Ontex « Terug naar discussie overzicht

Ontex 2024: overpromise and underdeliver or underpromuse and overdeliver

1.133 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 ... 53 54 55 56 57 » | Laatste

Omlaag ↓

hvanv 13 juni 2024 18:10

En dan toch weer 8 cent omlaag.
Langzaam verdwijnt al het positivisme en blijft alleen de waarde v d geschreven calls naar je toe lopen.
Nu juiste moment zoeken om calls terug te kopen.
Dat is lastigste deel, gaat nooit helemaal goed omdat de handel in opties te beperkt is. En natuurlijk kan ik de markt niet precies timen.

Voorlopig lijkt het er op dat ook nu het schrijven van calls de goede actie was, waar anderen vonden dat ik daarmee koerswinst zou missen.
De call van 9,50 dec heeft toch 0.60 opgeleverd.

Ik blijf voor de langere termijn wel oprimistisch, maar voorlopig kan het aandeel behoorlijk stuiteren en ik vermoed dat dan de late kopers het schip weer verlaten nu de koers wat doorzakt.

stockholder 13 juni 2024 18:16

quote:
MilesDavis schreef op 13 juni 2024 11:14:
[...]

Dit is eigenlijk een hervorming die er al lang zat aan te komen. Drylock zit met productie in veel goedkopere landen. Nu Ontex sterker is geworden kunnen ze ook dit soort pivots doorvoeren. Voor aandeelhouders alleen goed nieuws. De expertise blijft in Belgie met een grote investering.

Ik zie het dan ook als een teken van kracht en goed ondernemerschap
Mogelijk kunnen ze hierdoor de winstgevendheid opstuwen.
Ik blijf vertrouwen in het MT en het aandeel houden. Hogere koers moet mogelijk zijn.

Riquer 14 juni 2024 09:45

Het besluit om de productie vestiging te sluiten zou de koers een boost moeten geven . Naar aanleiding van het artikel zakt de koers de oorzaak ligt in het feit dat de sluiting aangeeft dat productie in Europa niet concurrerend is. Goed dat Mt dit inziet beter laat dan nooit.
Toch is het verstandig dat de productie en RD in België bewaard blijft
Voorlopig zal er koersdruk zijn uiteindelijk zal het besluit tot hogere koersen leiden

Riquer 14 juni 2024 09:49

Mooi koopmoment

Riquer 14 juni 2024 10:01

quote:
Riquer schreef op 14 juni 2024 09:49:
Mooi koopmoment

Ingestapt 5700stuks nog 4300 open

keffertje 14 juni 2024 10:06

Mijn analyse:

1. Op deze initiatieven (mes in het personeelsbestand) zat ik te wachten, want waar ik eerder stelde dat het bestuur feestvierde op kosten van de aandeelhouder, druppelt die cultuur uiteraard ook naar beneden door en zal het personeel zich, met goudgerande arbeidsvoorwaarden, ook niet het vuur uit de sloffen lopen. Inmiddels lijkt deze constatering dus achterhaald, want er wordt inmiddels aandeelhouderwaarde gecreeerd (waarbij het dus gaat om positieve cashflows, de koers is op korte termijn niet relevant) en onpopulaire maatregelen worden niet geschuwd.
2. De koersdruk voor de aankondiging wijst er volgens mij op dat er een aantal partijen meer wist (is natuurlijk altijd zo), die goed in de gaten hebben gehad dat de markt - anders dan ik verwachtte - negatief zou reageren op deze daadkracht.
3. Naar Nederlandse maatstaven zou deze reorganisatie gemakkelijk eenmalig 45 miljoen gaan kosten en dat slaat natuurlijk tijdelijk een deuk een deuk in de resultaten en liquiditeiten. Het zou dus goed zijn als Ontex naast deze eenmalige kosten straks ook de structurele besparingen meldt, zodat de markt opnieuw ziet dat ze goed bezig zijn.

