Wavin « Terug naar discussie overzicht

quote:

eenfrisseblik schreef op 7 december 2011 16:37:

En na boekenonderzoek plusminus 13 euro is niet raar. Als je puur naar koersen en opslagen kijkt lijkt het veel, maar het gaat om fundamentals. Als in augustus belangestelling was getoond was er gesproken over een prijs van 16 a 17 euro.... Ik zet in op 12,75 a 13. Lijkt me reeel.

quote:

wildspieker schreef:

Zit hevig te twijfelen om nog in te stappen, weet het niet, iemand?

quote:

Spoetnik schreef:

[quote alias=eenfrisseblik id=5988496 date=201112071637]
En na boekenonderzoek plusminus 13 euro is niet raar. Als je puur naar koersen en opslagen kijkt lijkt het veel, maar het gaat om fundamentals. Als in augustus belangestelling was getoond was er gesproken over een prijs van 16 a 17 euro.... Ik zet in op 12,75 a 13. Lijkt me reeel.
[/quote]

Dat lijkt me niet. Tenzij ze een goudmijn ontdekken in de boeken, waarvan Wavin zelf geen kennis had..?
Nee, indien er een final bod komt, zal dat zo rond 10,50 liggen.

quote:

largo33 schreef op 6 december 2011 21:27:

au, au, au maar ook weer logische. als jij nu 10.000 euro op jke rekening hebt en 3 maanden later is het gewaardeerd naar 5.000 als er dan een bod van 9.000 komt op je geld dan zeg je nee, < hallo waar is het overname feestje dan> zo staan er veel aandelen voor. ASML die is goed blijven hangen maar verder.
Overigens geen wijze ik maak de fout ook wavin, tnt, tt

quote:

The Wall Street Shuffler schreef:

[...]

Dit is geen logica, maar een goed voorbeeld van psychologie en beleggen. Anchoring in dit geval. De aankoopwaarde is niet relevant, omdat er in die drie maanden we nieuwe informatie is geweest, die de oude hoge waardering niet meer relevant maakt. Waar andere bedrijven met niet geheel rampzalige cijfers, bleek Wavin bij de kwartaalupdate wederom zeer teleurstellend te presteren. Nu kun je vastklampen aan die oude waardering, maar dan sluit je je uit voor nieuwe info over deze toko. En belangrijker: kun je werkelijk niet beter nu cashen en je geld in een ander fonds stoppen die veel meer potentie heeft. Iets waarbij de kans groter is dan de kans om je verlies in Wavin goed te maken?

De marges van Wavin zijn al jaren filterdun. Hun marktleiderschap lijken ze niet te kunnen benutten. Felle concurrentiestrijd met concurrenten met overcapaciteit lijkt ook niet te helpen. Op korte termijn niet en ook op lange termijn is het heel onzeker. Als Delta Lloyd echt vind dat Wavin minstens €10,-/aandeel moet opleveren, waarom hebben ze fors bijgekocht toen het aandeel onder de €6,- is geweest? Koopje toch? Of misschien toch niet...

quote:

The Wall Street Shuffler schreef op 7 december 2011 17:02:

[...]
Dit is geen logica, maar een goed voorbeeld van psychologie en beleggen. Anchoring in dit geval. De aankoopwaarde is niet relevant, omdat er in die drie maanden we nieuwe informatie is geweest, die de oude hoge waardering niet meer relevant maakt. Waar andere bedrijven met niet geheel rampzalige cijfers, bleek Wavin bij de kwartaalupdate wederom zeer teleurstellend te presteren. Nu kun je vastklampen aan die oude waardering, maar dan sluit je je uit voor nieuwe info over deze toko. En belangrijker: kun je werkelijk niet beter nu cashen en je geld in een ander fonds stoppen die veel meer potentie heeft. Iets waarbij de kans groter is dan de kans om je verlies in Wavin goed te maken?

De marges van Wavin zijn al jaren filterdun. Hun marktleiderschap lijken ze niet te kunnen benutten. Felle concurrentiestrijd met concurrenten met overcapaciteit lijkt ook niet te helpen. Op korte termijn niet en ook op lange termijn is het heel onzeker. Als Delta Lloyd echt vind dat Wavin minstens €10,-/aandeel moet opleveren, waarom hebben ze fors bijgekocht toen het aandeel onder de €6,- is geweest? Koopje toch? Of misschien toch niet...

quote:

Spoetnik schreef op 7 december 2011 17:11:

[...]
Maar heeft DL inderdaad fors bijgekocht? Heb dat eigenlijk niet uitgezocht..

quote:

Spoetnik schreef op 7 december 2011 17:11:

[...]

Eens. Aandelenkoersen zeggen, evenals behaalde resultaten, helemaal niets over de huidige waarde van een bedrijf, aangezien je met veranderende marktomstandigheden te maken hebt, waarvan veranderende afzetmogelijkheden en financieringsstructuur toch wel de belangrijkste zijn. Dat het aandeel Wavin een half jaar geleden twee keer zo stond, zegt heel weinig, aangezien de wereld toen heel anders in elkaar zat. Maar heeft DL inderdaad fors bijgekocht? Heb dat eigenlijk niet uitgezocht..

quote:

klein_duimpje schreef op 7 december 2011 17:24:

[...]
Verhaal klopt wel, ware het niet dat er ook nog zoiets bestaat als eigen vermogen. Dat is op dit moment €11per aandeel. Kopen voor 9 en de tent opdoeken levert dus al 2 euro per aandeel op.....
Natuurlijk gaat dat niet zomaar, begrijp ik ook wel. Maar Wavin is financieel gezond en voor de Mexi's een zeer interessant bedrijf om over te nemen, dat mag best iets kosten!
K.D.

quote:

The Wall Street Shuffler schreef op 7 december 2011 17:30:

[...]
Volgens bestaat het grootste deel van dat "eigen vermogen" uit goodwill. Een boekhoudkundige waarde die zeker in tijden van recessie gebakken lucht kan blijken te zijn. Ook de boekhoudkundige waarde van gebouwen, machines, voorraad, etc kan bij een eventuele overname of liquidatie geheel niet overeen te komen met wat het daadwerkelijk kan opleveren.