OpGen « Terug naar discussie overzicht

quote:

Dr. Oogkloot schreef op 15 april 2016 10:58:

Koers Curetis is erg gezakt en volgens mij zonder aanleiding. Ik heb eens ingestapt op 6.30.

quote:

NASD schreef op 20 mei 2016 17:17:

[...]

Flauwe reactie. Wat denk jij dan dat er voor informatie vrijkomt waardoor Curetis omhoog zou schieten voor de Q2 cijfers??? Daar is geen enkele concrete aanwijzing toe, er bestaat alleen een "kans".

Ik sta er hetzelfde in als ZAYBXC & Young Warren Buffet posters. Curetis is een zeer interessant bedrijf met veel potentie, maar op de huidige koers en met huidige beschikbare informatie (voor mij) nog niet koopwaardig.

• Curetis de outlook voor de install base (150 tot 200 installaties einde boekjaar) handhaaft. Aangezien het boekjaar bijna 5 maanden oud is, neem ik aan dat Curetis die outlook niet zo maar handhaaft.

• De netto kaspositie van Curetis bedroeg € 43,2 miljoen aan het einde van Q1. Ze hebben dus ruim voldoende middelen om het goedkeuringstraject in de VS en in China te volbrengen en om de verkoop in Europa en de VS op gang te brengen. Tot eerst helft 2018 hebben ze de kans om zichzelf te bewijzen, zonder dat extra financiering nodig is. Curetis heeft op dit moment nauwelijks vreemd vermogen op de balans.

• Curetis kan een contract met een nieuwe distributiepartner bekendmaken

• Curetis kan een eerste verkoop in Hongkong, Taiwan, Spanje of Italie bekendmaken. Voor Hongkong en Taiwan is geen goedkeuring van de autoriteiten nodig.

• Curetis kan een grote order van een ziekenhuis keten bekendmaken

• Een analist kan een positief rapport schrijven.

• Er kunnen overnamegeruchten ontstaan. Waarom zou bijvoorbeeld Philips Healthcare geen interesse kunnen hebben in Curetis? Het ontbreekt Curetis nog aan een commercieel netwerk bij ziekenhuizen, dan zou er bij uitstek een win-win zijn als ze kunnen profiteren van het netwerk van Philips Healthcare.

quote:

AnalytischDenker schreef op 23 mei 2016 09:33:

[...]

Ik ben het direct met jou, ZAYBXC en Young Warren Buffet eens dat de Q1 publicatie geen aanleiding geeft om in te stappen. Met name het omzetcijfer was uitermate teleurstellend in Q1.

Als zittend aandeelhouder blijf ik echter optimistisch, met name omdat:

• Curetis de outlook voor de install base (150 tot 200 installaties einde boekjaar) handhaaft. Aangezien het boekjaar bijna 5 maanden oud is, neem ik aan dat Curetis die outlook niet zo maar handhaaft.

• De netto kaspositie van Curetis bedroeg € 43,2 miljoen aan het einde van Q1. Ze hebben dus ruim voldoende middelen om het goedkeuringstraject in de VS en in China te volbrengen en om de verkoop in Europa en de VS op gang te brengen. Tot eerst helft 2018 hebben ze de kans om zichzelf te bewijzen, zonder dat extra financiering nodig is. Curetis heeft op dit moment nauwelijks vreemd vermogen op de balans.

De "kans" dat er voor de Q2 cijfers een bericht komt dat de koers flink in beweging zet acht ik aanzienlijk (dat ben ik dus niet met jou eens). De koers daalt nu vrij hard met overigens nog steeds heel weinig volume (nog geen 0,01% van de uitstaande aandelen). Het is mijn ervaring dat bij dit soort fondsen er diverse berichten mogelijk zijn waarop die koers ook weer aanzienlijk kan stijgen, bijvoorbeeld:

• Curetis kan een contract met een nieuwe distributiepartner bekendmaken

• Curetis kan een eerste verkoop in Hongkong, Taiwan, Spanje of Italie bekendmaken. Voor Hongkong en Taiwan is geen goedkeuring van de autoriteiten nodig.

• Curetis kan een grote order van een ziekenhuis keten bekendmaken

• Een analist kan een positief rapport schrijven.

• Er kunnen overnamegeruchten ontstaan. Waarom zou bijvoorbeeld Philips Healthcare geen interesse kunnen hebben in Curetis? Het ontbreekt Curetis nog aan een commercieel netwerk bij ziekenhuizen, dan zou er bij uitstek een win-win zijn als ze kunnen profiteren van het netwerk van Philips Healthcare.

De hele discussie tussen huidig aandeelhouders en afwachters is er één van timing. Stap je in op een verwachting of stap je in op feiten. Hoe meer op verwachting hoe groter het risico op een groot verlies. Hoe meer op feiten hoe kleiner het rendement van de belegging.

quote:

AnalytischDenker schreef op 23 maart 2016 11:43:

De waarde van dit fonds wordt naar mijn mening zeer onderschat. Het is niet voor niets dat 9 verschillende grootaandeelhouders waaronder gerenommeerde biotech investeerders en de Duitse staat 80% van de aandelen bezitten en die vasthouden.

