Wavin « Terug naar discussie overzicht

quote:

eenfrisseblik schreef op 7 december 2011 17:33:

[...]

Niks goodwill, hard boekhoudkundig verantwoorde activa minus passiva. Wel bij de feiten blijven svp.

quote:

eenfrisseblik schreef:

[quote alias=The Wall Street Shuffler id=5988740 date=201112071730]
[...]
Volgens bestaat het grootste deel van dat "eigen vermogen" uit goodwill. Een boekhoudkundige waarde die zeker in tijden van recessie gebakken lucht kan blijken te zijn. Ook de boekhoudkundige waarde van gebouwen, machines, voorraad, etc kan bij een eventuele overname of liquidatie geheel niet overeen te komen met wat het daadwerkelijk kan opleveren.
[/quote]

Niks goodwill, hard boekhoudkundig verantwoorde activa minus passiva. Wel bij de feiten blijven svp.

quote:

powertje schreef op 7 december 2011 18:00:

[...]

Er zijn grote internationale bedrijven die vaak te veel goodwill betalen.
Het zijn vaak ook de belangen die het bedrijf er bij heeft.
En als je nu mexichem ziet. Dan lijkt het er sterk op dat ze zeker wat goodwill voor wavin over hebben.

Ze kopen niet alleen een sterke europese marktpositie in.
Maar ook waardevolle kennis van de mensen.
En dan ga je toch vaak al goodwill betalen.

quote:

bowski schreef:

Volgens www.wavin.com/com/Investor_Informatio... zit 39,36% van de aandelen bij 7 grote partijen. Er is volgens mij nog een 8e partij (wie was dat ook al weer?) die net onder de 5% zit.
Van deze hebben alleen nog maar Delta Lloyd en ASR zich publiekelijk geroerd dat het bod te laag is. Bod is nu zomaar €0,50 verhoogd.

Als ik er zo over nadenk, dan vermoed ik dat de Wavin-directie wel graag wat extra geld van de aandeelhouders wil voor "uitbouw van het Wavin marktleiderschap" (ten Hove had het daar van de zomer nog over). Mexichem wil dat wel en de bovengenoemde partijen liever niet.

Wavin komt vast op voor de aandeelhouders. Maar de nieuwe hebben een streepje voor... Tenzij de oude aandeelhouders de knip trekken natuurlijk.

quote:

The Wall Street Shuffler schreef op 8 december 2011 06:09:

[...]
Veel overnames vinden plaats wanneer de bomen de hemel ingroeien, dan kan er wel een extraatje af. Ik probeer te begrijpen waarom Mexichem wil inlijven. Als ik kijk naar het portfolio van Mexichem en de marges die ze maken, lijkt het me sterk dat ze Wavin heel hard nodig vanwege know how of productiecapaciteit. Het Europese distributienetwerk is leuk, maar veel wordt er niet verdiend in Europa. Overcapaciteit en crisis in Europa, dus lijkt mij dat het voor Mexichem veel aantrekkelijker is om te focussen op het eigen continent en Azië. Door de lage koers van Wavin is er een kans voor Mexichem om een global player te worden, maar daar gaat Mexichem niet de hoofdprijs voor betalen. Daarom laten ze zich niet gek maken door Delta Lloyd en co. Nee cijfers willen ze zien. En ik geef ze groot gelijk. In recent verleden heeft Wavin relatief veel uitgegeven aan advieskosten van accountants. Relatief ten opzichte van audit, maar ook ten opzichte van andere Nederlandse bedrijven. (zie www.nivra.nl/readfile.aspx?ContentID=... )
Ik weet niet of dat nou zo'n goed teken is. Misschien dat ik nog trauma's heb van Ahold, Enron, Olympus, etc, maar ik geloof niet echt heel sterk in "hard boekhoudkundig verantwoorde" wat dan ook.
Natuurlijk hoop ik ook dat Mexichem een hele forse premium wil betalen, maar als ik realistisch ben, zou ik niet weten waarom ze dat zouden doen.

quote:

pardon schreef:

ABN heeft het over 10 tot 12,50 euro.

quote:

NEL schreef op 8 december 2011 15:44:

dat bod gaat straks niet door en het aandeel zakt als een pudding

gevaarlijk op dit moment intestappen

quote:

NEL schreef op 8 december 2011 15:44:

dat bod gaat straks niet door en het aandeel zakt als een pudding

gevaarlijk op dit moment intestappen