NPEX « Terug naar discussie overzicht

quote:

Happy One schreef op 7 augustus 2023 12:03:

[...]

Goed nieuws, de investering bij LCS group is binnen:

www.npex.nl/2023/08/03/nederlandse-ve...

Wel grappig, rond de 700 euro heeft de obligatie nu 9,15% direct rendement, vergelijkbaar met Informed Group (na 0,6% kn en 1% emissiekosten).
Daarbij heb je dan ook nog een indirect rendement van rond de 7,5% per jaar (5 jaar, 700 nu 1000 aflossing).
Dat maakt 16,7% rendement, terwijl de obligatie met die 3 miljoen investering en zonder achterstelling mij een stuk safer lijkt dan Informed Group.

quote:

c room schreef op 7 augustus 2023 14:33:

[...]
Dat wel, maar houden tot maturity is toch wel de grootste gok op NPEX. 300 te winnen en 700 te verliezen en de rente is boterzacht. Bij LCS ben jij de eerste die mag inleveren bij problemen. Je investeert in een failliet LCS dat tijdig, dat wel, naar een financier is gaan zoeken. De fraude is uitgelegd, maar de mislukte overnames, het falende product en stagnerende omzet niet. De CEO van LCS vind ik een glibber.
Bij Informed is er weinig belangstelling voor de obligatiehouder. Die 10% is nu hoog, maar de banken lenen nu niet aan dit soort bedrijven. Zijn er een boel van, dus verdringing ligt op de loer. Zie 12, 13% nog wel gebeuren. www.telegraaf.nl/financieel/463436772...
Sta je na de emissie onder water. Draaien de centrale banken, dan moet je nog maar zien of die 10% blijft. Beide bedrijven maar mijden. Geld 5 jaar vastzetten bij een bank voor 3% levert waarschijnlijk meer op. Wellicht over 3 mnd 3,5%.
Tot op heden hebben veel bedrijven op NPEX het hoofd boven water kunnen houden met het lozen van tijdelijke krachten en bankzitters. Nu overal omzetten tegenvallen, ben ik benieuwd wat de economische storm gaat aanrichten. In de koersen is het niet breed verwerkt. Tegenvallende omzet icm met hogere rente en terugbetalen coronasteun wordt een dodelijke cocktail op NPEX. En dan weet je nog niet wat de onrust in West-Afrika met een Pool doet, de onvoorziene risico's. Wellicht Triodos op 23 of 24 euro een betere gok.

quote:

Happy One schreef op 25 november 2020 18:31:

Bedankt voor je analyse Leefloon!

Als ik moet kiezen tussen Innr en tussen LCS kies ik Innr. Een aantal redenen:
- Bij Innr is door de aandeelhouders al 2,5 mln geïnvesteerd als gestort agio om het bedrijf op te bouwen, daarnaast is de aandeelhoudersbasis veel groter dan bij LCS.
- Het geld wordt hoofdzakelijk gebruikt voor werkkapitaal. Het idee is dat 1,2 mln genoeg is voor 2 jaar groet en 0,6 mln voor 1 jaar groei zo hoorde ik op de beleggersbijeenkomst. Het geld wordt dus niet gestopt in salesuitbreiding en personeel voor de groei.
- Er zit een sterk en ervaren management met een Philips achtergrond. Daarnaast zijn de personeelskosten heel laag en de variabele omzet-gerelateerde kosten zoals inkoopwaarde en Amazon fee heel hoog. Dat betekent dat omzetterugval veel minder leidt tot resultaatsterugval.
- De groei van de omzet is nu een jaar of 5 echt bewezen, niet alleen in 2020. Of die groei ook in 2021 doorzet weet ik niet natuurlijk, maar de invloed op het resultaat is niet zo groot als dat niet wordt gehaald (zie vorige punt).
- Bij LCS kunnen we nog steeds (!) raden naar de ontwikkelingen na januari (!). Dat komt op mij niet professioneel over.

