. Alleen tegen afbraak prijzen is Private Equity of HAL geïnteresseerd.
Ik heb mijn aandelen vandaag verkocht en mijn verlies genomen.

[verwijderd] 9 maart 2020 17:22

quote:
Jos2233 schreef op 9 maart 2020 17:11:
Nu eigen aandelen inkopen is bij de huidige LTV ridicuul. Corona heeft een forse impact op retail. Ik woon in het centrum van Alkmaar en het is op straat en in de winkels opvallend rustig. Een aantal ketens zal Corona niet overleven. Er moet bij de half jaarcijfers wederom zeer fors worden afgeboekt. De LTV zal zonder eigen aandelen inkoop al richting de 50 gaan. In de huidige retail vastgoed markt is er geen enkele concurrent geïnteresseerd in de Franse WH assets. Alleen tegen afbraak prijzen is Private Equity of HAL geïnteresseerd.
Ik heb mijn aandelen vandaag verkocht en mijn verlies genomen.

Ik geloof dat jij nu elk jaar 400 miljoen wil afboeken? Zo werkt het gelukkig niet!

Jos2233 9 maart 2020 17:30

quote:
MFCons schreef op 9 maart 2020 17:22:
[...]

Ik geloof dat jij nu elk jaar 400 miljoen wil afboeken? Zo werkt het gelukkig niet!

Zeker niet elk jaar. De assets zijn nu pre Corona gewaardeerd. Ontkennen dat Corona impact heeft op WH is naïef.
Picnic doet het nu uitstekend. Mensen komen letterlijk minder naar het winkelcentrum. Er gaan ketens omvallen en er komt echt geen doorstart voor blokker.

[verwijderd] 9 maart 2020 17:33

quote:
Jos2233 schreef op 9 maart 2020 17:11:
Nu eigen aandelen inkopen is bij de huidige LTV ridicuul. Corona heeft een forse impact op retail. Ik woon in het centrum van Alkmaar en het is op straat en in de winkels opvallend rustig. Een aantal ketens zal Corona niet overleven. Er moet bij de half jaarcijfers wederom zeer fors worden afgeboekt. De LTV zal zonder eigen aandelen inkoop al richting de 50 gaan. In de huidige retail vastgoed markt is er geen enkele concurrent geïnteresseerd in de Franse WH assets. Alleen tegen afbraak prijzen is Private Equity of HAL geïnteresseerd.
Ik heb mijn aandelen vandaag verkocht en mijn verlies genomen.

Zoals het ernu uitziet zal de rente nog wel heel heel lang negatief blijven. Dus afbouw LTV is echt niet zo dringend. Frankrijk zal wel nog een tijdje blijven.

Stond ook in de voorstelling van het plan van 7 feb. "project, beslissing is nog niet genomen"

Ben benieuwd wat er zal staan in het jaarverslag.

[verwijderd] 9 maart 2020 17:42

quote:
Jos2233 schreef op 9 maart 2020 17:30:
[...]
Zeker niet elk jaar. De assets zijn nu pre Corona gewaardeerd. Ontkennen dat Corona impact heeft op WH is naïef.
Picnic doet het nu uitstekend. Mensen komen letterlijk minder naar het winkelcentrum. Er gaan ketens omvallen en er komt echt geen doorstart voor blokker.

Storm doet heel wat fout, maar één ding dat ie nou juist wel goed heeft gedaan is die mixed use verbouwing doorvoeren. Ik ben het enkel oneens dat dit 350 miljoen zou moeten kosten - dat is niet in verhouding tot de situatie die je creëert. Daarin staat duidelijk dat het overaanbod aangepast wordt aan de omgeving )en dat een deel oraganisch zal zijn d.w.z het Blokker failissiment.

Tussen de regels lees je daar dat Storm een aantal faillissementen al in zijn plannen heeft meegenomen (en een ditto afwaardering van EPS).

Ik ga sinds vorig jaar uit van een exit blokker in 2021.

matad 9 maart 2020 18:02

quote:
Tilburg013 schreef op 8 maart 2020 20:21:
[...]

Dan heb je helaas niet goed gekeken, Gianotten is sinds begin februari open. Daarnaast hebben ze ook een huurder voor de ondergrondse ruimte aan het Pieter Vreedeplein gevonden, een groot VR-gaming bedrijf.

