NLvalue schreef op 16 juli 2020 09:36:
[...]
URW loopt 1,5 jaar achter op WHA - URW oldtimers zullen weten dat ik dat punt eerder gemaakt heb. Zelfde megalomanie, strategische fout, en onvoldoende voeling met maatschappelijke trends. Bij WHA zijn de cijfers en issues veel transparanter, en is de business minder complex - als belegger hebben we het daar gewoon eerder kunnen zien.
Persoonlijk denk ik dat door de sterkte van de Franse economie en meevallende NL impact (jawel - zelfs Hema gaat loonkostensubsidie teruggeven...), WHA (Duidelijk) betere resultaten gaat laten zien dan operators die footprint hebben in zwaar (ec) getroffen landen zoals VS,VK, It.
Bij WHA denk ik dat we de bodem wel hebben gezien, voor URW beleggers zou het aandeel kunnen zijn waar je naar kijkt hoe het komende jaar zich ontwikkelt.
Bij URW , beginnend in de VS, denk ik dat nog veel meer moet kijken naar de fundamentele aanname (van malls, en ook jij) dat shopping fun is, en het een superieure manier is voor een consument om zijn/haar tijd te besteden.
Dat locked de industrie in archaïsche concepten zoals ‘dwelltime’ en ‘operationele optimalisatie” die net onder de irritatiegrens bij consumenten blijven (diegenen die bij AH boodschappen weten dat )
En dan heb je Amazon - wiens fundamentele opinie is dat shopping nooit fun gaat zijn, alle kosten die overbodig zijn eruit kunnen, en dat je als consument je kostbare tijd beter aan iets anders dan shopping kunt besteden. Voor diegenen die dat nog nooit gedaan hebben is het lezen van z,n 1997 letter to the shareholders (2e helft doc) erg nuttig. Daar zegt de grootste concurrent van alle retailers wat ze gaan (en zullen blijven) doen:
s2.q4cdn.com/299287126/files/doc_fina...Een formidabele concurrent - die je nooit zou moeten onderschatten