Even die bèta. Coldplay neemt te gemakkelijk aan dat we dat wel weten en dat is niet goed.
Gewoon Wiki
"Definitie[bewerken]
De bèta geeft de mate van volatiliteit van het rendement van een effect ten opzichte van de markt. Met de bèta kan echter ook aangegeven worden de volatiliteit van: een effect t.o.v. een portfolio; een portfolio t.o.v. de markt; portfolio 1 t.o.v. portfolio 2 (waarbij portfolio 1 een deel is van portfolio 2).
Formule:
\beta_i = \frac {\mathrm{Cov}(r_i,r_p)}{\mathrm{Var}(r_p)},
waarbij \beta_i de bèta van een effect aangeeft, r_i het rendement van dat effect, en r_p het rendement van het portfolio. Wanneer de portfolio de marktportfolio moet voorstellen, wordt r_m gebruikt in plaats van r_p.
De covariantie van het rendement van een effect en het portfolio wordt gedeeld door de variantie van het portfolio.
De uitkomst is een getal wat rond de 1 ligt. Een verandering van de markt leidt tot een gelijke verandering bij een effect met een bèta van 1. Als de totale markt 10% stijgt, zou dat moeten leiden tot een stijging van 10% van de waarde van dat effect. Een effect met een bèta van 1,5 zal in dit geval met 15% stijgen.
In het algemeen geldt:
het rendement van een effect met ß > 1 stijgt (daalt) méér dan de stijging (daling) van de markt;
het rendement van een effect met ß < 1 stijgt (daalt) minder dan de stijging (daling) van de markt;
het rendement van een effect met ß = 1 stijgt (daalt) evenveel als de markt;
het rendement een effect met ß < 0 daalt (stijgt) wanneer het rendement van de markt stijgt (daalt);
het rendement een effect met ß = 0 is niet afhankelijk van de markt. Een effect met een bèta van 0 is niet vrij van risico, het heeft alleen geen correlatie met de algehele markt.
Voor het berekenen van de bèta van een effect wordt altijd historische data gebruikt, vaak op week-, maand- of jaarbasis. Omdat dit momentopnames zijn, is de berekende bèta slechts een benadering. Daarnaast zegt data uit het verleden niets over de toekomstige beweegelijkheid van het effect"
Voor het gemak en begrip: bèta minder dan 1 dan lui en minder risico.
bèta meer dan 1 dan casinobelegger.
Beide niet helemaal je van het. Luiheid is des duivelsoorkussen en casino beleggen slecht voor het hart.
Groet, Jonas