Unibail-Rodamco « Terug naar discussie overzicht

quote:

HCohen schreef op 8 februari 2022 20:01:

WHB 2021 komt net door, lijkt mij een heel behoorlijk Q4(gezien omicron).
- Prognose van 4.30E pa behaald en overschreden; is geworden 4.56E;
- Daling leegstand retail zet door; EPRA bezettingsgraad was 96.0% in Q3 2021, is nu 97.2%;
- EPRA bezettingsgraad kantoren ligt nog wel lager dan 2020 met 76% tov 77.5% op dec 2020, maar is toch gestegen met 0.5% want was 75.5% op 30 sept 2021(Q3);
- "Like-for-Like" van de operationele vastgoedresultaten retail portefeuille in 2021 tov 2020 steeg met +15,2%
Totaal; "Like-for-Like" van de operationele vastgoedresultaten in 2021 ten opzichte van 2020 met 9,3% (retail portefeuille: +15,2%; kantorenportefeuille: -26,7%).
- intrinsieke waarde per aandeel is gestegen tot 77.19E. Wel nog minder dan in 2020(78.20E), maar meer dan 75.27E van Q3 2021;
- De schuldgraad is ook gedaald naar 28,2% op 31 december 2021, tov 30,0% op 31 december 2020 en tov 29.1% op 30 sept 2021;
- 4.10 bruto dividend (tov 4.00E in 2020);
- Tot slot een outlook van 4.70E- 4.80E pa voor 2022
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
www.wereldhavebelgium.com/siteassets/...
WISSELEND BOEKJAAR 2021 AFGESLOTEN MET POSITIEVE SIGNALEN

quote:

berre72 schreef op 8 februari 2022 20:17:

[...]

Aandeel is ook nog redelijk goedkoop vind ik .

quote:

Lamsrust schreef op 8 februari 2022 13:25:

[...]

URW heeft drie verkooptrajecten lopen:
(i) US Regionals
(ii) Europese Regionals/sub Flagships
(iii) US (premium) flagships

quote:

PhilipBe schreef op 8 februari 2022 21:08:

[...]

Intéressant is ook het verschil tussen het oude management en het nieuwe....

Cuvillier...
(i) heeft niets maar dan ook niets gedaan,
(ii) zijn plan was verkoop 4mrd eind 2021
(iii) zeker niet gepland.

Het nieuwe management
(i) de botte bijl.... Opruimen
(ii) vertraging.... Gaat al zeker tot eind 2023 duren
(iii) nu wel gepland maar men zegt er altijd direct bij, "geen haast en alleen voor een heel goede prijs", staat dus nog steeds niet echt op de agenda....

Ook ten tijde van Cuvillier waren er 3700 personen in dienst, nu nog 2900.... Er wordt meer opgeruimd dan alleen US regionals

En de stijging van de leegstand waar cuvillier niet van wakker lag is nu een daling geworden...

Duidelijk is wel dat er eindelijk nagedacht en gewerkt wordt bij URW.....

quote:

HCohen schreef op 8 februari 2022 20:01:

WHB 2021 komt net door, lijkt mij een heel behoorlijk Q4(gezien omicron).
- Prognose van 4.30E pa behaald en overschreden; is geworden 4.56E;
- Daling leegstand retail zet door; EPRA bezettingsgraad was 96.0% in Q3 2021, is nu 97.2%;
- EPRA bezettingsgraad kantoren ligt nog wel lager dan 2020 met 76% tov 77.5% op dec 2020, maar is toch gestegen met 0.5% want was 75.5% op 30 sept 2021(Q3);
- "Like-for-Like" van de operationele vastgoedresultaten retail portefeuille in 2021 tov 2020 steeg met +15,2%
Totaal; "Like-for-Like" van de operationele vastgoedresultaten in 2021 ten opzichte van 2020 met 9,3% (retail portefeuille: +15,2%; kantorenportefeuille: -26,7%).
- intrinsieke waarde per aandeel is gestegen tot 77.19E. Wel nog minder dan in 2020(78.20E), maar meer dan 75.27E van Q3 2021;
- De schuldgraad is ook gedaald naar 28,2% op 31 december 2021, tov 30,0% op 31 december 2020 en tov 29.1% op 30 sept 2021;
- 4.10 bruto dividend (tov 4.00E in 2020);
- Tot slot een outlook van 4.70E- 4.80E pa voor 2022
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
www.wereldhavebelgium.com/siteassets/...
WISSELEND BOEKJAAR 2021 AFGESLOTEN MET POSITIEVE SIGNALEN

quote:

Lamsrust schreef op 8 februari 2022 22:04:

[...]

Als je Niel ziet zitten tijdens dat interview dan weet je al genoeg. Een normale jongen, wars van uiterlijk vertoon, die met gewoon logisch nadenken een strategie uitzet en die laat uitvoeren door een goed doch volgzaam management, waar wel personen zijn binnengehaald met extensieve kennis op het gebied van marketing, consumentengedrag, e commerce en sociale media. Die heb je tegenwoordig wel nodig om de fysieke en online beleving te integreren. Op dit gebied loopt URW m.i. voorop, want bij SPG heb ik daarover niets gelezen noch gehoord

quote:

NLvalue schreef op 9 februari 2022 09:03:

[...]
Simon is verder niet zo maatgevend voor URW - europese beleggers zullen vast meer geinteresseerd zijn in de hard oplopende zuid-europese rentes. 1,87% italie vandaag .

quote:

HCohen schreef op 9 februari 2022 06:55:

De Tijd.be

Tweede jaarhelft redt winkelcentra van Wereldhave Belgium
www.tijd.be/markten-live/nieuws-aande...
[...]

quote:

NLvalue schreef op 9 februari 2022 09:03:

[...]

simonventures.co/about-us-index#about-us

Simon ligt op dat gebied duidelijk voor op URW. Dat je er niets over hoort is omdat ze ondertussen een dermate complex verhaal hebben gecreeerd dat ze niet goed meer uitleggen. (per de observatie in je analyse - ab daarvoor). De cijfers zijn intransparant aan het worden - en de onderliggende performance van elk van de business lijnen is moeizaam te duiden. Onderweg naar een conglomeraten discount lijkt me . onduidelijke dividend politiek gaat daarbij niet helpen.

Simon is verder niet zo maatgevend voor URW - europese beleggers zullen vast meer geinteresseerd zijn in de hard oplopende zuid-europese rentes. 1,87% italie vandaag .

quote:

Lamsrust schreef op 9 februari 2022 11:08:

[...]

NLvalue. Dank voor deze terechte correctie op mijn uitspraken. SPG heeft inderdaad een aparte investment tak op dit gebied. URW heeft hier voorzover bekend alleen een minderheidsbelang in Servy. Risico als je uitspraken gaat doen over een bedrijf - SPG - dat je niet door en door kent. Moet ik dus niet meer doen haha.

Wel ben ik het met je eens dat de cijfers van SPG erg intransparant zijn. Het is een enorme puzzel om uit te vinden hoe een bepaalde businesslijn presteert.

quote:

roel schreef op 9 februari 2022 12:21:

Cproof, geen idee, is het in het belang van het bestuur om met een outlook te komen?

quote:

Cproof schreef op 9 februari 2022 12:09:

Denken jullie dat URW met een outlook gaat komen morgen?

quote:

roel schreef op 9 februari 2022 12:50:

Denk dus dat er nog geen outlook komt.....