BAM Groep « Terug naar discussie overzicht

quote:

salt schreef op 21 augustus 2014 20:03:

[...]

Als je niet verkocht had, had je helemaal geen verlies gemaakt.

quote:

*Justin* schreef op 21 augustus 2014 19:38:

@bammie. Is al lang bekend wie dat deed. Albert Jellema die al snel daarna zijn tweet verwijderde.
www.iex.nl/Column/134199/Bim-BAM.aspx

@alle bam kenners

Iemand die het aandurft om een calculatie te maken van EPS 2015/2016?? Ik ben zelf nog niet zo ver, maar er zijn vast mensen met een modelletje. Rekening houdend met bezuinigingseffecten, reorganisatielast, misschien wat kleine projectverliezen (geen grote meer), aantrekkende marges (nieuw tender regime) en aantrekkende huizenmarkt.

Dat is met al die variabelen geheel niet makkelijk. Maar dan hebben we tenminste echt iets om over te discussieren. Want het gaat natuurlijk niet primair om de balans (die moet uiteraard sterker), maar om de relevantie en levensvatbaarheid van BAM en haar toekomstverwachting.

Rabobank vindt BAM nu "zeer aantrekkelijk" gewaardeerd. Dat zullen zij ook baseren op een calculatie van de forward earnings en dan met een multiplier. Dan moeten er natuurlijk geen nare projecten meer zijn. Daarom zullen ze wel een lage multiplier gebruiken, en desondanks vinden ze bam aantrekkelijk. Er zijn bovendien geen gesprekken met banken gaande, want bam kleurt binnen de lijntjes (convenanten).

Mijn gevoel zegt dat als BAM in 2015 serieuze zwarte cijfers schrijft, dit aandeel nu spotgoedkoop is.

quote:

sugar1 schreef op 21 augustus 2014 20:12:

[...]

...ja - als - realiteit is dat ik wel gedaan gehad...

quote:

Pexs schreef op 21 augustus 2014 20:15:

[...]

Justin,
Geen enkele analist of bank kan goed voorspellen of de huidige koers reëel is. Simpelweg afhankelijk van vele factoren. Daarnaast hebben banken en analisten(worden betaald) allemaal hun eigen (verborgen) agenda, en zijn eigenlijk erg onbetrouwbaar. Maar zelf kun je natuurlijk ook rekenen. De meeste gegevens zijn voorhanden.
Aantal uitstaande aandelen: 270 miljoen.
Huidige koers: 1,80
Kies een k/w verhouding:
nl.wikipedia.org/wiki/Koers-winstverh...
Maar je weet natuurlijk de cruciale schakel namelijk de winst niet. In normale tijden is 1% marge op de omzet toch makkelijk te halen: Dus omzet in 2013 (verwachting 2014 hoger) = 7 miljard. Dus (te verwachten) winst in 2015: 70 miljoen.
70/270 = 0,26 wpa.
Dus dan een k/w verhouding van 7 en dat is goedkoop.

Maarrrrr....
Randvoorwaarden:
Geen verwatering van aandelen (dus geen emissie)
De winst is een grote onbekende factor.

Als er al winst komt hoop ik dat het ingezet wordt om z.s.m. de schuldpositie af te bouwen, dus geen dividend o.i.d.

Heel simplistische berekening hoor maar zo doe ik het altijd.
Bij veel bedrijven wordt er geen winst gemaakt en kan er een negatieve k/w verhouding optreden. Veel koersen staan eigenlijk te hoog.

De tijd zal het leren.

quote:

Eurowin schreef op 21 augustus 2014 20:17:

[...]

Dat is ook niet zo gek sugar1, iedereen weet dat dat stuk over BAM van Teun was en bij IMTECH had hij gelijk, dan komt Teun met een koers van 0,50 en iedereen schrikt zich dood en gaat als de donder verkopen. Nu is het mooi praten met: dan moet je maar niet verkopen!!

Albert Jellema kwam er plots mee en toen donderde de koers in om niets blijkt nu. Velen met dik verlies achterlaten. Albert de held verwijderde heel snel daarna zijn tweet.

quote:

Eurowin schreef op 21 augustus 2014 20:17:

[...]

Dat is ook niet zo gek sugar1, iedereen weet dat dat stuk over BAM van Teun was en bij IMTECH had hij gelijk, dan komt Teun met een koers van 0,50 en iedereen schrikt zich dood en gaat als de donder verkopen. Nu is het mooi praten met: dan moet je maar niet verkopen!!

Albert Jellema kwam er plots mee en toen donderde de koers in om niets blijkt nu. Velen met dik verlies achterlaten. Albert de held verwijderde heel snel daarna zijn tweet.

quote:

Werkbij schreef op 21 augustus 2014 20:21:

[...]

Waarom is de K/w van 7 laag! Lijkt mij eigenlijk veel te hoog!

quote:

san marco schreef op 21 augustus 2014 20:35:

Ik lees nog steeds het ongeloof bij de BAM liefhebbers. Een raad: blijf niet uit liefde aan een aandeel plakken, de markt heeft altijd gelijk.

300 miljoen euro ophalen ik geen kattepis bij een bedrijf met miljarden als omzet en miljoenen als winst.

Ook het tafelzilver wordt verkocht.

Toekomstige opdrachten worden moeilijker omdat klanten niet in zee willen gaan met een financieel scheef zittende bedrijf.

Ik zou graaag een vlieg op de muur van de bestuurskamer willen zijn.

quote:

san marco schreef op 21 augustus 2014 20:35:

Ik lees nog steeds het ongeloof bij de BAM liefhebbers. Een raad: blijf niet uit liefde aan een aandeel plakken, de markt heeft altijd gelijk.

300 miljoen euro ophalen ik geen kattepis bij een bedrijf met miljarden als omzet en miljoenen als winst.

Ook het tafelzilver wordt verkocht.

Toekomstige opdrachten worden moeilijker omdat klanten niet in zee willen gaan met een financieel scheef zittende bedrijf.

Ik zou graaag een vlieg op de muur van de bestuurskamer willen zijn.

quote:

san marco schreef op 21 augustus 2014 20:50:

UK zit alle nieuwsberichten van teeuwisse en imtech in de periode maart 2013 tot heden te lezen. Grappig is dat BAM nu hetzelfde reageert dan imtech toen na het verschijnen van het rapport.