Beste,

Gianotten is nooit gesloten geweest.
Is gewoon naar de overkant verhuisd.
Het VR-gaming bedrijf heb ik niet gezien. Zit ook ondergronds:)

Groet.
PS Men is nog volop aan het verbouwen.
Vrachtwagens rijden volop.

NLvalue 9 maart 2020 18:46

quote:
Jos2233 schreef op 9 maart 2020 17:11:
Nu eigen aandelen inkopen is bij de huidige LTV ridicuul. Corona heeft een forse impact op retail. Ik woon in het centrum van Alkmaar en het is op straat en in de winkels opvallend rustig. Een aantal ketens zal Corona niet overleven. Er moet bij de half jaarcijfers wederom zeer fors worden afgeboekt. De LTV zal zonder eigen aandelen inkoop al richting de 50 gaan. In de huidige retail vastgoed markt is er geen enkele concurrent geïnteresseerd in de Franse WH assets. Alleen tegen afbraak prijzen is Private Equity of HAL geïnteresseerd.
Ik heb mijn aandelen vandaag verkocht en mijn verlies genomen.

Je verkoopt woenselXL voor 26 miljoen. Daar kun je de volgende dingen mee doen als CEO.

1) 2% van de leningen aflossen, hetgeen de rente lasten met 0,5miljoen verminderd.
2) 5% van de aandelen van inkopen, wat de cashburn van dividend met 3,5miljoen verminderd
3) 0% huurverhoging genereren door te investeren in het FSC concept

Welke optie acht je het minst ridicuul?

NLvalue 9 maart 2020 18:58

Shortmeldingen 6/3.. het dagje waar het verdienmodel van daghandelaren die s'ochtends verkopen in de hoop later lager terug te kopen wat zacht bleek te zijn:

Clearance -0.11 naar 0,42%
Millenium -0,11 naar 0,98%

Ben benieuwd wat 9/3 ons gaat brengen..

Bart Meerdink 9 maart 2020 20:17

quote:
NLvalue schreef op 9 maart 2020 18:46:
[...]
Je verkoopt woenselXL voor 26 miljoen. Daar kun je de volgende dingen mee doen als CEO.

1) 2% van de leningen aflossen, hetgeen de rente lasten met 0,5miljoen verminderd.
2) 5% van de aandelen van inkopen, wat de cashburn van dividend met 3,5miljoen verminderd
3) 0% huurverhoging genereren door te investeren in het FSC concept

Welke optie acht je het minst ridicuul?

2) Klopt niet. Want die 75% van het directe resultaat moet je uitkeren, dat wordt niets minder.

En de schuldgraad is echt een groot probleem. Wereldhave zit tegen junk aan, en zelfs zwakke investment grade krediet is snel problematisch aan het worden nu. Eigen aandelen inkopen is super-gevaarlijk momenteel. Heeft het geen toegang meer tot goedkoop krediet, dan is het einde verhaal volgens mij, dan komt het onder curatele van de banken.

[verwijderd] 9 maart 2020 20:48

quote:
Bart Meerdink schreef op 9 maart 2020 20:17:
[...]
2) Klopt niet. Want die 75% van het directe resultaat moet je uitkeren, dat wordt niets minder.

En de schuldgraad is echt een groot probleem. Wereldhave zit tegen junk aan, en zelfs zwakke investment grade krediet is snel problematisch aan het worden nu. Eigen aandelen inkopen is super-gevaarlijk momenteel. Heeft het geen toegang meer tot goedkoop krediet, dan is het einde verhaal volgens mij, dan komt het onder curatele van de banken.

Niet mee eens!
Het dividend wordt verdeeld over 5% minder aandelen en dat vinden we heel leuk, want dat is 5% meer dividend.
De LTV is gebaseerd op de taxatiewaarde van de stenen en staat geheel los van de beurskoers. LTV was plm. 40% en is door de door Storm geïnitieerde afwaardering nu plm 44%. Dit is nog steeds extreem laag en hier raak geen enkele financier door in de war!
De intrinsieke waarde van een aandeel is nog meer dan het dubbele van de beurskoers. De koers is naar de gallemiezen gegaan door wanbeleid van Storm en Coronasentiment.

stadsie 9 maart 2020 21:07

Precies!

Geweld(ige) handelsdag maandag 9 maart

Olie is smeermiddel maar kan ook branden. Stenen blijven stenen.