Vandaar mijn keuze, met jouw kwalificatie onderkant investment grade kan ik prima leven. Veel beter wordt er ook niet aangeboden op Npex, een paar uitzonderingen daar gelaten.

quote:

c room schreef op 7 augustus 2023 16:37:

Dat een investeringsmaatschappij er 3 mln instopt voor 20% van de aandelen geeft mij wat vertrouwen.

Een ongelooflijk kerstcadeau. Begrijp het nog niet. Wellicht een schot hagel.

quote:

c room schreef op 7 augustus 2023 16:37:

Wellicht een schot hagel.

quote:

Happy One schreef op 7 augustus 2023 22:17:

[...]

Zo lijkt het inderdaad, maar ik kan die business niet goed inschatten. Zoals bijvoorbeeld de mogelijkheid om iets te bestellen en te betalen in 1 handeling via Whatsapp.
Waarschijnlijk heeft de investeringsmaatschappij goed naar de business gekeken en geconcludeerd dat daar een enorm potentieel inzit. Anders kan ik die hoge kapitaalinjectie ook niet verklaren.

quote:

c room schreef op 8 augustus 2023 11:07:

Hoe meer handelingen met betalen, hoe meer consumenten afhaken. Als zij ervoor zorgen dat je via WhatsApp kunt betalen met één click, dan kun je hypothetisch de omzet van een verkoper verhogen.

quote:

Leefloon schreef op 8 augustus 2023 12:39:

[...]
Verder niet bekeken, maar andersom kan zo'n agressief advertentiebedrijf ook ietsjes vochtigere onderkleding krijgen door het idee van rechtstreeks voortaan daar je tot impulsaankoop verheven boodschappen doen.

quote:

Happy One schreef op 8 augustus 2023 15:48:

Na deze renteverhoging is LCS (what's in a name ;-) de koploper qua rente geworden:

www.npex.nl/wp-content/uploads/2023/0...

Laag resultaat, lage solvabiliteit. Dan investeer ik nog liever in T Bello ;-).

quote:

Leefloon schreef op 8 augustus 2023 19:59:

De weergoden waren De Tocht gunstig gezind. Geen skûtsje silen, dus extra veel tijd beschikbaar om aandacht te besteden aan die musical. FWIW, die marketing met free publicity komt uiteindelijk neer op meer van hetzelfde:

www.npostart.nl/max-skutsje-journaal/... @ 6:16 - 14:07

quote:

c room schreef op 8 augustus 2023 19:59:

[...]
In dat licht ben ik benieuwd wat RR Mechatronics gaat doen. Die moeten in december 3,5 miljoen gaan aflossen en volgend jaar juli nog eens 1,5 miljoen. Nog geen jaarrekening en maar 2 scenario's: verlengen of technologie verkopen. Herfinancieren op NPEX gaat onder de 12% niet lukken.

quote:

Leefloon schreef op 8 augustus 2023 19:59:

De weergoden waren De Tocht gunstig gezind. Geen skûtsje silen, dus extra veel tijd beschikbaar om aandacht te besteden aan die musical. FWIW, die marketing met free publicity komt uiteindelijk neer op meer van hetzelfde:

www.npostart.nl/max-skutsje-journaal/... @ 6:16 - 14:07

quote:

c room schreef op 8 augustus 2023 19:59:

Herfinancieren op NPEX gaat onder de 12% niet lukken.

quote:

c room schreef op 8 augustus 2023 13:23:

Mastercard verdient honderden miljoenen met de verkoop van betaalgegevens data.

quote:

Happy One schreef op 10 augustus 2023 18:57:

[...]

Leuk, ik hoop echt dat het een succes wordt al vind ik de obligatie veel te riskant.

quote:

c room schreef op 11 augustus 2023 14:03:

Een bedrijf voor medische apparatuur met nauwelijks omzet, dat bij bijzonder beheer liep, volpompen met achtergestelde leningen. Op voorhand konden ze weten dat 80 tot 90% van dit soort bedrijven onder normale omstandigheden niet overleeft.