NPEX « Terug naar discussie overzicht

quote:

keep dreaming schreef op 13 december 2024 11:16:

Mijn Xillio heb ik geloosd
Dat is weer een kopzorg minder.
Kon ze kwijt op € 920
Met dank aan de bijdragen hier.
Uiteindelijk wil ik er helemaal weg bij die charlatans uit Den Haag.
Verder wens ik jullie goede kerstdagen alvast.

quote:

keep dreaming schreef op 13 december 2024 11:16:

Mijn Xillio heb ik geloosd

Uiteindelijk wil ik er helemaal weg bij die charlatans uit Den Haag.

Verder wens ik jullie goede kerstdagen alvast.

quote:

Leefloon schreef op 13 december 2024 11:51:

[...]

Komt vast goed, met een gezellig spelletje "Welke NPEX-notering haalt de kerst?" en dergelijke...

quote:

c room schreef op 13 december 2024 17:28:

Ga een lijstje maken, maar hecht er niet te veel waarde aan. De informatievoorziening van NPEX, SOB en bedrijven is namelijk onvolledig, sturend of misleidend. De motieven van andere beleggers, zoals bij RR, zijn voor mij soms een raadsel en zorgen regelmatig voor een verrassende wending. Ik lees ook niet iedere jaarrekening en dan sta je bij Image Building op het verkeerde been. Op het oog een bedrijf met een gezonde marge en mooie winst, maar te veel schuld en zwak management. Mijn bedoeling was niet om mensen verlies te laten nemen op de obligatie van Xillio. Het ging me meer om de zelfverrijking van de ceo via de aandelenemissies ten koste van beleggers en het bedrijf. Hoewel de obligatie is doorgerold, zie ik geen accuut gevaar voor de lening. Al hangt veel af van de grillen van de ceo.

Zal beginnen met de bedrijven die niet meer op de kerstkaart staan:
Carver, De Tocht, Freshbed, Ecovat, Hirschmann, LCS Piping, DBS2, LCS Solutions, Supersola, en Medical Precision. Wellicht vergeet ik er één.

De volgende bedrijven liggen in het NPEX sanatorium: TBello, Liquidseal, RR Mechatronics, Tubes, Image Building en een klein beetje Soolutions. Omdat hen rust te gunnen staan ze niet in de top 5. Liggen teveel voor de hand.

Dan mijn top/flop 5 voor 25:
1. Wagamama. Draait geen marge en beleggers zijn hier ronduit belazerd door de advocaten/juristen tijdens de WHOA. 1. Wagamama was geen winstgevend bedrijf met een te hoge schuldenlast, maar een verliesgevende franchise die vakkundig wordt leeggetrokken door leveranciers, franchisegever en besteldiensten. 2. De rentelast en aflossingen zijn effectief niet verminderd, maar gelijk gebleven of zelfs omhoog gegaan. 3. De vermindering van de garantstelling is hallucinant, want de eigenaar wordt op zijn compenserende lening aan het bedrijf afgelost. Verder zitten de marktontwikkelingen tegen. Denk voor de zomer falliet.
2. Soolutions. Zit zonder geld. Tot dusver geen nieuw geld en is met Rabo in gesprek over leningsvoorwaarden. Zou dit jaar nog of begin volgend jaar einde verhaal kunnen zijn. Alles hangt af van snel, nieuw geld.
3. Zepcam. Ook dit bedrijf is afhankelijk van geld van buitenaf en een techbedrijf met weinig of geen R&D is kansloos. Hoe langer nieuwe financiering duurt hoe onzekerder het voortbestaan.
4. The Good Roll. Geen beschermd innovatief product en komend jaar komen de rentelasten. Omzet pikt niet op. Kan elk moment gebeuren. Totaal afhankelijk van believers en emotionele chantage.
5. Avy. Geen omzet, grote verliezen, bestuurlijke onrust en totaal afhankelijk van financiers.

Niet in de top 5, maar wel zwak: Nazza, Indica, Qlayers, ILS, Tover, Scorito, Hygear, Informed Group en NPEX.

quote:

c room schreef op 14 december 2024 15:15:

Dit lijkt mee te vallen, maarrrr... hoe gaat het in de toekomst zijn als de aandeelhouders bijstorten? Verwaterd men dan? Vrees dat bij de conversie de aandelenprijs te hoog wordt. Begrijp niet dat ze niet het hele voorstel sturen. Mocht er niet meer informatie voor obligatiehouders zijn, dan ontneemt de SOB obligatiehouders de kans om zich voor te bereiden en een tegenvoorstel te doen. Met voorbehoud vind ik dat de SOB obligatiehouders moedwillig onder druk zet. Dit had in november moeten gebeuren. SOB zit op de stoel van het bedrijf en niet op die van de obligatiehouders. Er staat 8 miljoen op het spel: meer dan 4% van al het opgehaalde geld op NPEX. Je verwacht dan alleen uit commercieel belang meer professionaliteit van NPEX en SOB. Echter, sinds herfst 2023 stapelen ze blunder op blunder. Twijfel of naast alle juristen, it'ers, stagiairs en chatbots een bedrijfseconoom daar in het pand is. Ze slopen namelijk dit bedrijf onnodig.