[verwijderd] 9 maart 2020 21:10

quote:
Bart Meerdink schreef op 9 maart 2020 20:17:
[...]
.... Wereldhave zit tegen junk aan, en zelfs zwakke investment grade krediet is snel problematisch aan het worden nu. Eigen aandelen inkopen is super-gevaarlijk momenteel.....

... dat jij je positie met verlies hebt opgeruimd omdat je denkt met een zinkend schip te maken hebt is je eigen beslissing. Maar je hoeft op dit forum voor je beslissing geen bevestiging te zoeken. Zeker niet door dit soort awareness te verspreiden. Tenminste ik kan je analyse totaal niet volgen... Pure gossip!

[verwijderd] 9 maart 2020 21:16

quote:
Bart Meerdink schreef op 9 maart 2020 20:17:
[...]
2) Klopt niet. Want die 75% van het directe resultaat moet je uitkeren, dat wordt niets minder.

En de schuldgraad is echt een groot probleem. Wereldhave zit tegen junk aan, en zelfs zwakke investment grade krediet is snel problematisch aan het worden nu. Eigen aandelen inkopen is super-gevaarlijk momenteel. Heeft het geen toegang meer tot goedkoop krediet, dan is het einde verhaal volgens mij, dan komt het onder curatele van de banken.

Klopt helemaal. En er zijn helaas ook geen manieren om het directe resultaat te verlagen rond het effect van het dividend. Bijvoorbeeld hetzelfde effect van 2,78-2,43. Of dacht je dat die 30 cent komt door de verkoop van WoensXL :)

[verwijderd] 9 maart 2020 21:27

Heb er nog 50 bijgekocht aan 12,5€. Nu 400 aandelen. En zeggen dat ik breakven was toen het terug 22 stond.

Bart Meerdink 9 maart 2020 21:58

quote:
NewPos schreef op 9 maart 2020 21:10:
[...]
... dat jij je positie met verlies hebt opgeruimd omdat je denkt met een zinkend schip te maken hebt is je eigen beslissing. Maar je hoeft op dit forum voor je beslissing geen bevestiging te zoeken. Zeker niet door dit soort awareness te verspreiden. Tenminste ik kan je analyse totaal niet volgen... Pure gossip!

Ik ga graag een inhoudelijke discussie aan hier. Daar kan iedereen van leren. Wat ik schrijf is helemaal van mijzelf, dus per definitie geen 'gossip'.

Ik schrijf "Heeft het geen toegang meer tot goedkoop krediet" (dus *ALS*). De kredietwaardigheid staat wel degelijk onder druk: www.iex.nl/Nieuws/ANP-130220-234/Were... Vastgoedbedrijven *moeten* tegen gunstige tarieven kunnen lenen. Wereldhave heeft (ex-België) een schuld per aandeel van €24,91, en haal je België van de koers af dan rest er nog een schamele €3,43. Dat ligt nogal uit het lood.

Overigens 'einde verhaal' was misschien wat sterk uitgedrukt van me. Onder curatele betekent gewoon dat de beslissingen in het belang van de banken genomen worden en niet in het belang van de aandeelhouder. Maar als de pijn genomen is kan de situatie daarna wel weer normaliseren natuurlijk. Of het wordt door een kapitaalkrachtige partij uit de krediet-problemen geholpen - tegen een prijs.

Ik heb mijn aandelen WHV verkocht omdat ik ze geen goede belegging (meer) vond met dit plan, zinkend schip was niet mijn taxatie. Ik schrijf hier wat ik vind, en uiteraard handel ik daar ook naar. Of het toevallig een goede of een slechte beslissing was zie ik wel uit het vervolg.

[verwijderd] 9 maart 2020 22:33

Iedereen met een greintje ondernemersverstand in zijn donder weet dat je 25M beter kan investeren tegen 19% in eigen aandelen dan een lening aflossen van 2%. Mocht er dan een overijverige financier wat van zeggen dan leg je dat uit en dan heb je het weer onder controle. Een ondernemer moet niet te braaf zijn+
Zelfs al zou WHA nu een junkbond moeten uitgeven van bij wijze spreken 7% dan verdienen ze nog steeds veel geld met aandelen inkopen! Het gaat om creativiteit, balans kunnen lezen en ballen in de broek. Al deze kwaliteiten heeft Storm helaas niet.
Het is nu tijd voor financial engineers!