Riquer 14 juni 2024 10:48

Ook deze binnen

Riquer 14 juni 2024 10:54

Als je vertrouwen hebt in dit aandeel dan zijn dit achteraf de momenten om in te stappen
Maar dat weet je pas achteraf dit besluit toont daadkracht inzien waar het knelt om Ontex op de kaart te zetten moet je soms impopulaire maatregelen
Je ziet de koers nu al uitbodemen

Tordan 14 juni 2024 11:34

quote:
Riquer schreef op 14 juni 2024 10:54:
Als je vertrouwen hebt in dit aandeel dan zijn dit achteraf de momenten om in te stappen
Maar dat weet je pas achteraf dit besluit toont daadkracht inzien waar het knelt om Ontex op de kaart te zetten moet je soms impopulaire maatregelen
Je ziet de koers nu al uitbodemen

Zolang ze niet tornen aan de doelen voor dit jaar, zie ik geen problemen.
Dus lage enkelvoudige omzetgroei en marges tussen 11en 12%.
Als ze daarnaast.ook Turkije en of Brazilië voor een hele nette prijs kunnen afstoten, zie ik dat als een mooie bonus.

Riquer 14 juni 2024 12:08

De beslissing om in te grijpen toont dat de marges onder druk staan daarvoor is ingrijpen vereist voorheen bleef het Mt het aankijken
Niet voor niks is de koers 75% teruggezakt
Het vertrouwen in Ontex is nog broos maar zie dat Mt vooruitziet en reageert op veranderende marktomstandigheden

MilesDavis 14 juni 2024 13:29

Die herstructuring moet hij maar financieren met het extra geld van de verkoop dit jaar.
Ik blijf erbij dat ze niet kunnen afwijken van hun doelstellingen. En dat is 15 euro begin 2026.

No excuses, want daar zijn ze goed in.

keffertje 15 juni 2024 07:10

quote:
Riquer schreef op 14 juni 2024 12:08:
De beslissing om in te grijpen toont dat de marges onder druk staan daarvoor is ingrijpen vereist voorheen bleef het Mt het aankijken
Niet voor niks is de koers 75% teruggezakt
Het vertrouwen in Ontex is nog broos maar zie dat Mt vooruitziet en reageert op veranderende marktomstandigheden

Huh, 75% gezakt? Volgens mij bedoel je 75% van de stijging is weg, althans dat hoop ik

keffertje 15 juni 2024 07:27

quote:
MilesDavis schreef op 14 juni 2024 13:29:
Die herstructuring moet hij maar financieren met het extra geld van de verkoop dit jaar.
Ik blijf erbij dat ze niet kunnen afwijken van hun doelstellingen. En dat is 15 euro begin 2026.

No excuses, want daar zijn ze goed in.

De doelstelling zal niet gewijzigd worden, maar belangrijker is natuurlijk dat ze die halen. Als ze dit jaar operationeel 1 euro gaan verdienen en de wpa groeit minimaal 10-15% per jaar, dan zou dit inderdaad een gerechtvaardigde koers zijn.

Inderdaad is verkoop van Bra/Tur met een forse boekwinst nu belangrijker dan ooit, maar zonder wetenschap van het proces verwacht ik dat pas veel later in HJ2.

Uit analistenrapporten maak ik op dat mijn eigen inschatting (herstructureringslast 45 miljoen) breder wordt gedeeld en dat is even slikken, maar met een verwachte terugverdientijd van 3-4 jaar, is het wel een goede beslissing.

Voor degene die snel dividend verwachten, zal het een teleurstelling zijn, want de hervatting van de betaling zal (nog) langer op zich laten wachten.

Riquer 15 juni 2024 10:24

Als je mijn commentaar goed leest van de top is het 75% weggezakt een aandeel dat zo diep zakt heeft veel meer tijd nodig om te herstellen MT is proactief
Zo’n besluit gaat niet vanzelf chapeau

Hopper58 16 juni 2024 10:14

quote:
Riquer schreef op 14 juni 2024 09:45:
Het besluit om de productie vestiging te sluiten zou de koers een boost moeten geven . Naar aanleiding van het artikel zakt de koers de oorzaak ligt in het feit dat de sluiting aangeeft dat productie in Europa niet concurrerend is. Goed dat Mt dit inziet beter laat dan nooit.
Toch is het verstandig dat de productie en RD in België bewaard blijft
Voorlopig zal er koersdruk zijn uiteindelijk zal het besluit tot hogere koersen leiden

De koersdruk was enkel te wijten aan de algehele malaise op de beurzen na het besluit van Macron voor verkiezingen op 30/06, met het risico dat het FN kan winnen en het Europese project in het slop geraakt. Altijd het grotere plaatje in het oog houden.