Curetis rondt onderzoek nieuwe bloedtest af
Gepubliceerd op 23 mrt 2016 om 10:26 |
Curetis 11:24
9,130 0,000 (+8,03%)

AMSTERDAM (AFN) - Biotechbedrijf Curetis heeft een laatste stap gezet in de ontwikkeling van een nieuwe cartridge voor zijn Unyvero-bloedtestsysteem. Het aan de Amsterdamse beurs genoteerde bedrijf testte 609 bloedmonsters met de nieuwe cartridge en in nu klaar voor de lancering van het product.

De nieuwe Unyvero BCU moet in april op de markt komen. Het systeem kan binnen een paar uur meer dan honderd van de meestvoorkomende ziekmakers in bloed herkennen.

- See more at: www.belegger.nl/Beursnieuws/ANP-23031...

quote:

Diegy schreef op 24 mei 2016 12:43:

[...]
Moet zeggen dat ik steeds positiever word na het lezen van een aantal berichten. Koers lijkt me zwaar ondergewaardeerd. Wat zijn de koersdoelen voor dit aandeel?

quote:

AnalytischDenker schreef op 4 april 2016 13:33:

[...]

Voor deze vraag zou ik je adviseren je te verdiepen in de Curetis website en de Curetis prospectus voor de IPO van november 2015.

De redenen waarom dit toch mijn grootste positie is in mijn portefeuille:

1) Ik geloof erg in het potentieel van de markt waarop Curetis actief is, snelle diagnostiek van levensbedreigende infecties
2) Het bedrijf heeft al omzet in Europa, dus er is al een bewezen functionerend product
3) 80% van de aandelen is in handen van 9 grootaandeelhouders waaronder een aantal gerenommeerde biotech investeerders en de Duitse overheid
4) Dit jaar wordt ook FDA goedkeuring voor de Amerikaanse markt verwacht

quote:

Diegy schreef op 25 mei 2016 10:20:

[...]
Heb momenteel even geen cash vrij maar verwacht dat deze week te hebben en stap dan zeker in. Bizar dat de koers van 10,50 naar 7,30 is gegaan. Terwijl de berichten vrij positief zijn en dit echt een mooi bedrijf is met genoeg geld op de rekening. Je zag 4 weken geleden al hoe hard dit aandeel omhoog kan gaan toen het van 7 euro naar 9,50 ging. Ik denk dat we binnenkort weer zo een rebound omhoog kunnen gaan verwachten. Koers staat echt bizar laag.

quote:

AnalytischDenker schreef op 25 mei 2016 10:16:

Koers: € 7,50
Uitstaande aandelen: 15,5 miljoen
Beurswaarde: € 116 miljoen

Als je in de huidige beurswaarde nog verdisconteert een cash positie van € 43 miljoen (eind Q1) en vreemd vermogen van € 2 miljoen kom je op een huidige ondernemingswaarde van € 75 miljoen.

De toekomst zal moeten uitwijzen of dit een hoge of lage waardering is. Ik denk zelf een lage waardering (alleen al de minimale contractwaarde met de Chinese distributiepartner - onder voorbehoud goedkeuring autoriteiten - ligt boven de € 60 miljoen).

Ik heb de overtuiging (maar kan het fout hebben) dat Curetis een superieure technologie heeft ontwikkeld. Met name van de in april gelanceerde cartridge waarmee 87 infecties en 16 antibiotica resistance markers versneld kunnen worden geindentificeerd verwacht ik veel. De grootste uitdaging voor Curetis zal zijn om in de grote Europese markten en na goedkeuring in de VS hun commerciële netwerk op te bouwen. Die "capability" hebben ze overduidelijk nog onvoldoende opgebouwd.

Persoonlijk zou ik als ideaal scenario zien een snelle overname (beurs-exit). Ik denk dat Curetis (hoewel de aandeelhouders met name biotech en farmacie georiënteerd zijn) daarbij het meest interessant is voor medical instruments spelers als Philips Healthcare, Siemens en General Electric. Het topmanagement komt zelf ook uit die sector (drie van de vier RvB leden hebben in het verleden bij Philips of Siemens gewerkt).

De huidig grootaandeelhouders (80% aandelen) zullen echter een prijs boven de € 20 willen bij een overname.

quote:

Dr. Oogkloot schreef op 25 mei 2016 10:25:

quote:
Diegy schreef op 25 mei 2016 om 10:20:

[...]
Heb momenteel even geen cash vrij maar verwacht dat deze week te hebben en stap dan zeker in. Bizar dat de koers van 10,50 naar 7,30 is gegaan. Terwijl de berichten vrij positief zijn en dit echt een mooi bedrijf is met genoeg geld op de rekening. Je zag 4 weken geleden al hoe hard dit aandeel omhoog kan gaan toen het van 7 euro naar 9,50 ging. Ik denk dat we binnenkort weer zo een rebound omhoog kunnen gaan verwachten. Koers staat echt bizar laag.

[...]Kan je misschien stoppen met het posten, weghalen en opnieuw posten? Op andere fora ben je ook zo bezig..

quote:

Diegy schreef op 25 mei 2016 12:36:

[...]
Ben ik niet met je eens. Gister stond er een laat van 2500 stukken op 7,40 en die werd gekocht en de laat was gewoon weg.