TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

moneymaker_BX schreef op 7 september 2021 12:02:

Gister 8% up met 0 beurs
Vandaag Groen met rode beurs
Volumes groter dan normaal
Grote koper gister vanaf 14.00 uur gister
Is dus Amerikaanse partij
Microsoft mijn idee
Big news kan niet uitblijven

quote:

NewKidInTown schreef op 7 september 2021 12:07:

De prik is al weer van de cola, zo lijkt het. Ik gooi de rest dan meestal door de gootsteen.

quote:

*JustMe* schreef op 7 september 2021 12:21:

Deze gaat ook op een tegeltje zodra het aandeel op 20 euro staat. Ik hang hem naast die van RvM

quote:

NewKidInTown schreef op 7 september 2021 12:07:

De prik is al weer van de cola, zo lijkt het. Ik gooi de rest dan meestal door de gootsteen.

"Het was iets na 13.00 dat de stijging begon." @Riet, toch nog maar even wachten dan ?

quote:

NewKidInTown schreef op 7 september 2021 12:34:

[...]
Ik ga tzt (20) dan een heel goed bod doen op beide tegeltjes :-)

quote:

*JustMe* schreef op 7 september 2021 12:47:

[...]

TomTom heeft 910 miljoen euro ontvangen voor Telematics. Die hadden 160 miljoen omzet met 30% ebitda marge. Mix van software en hardware Tussen nu en 2023 verwacht tomtom de omzet in automotive en enterprise te verhogen met 130 miljoen euro, puur software met hogere marges. Je zit dan dus (Consumer helemaal buiten beschouwing latend, die waardeert men al tijden op nihil) op het oude niveau, met bijna 2x zo weinig aandelen en meer cash op balans.

quote:

win some... schreef op 7 september 2021 12:59:

[...]

Ebitda marge voor Automotive & Enterprise:

2015: 28%
2016: 31%
2017: 30%
2018: 23%
2019: -1%
2020: -4%

quote:

boem! schreef op 7 september 2021 11:33:

@JustME

Waar ik op doel met een acquisitie in AI is een overname van een App-bedrijf waardoor TT verder kan groeien binnen Enterprise.

Zoiets als met de acquisitie van Autonomous maar dan zwaarder.

quote:

*JustMe* schreef op 7 september 2021 13:07:

[...]

Dat komt omdat de kosten van kaarten evenredig wordt verdeeld onder business units. De stap van 2018 op 2019 is doordat Telematics is verkocht dus niet meer meebetaalt (en Consumer is nu veel kleiner, dus die betalen ook amper) dus momenteel draagt A&E bijna in zijn eentje de hele kaart kosten en R&D kosten. Indien je de omzet groeit van Automotive en Enterprise, dan neutraliseer je die omzetval na de verkoop van Telematics en dus de stap die van 2018 op 2019 plaatsvond. Die ebitda marges zijn heel vertekenend. Eigenlijk zeggen die dat deze businessunit nu precies de kosten dekt en omzetgroei van die businessunit zorgt voor een hefboom. Kaartenonderhoud is niet duurder bij toevoeging van klanten.

quote:

moneymaker_BX schreef op 7 september 2021 13:26:

Ik had eerlijk gezegd allang een bericht verwacht
Vreemd hoor

quote:

win some... schreef op 7 september 2021 13:50:

[...]

Dat effect zal er zeker zijn. Maar volgens mij is dit niet de belangrijkste oorzaak voor de afnemende Ebitda marge. In 2018 waren de R&D kosten 221 mio, in 2019 was dit opgelopen tot 323 mio. 50 mio hoger omdat TT extra cash investeerde in R&D en 50 mio hoger omdat R&D kosten rechtstreeks in de Opex werden geboekt ipv als Capex.

Kijk ook eens naar de Ebitda marge van Consumer:

2015: 2%
2016 1%
2017 1%
2018 22%
2019 26%
2020 14%

Ik sluit niet uit dat ook bij een omzetstijging in de komende jaren men er toch weer in slaagt de Ebitda marge laag te houden.

quote:

sniklaas schreef op 7 september 2021 13:08:

[...]natuurlijk Martin, strak plan wanneer TOMTOM zich op het overname pad gaat begeven om de goudgerande pareltjes voor de neuzen van de overige kapitaal krachtige vissers binnen te hengelen..

En zo mogelijk tegen dezelfde prijs setting als indertijd bij TELE ATLAS; het bepalen van het eindbod tegen ‘net present value’ en de miljarden vliegen je om de oren…

Wanneer TOMTOM daadwerkelijk op overname pad is/gaat/wil hadden ze de centen van ‘startup’ TELEMATICS helemaal in eigen zak gehouden…