MilesDavis 16 juni 2024 11:57

Uit non core halen ze een ebita van +40Mio euro dit jaar. Hiermee herstructureren ze op papier de core activiteit deels en verhogen ze de marge in 2025.

Ik denk dat ze nu al een goed idee hebben wat de non core zouden opleveten bij verkoop. Hij weet dat hij niet van zijn doelstellingen kan afwijken of het is terug naar af.
Probeer hier de relatie te vinden die zij al in hun plan hebben.

Gaston Lagaffe 16 juni 2024 12:08

quote:
keffertje schreef op 15 juni 2024 07:27:
[...]
Uit analistenrapporten maak ik op dat mijn eigen inschatting (herstructureringslast 45 miljoen) breder wordt gedeeld en dat is even slikken, maar met een verwachte terugverdientijd van 3-4 jaar, is het wel een goede beslissing.

Dag Keffertje, eigenlijk niet het nieuws waar we op zaten te wachten (en zie hoe de koers zicht ontwikkelt). Als Ontex inderdaad ca. € 90mio aan reorganisatie kosten België (voornamelijk sluiting Eeklo en aanpassing Buggenhout) kwijt is heeft dit een vernietigend effect op de liquiditeit. De last is weliswaar eenmalig maar dit soort 'aderlatingen' kan Ontex eigenlijk niet dragen. Niet dat ze er door failliet zullen gaan maar dit levert geen basis om koerstechnisch door de € 10,- te gaan. We duiken waarschijnlijk weer beneden de € 8,- Ben benieuwd of ze nog meer van dit soort 'verrassingen' voor ons in petto hebben. Het leed had optisch verzacht kunnen worden door een koppeling met de opbrengsten uit verkoop te maken (2e deel opbrengst Mexico ?) maar die handigheid/optie hebben ze blijkbaar niet. In de basis ben ik negatief verrast dat er blijkbaar geen andere optie was dan een groot aantal productielijnen volledig, op zeer korte termijn en in 1 keer te sluiten. Niks geen uitloop van bestaande productielijnen. Een stevige kapitaalvernietiging. Dit is een teken van zwakte en geeft aan hoe inefficiënt productie daar wel niet was. En wat dat betreft : het blijft Ontex, een bedrijf met een ruim geschiedenis van problemen. Er wordt gesproken over koersdoelen van + € 15,- ik zie het niet gebeuren. Als we nu aan de onderkant van de marge doelstelling terecht komen is het helemaal bal. Kortom : gewoon slecht nieuws en des te belangrijker dat ze Brazilië nu echt op korte termijn gaat regelen. Jammer want ze waren goed op weg.

Riquer 16 juni 2024 13:00

Een dergelijk bericht zou ondanks algehele koersdruk de koers een boost moeten geven daarom heb ik ook op de dip gekocht

Riquer 16 juni 2024 13:05

Wees eens realistisch dit MT neemt besluiten die in eerste instantie pijn doen maar MT regeert op veranderende marktomstandigheden doen ze en regeren is vooruit zien.

Gaston Lagaffe 16 juni 2024 16:49

quote:
Riquer schreef op 16 juni 2024 13:05:
Wees eens realistisch dit MT neemt besluiten die in eerste instantie pijn doen maar MT regeert op veranderende marktomstandigheden doen ze en regeren is vooruit zien.

Dat is nu net het probleem : ik ben te realistisch :-) Laten we nu maar hopen dat die Ebitda-marge (om wat voor reden dan ook) niet aan de onderkant van de bandbreedte uitkomt.

1.133 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 ... 53 54 55 56 57 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	31 jan 2025 17:35
Koers	8,180
Verschil	-0,120 (-1,45%)
Hoog	8,320
Laag	8,160
Volume	53.256
Volume gemiddeld	106.409
Volume gisteren	91.345

Ontex nieuws meer

14 jan	Video: overnamekandidaten op de Amste...
08 jan	Degroof Petercam presenteert favoriet...
25 nov	Ontex gaat eigen aandelen inkopen
13 jun	Ontex kondigt reorganisatie aan inclu...
15 apr	Degroof zet Ontex op de kooplijst
feb '24	Degroof Petercam wat positiever over ...
sep '23	Video: beursgenoteerd vastgoed ligt e...
sep '23	CFO Peter Vanneste verlaat Ontex
mei '23	Ontex doet goede zaken	1
mrt '23	GBL bezit nog steeds bijna 20 procent...	1