NLvalue 9 maart 2020 23:16

quote:
Bart Meerdink schreef op 9 maart 2020 20:17:
[...]
2) Klopt niet. Want die 75% van het directe resultaat moet je uitkeren, dat wordt niets minder.

En de schuldgraad is echt een groot probleem. Wereldhave zit tegen junk aan, en zelfs zwakke investment grade krediet is snel problematisch aan het worden nu. Eigen aandelen inkopen is super-gevaarlijk momenteel. Heeft het geen toegang meer tot goedkoop krediet, dan is het einde verhaal volgens mij, dan komt het onder curatele van de banken.

BArt, dank - je posts worden altijd gewaardeerd.. was benieuwd wat Jos 2233 zou doen, als hij in de schoenen van de CEO stond.

Re 2) ik maak het aandeleninkoop punt op 2 niveaus:

1) WHA is ontzettend niet-creatief als t aankomt op aandeelhouderswaarde creeeren. Ze bedenken niet de JV constructie die URW doet in Fr, maar willen in een moeilijke markt assets verkopen. Ze bedenken geen creatieve ideeen op hybride financierings structuren. En ze bedenken niet dat je conservatief met property expense kan zijn, kan spelen met aantal uitstaande aandelen, en toch binnen de target range van 75-85% payout een aantrekkelijk dividend kan laten zien.

2) WHA heeft de “geur van falen” om zich heen. Dat helpt niet in huuronderhandelingen, financieringsonderhandelingen, personeel aantrekken, verkopen van assets, etc etc. Het heeft nodig dat er positief momentum komt. Investeren in FSC, en dan 3 jaar wachten tot er iets positiefs (in €) te melden valt gaat t niet doen.

De eerste 50 miljoen her investeren In aandeleninkoop gaat dat wel (direct) doen. Substantiële stijging, dividend% dat als houdbaar wordt gezien, blijere werknemers. Positief momentum voor de CEO, wellicht een achtergestelde converteerbare obligatie tegen €25 die VV door EV vervangt. Leverage als WHA-B met aandelenruil haar portfolio wil uitbreiden..etc

Daarmee bagatelliseer ik de LTV issue niet - maar met een hogere aandelen koers zijn er veel creatievere opties open dan a) waardering verhogen, of b) loan verlagen.

Bart Meerdink 9 maart 2020 23:20

@ NewPos, er wordt hier al veel langer gepleit voor inkoop van eigen aandelen. Met geleend geld, vergeet dat niet! Is maar goed dat ze dat niet gedaan hebben.

Laat ze maar doen waar ze voor ingehuurd zijn daar, een vastgoed bedrijf runnen. Laat de beurs maar bepalen hoe goed ze dat doen en wat Wereldhave waard is. Als je Wereldhave een goede investering vindt dan hoeft Wereldhave die aandelen niet voor je te kopen (ze hebben het geld ook gewoon niet), dat kun je heel goed zelf.

Biobert 9 maart 2020 23:30

quote:
stadsie schreef op 9 maart 2020 21:07:
Precies!

Geweld(ige) handelsdag maandag 9 maart

Goldschmeding, oud ceo en oprichter van Randstad voorspelde al jaren dat 9 maart een dieptepunt is op de beurs (viz 9 maart 2009)

Olie is smeermiddel maar kan ook branden. Stenen blijven stenen.

5.581 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 ... 276 277 278 279 280 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	7 feb 2025 17:35
Koers	14,780
Verschil	-0,040 (-0,27%)
Hoog	14,900
Laag	14,700
Volume	47.925
Volume gemiddeld	82.864
Volume gisteren	59.728

Wereldhave nieuws meer

04 nov	Blokker huurt 7 panden van Wereldhave
25 okt	Wereldhave boekt hoger resultaat
23 jul	ING: Wereldhave presteert licht onder...
23 jul	Degroof: Wereldhave boekt nette resul...
23 jul	Wereldhave in gesprek over verkoop 2 ...
23 jul	Wereldhave boekt fors hoger resultaat
19 jun	Faillissement Scotch & Soda heeft nau...
24 apr	Hein Brand herbenoemd als commissaris...
24 apr	Wereldhave handhaaft outlook
24 apr	AEX verwerkt cijferlawine goedgemutst...