quote:

c room schreef op 18 december 2024 00:18:

RR Mechatronics: Op een gemiddelde EBITDA 2022-2026. Dit is EUR 2,864 miljoen.
Future EBITDA, what's next? En dan keer 10. Doe ik hem op huidig niveau: 1,8 mio x 10 kom ik op 18 mio min 10 schuld is 8 mio. Een sector gemiddelde slaat nergens op. Gaat om vooruitzichten, grootte markt, concurrentie en toegang tot financiering. 1 is onzeker, 2 & 3 zijn een probleem en 4 is voor het bedrijf zeer beperkt. Zeker banken zijn terughoudend, maar Momo Medical laat zien dat je ook bij het schaduwbankieren terecht kan. Zou met de landen en de ziekten waarin ze werkzaam zijn, met ngo's, pensioenfondsen of de Postcodeloterij contact zoeken voor financiering. Zou zelf voor 40% zijn gegaan. Niemand wil meer financieren en de huidige aandeelhouders gaan er hypothetisch 2 miljoen op vooruit bij volledige omzetting. Verder verdient een notering op NPEX een korting: zie de onverhandelbaarheid van stukken of de spreads bij Icecat, TGR en Tabs. Hoofdstukken verwatering en dividend sla ik over, maar ook die zouden voor aftrek zorgen.

De houding van de SOB en NPEX vind ik in dezen laks en arrogant. Voor de renteverlagingen valt best iets te zeggen. Alleen, zoiets communiceer je netjes een paar weken van tevoren en dicteer je niet. Geef beleggers de kans om tegen te stemmen of een ander voorstel te doen. Je weet immers dat de animo om te verlengen ontbreekt: lening 4 is nog niet voor de helft vol. Het antidateren van informatie zou niet mogen, maar na 4 jaar forum kijk ik nergens meer van op. Persoonlijk zou ik afblijven of converteren naar 4. Al zal 4 waarschijnlijk geen 11% blijven en jaren lopen.

quote:

vogel of kip schreef op 18 december 2024 07:27:

Wat betreft RR Mechatronics:
Uitstel van aflossing met tussentijdse deelaflossingen en een verlaging van het rentepercentage naar 9% lijkt me de meest kansrijke optie.
Zowel voor mij als belegger om m'n geld terug te krijgen als voor het bedrijf om aan de betalingsverplichten te kunnen voldoen.

quote:

c room schreef op 18 december 2024 11:41:

[...]
Begrijp wat je zegt, maar waarom zou je van een lening aan een bedrijf af willen, dat 8 miljoen zou kunnen aflossen. Kan best begrijpen dat men van NPEX niets meer moet hebben, maar dit is niet rationeel. Zag het eerder bij Nazza en ook bij Pool. Je investeert in financieel zwakke bedrijven en als het beter gaat, ga je je geld van tafel halen. Zou het moeten uitrekenen, maar met de natte vinger kom ik tot 50-60% van de bedrijven dat afboekt of failliet is. Waarom ga je dan bij Pool op pari obligaties laten inkopen. In plaats van 36% pakken, zeg je dat 14% genoeg is. Zonder relevante voorkennis van het bedrijf, je hebt weet van een schandaal bijv, of je hebt zelf direct geld nodig, ben je in andere gevallen als belegger ongeschikt. Nooit je rendement onnodig cappen.

Bij RR zou het vrijwillig moeten zijn. En komen die aflossingen er, dan kun je je stukken ook op NPEX kwijt. Het bedrijf is dan immers gezond. Verder is geld lenen aan RR geen gunst, dus bij aflossen zou beste een premie/boete mogen betaald worden: 2% over de hoofdsom. Ze mogen 4 vervroegd zonder boetes aflossen, dus daarom kies ik 4 als ik hen had.

quote:

Happy One schreef op 18 december 2024 14:15:

[...]

Als je helemaal los van sentiment kijkt heb je gelijk. Maar de meeste Npex beleggers kijken begrijperlijkwijze niet meer zo. Die denken, hoe eerder ik alles op Npex af kan sluiten hoe beter.
Neem Nazza: als die ooit nog eens gedeeltelijk af gaan lossen, prima toch? Als obligatiehouder kijk je tegen een koers van 300 aan, en het was ook een hele poos 180. Dat is 36% van de nominale waarde. Iedere afgeloste euro is er eentje denkt zo'n belegger terecht.
Beleggers hadden nooit op zo'n ongekend drama qua afboekingen en faillissementen gerekend, het lijkt mij logisch dat je ook goed geld daar zo snel mogelijk weg wilt halen al is dat niet rationeel.

quote:

c room schreef op 18 december 2024 17:14:

[...]

Heb zelf bij TBello op obligaties 800-900 euro hypothetisch verloren en mijn winst op NPEX is daarmee verdampt, maar ga echt geen voorstel zomaar accepteren. Zie het als een scheiding; je kan je trouwring boos weggooien in de sloot, maar beter is het om hem aan de juwelier te verkopen. Als beleggen je onrustig maakt, moet je het laten.