PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Martijn van M schreef op 10 augustus 2016 12:18:

[...]

Inderdaad, helemaal mee eens.

Mijn inbreng vanochtend heeft er overigens wel toe geleid dat duidelijk is geworden dat de visie van 'Be Happy, Don't Worry' op een onvolledige interpretatie van het dividend beleid van PostNL is gebaseerd.

Hij staart zich eigenlijk blind op een stok-oude belofte (uit 2011, de belofte is sinds 2013 niet meer waar gemaakt) zonder hierbij nog enig oog te hebben voor de wijze hoe deze belofte in de toekomst eventueel daadwerkelijk waar kan worden gemaakt in het perspectief van een meer recente bepaling (2012) betreffende het eigen vermogen, waaruit o.a. kan worden opgemaakt dat uitkering van het dividend niet direct een negatief eigen vermogen mag veroorzaken, etc.

Oke, genoeg gezegd hierover wat mij betreft. :-)

quote:

torro schreef op 10 augustus 2016 12:46:

Bank zet Bpost op kooplijst.
ING heeft woensdag het advies voor Bpost verhoogd van Houden naar Kopen en stelde daarbij het koersdoel opwaarts bij van 20,50 naar 25,80 euro.
Volgens analist Marc Zwartsenburg biedt een mogelijke fusie met PostNL "aantrekkelijk opwaarts potentieel." Maar alvorens het tot een samengaan komt, moet volgens de marktvorser eerst nieuwe regelgeving duidelijk worden, zodat het nog wel tot begin 2017 kan duren. Maar, een fusie zal volgens Zwartsenburg evenwel tot een "significante" winststijging leiden.
De marktvorser was ook positief over het beoogde dividendrendement van 5,0 procent, dat een bodem in de koers van het Belgische postbedrijf legt.
ING was eerder deze week ook al positief over PostNL en handhaafde het koopadvies op het aandeel met een koersdoel van 5,30 euro naar aanleiding van de kwartaalcijfers en de verwachting dat het postconcern volgend jaar weer dividend uit zal keren.
PostNL noteerde woensdagmiddag ruim 1 procent hoger, terwijl Bpost 1,7 procent won.
Door: ABM Financial News.

quote:

"Be Happy, Don't Worry" schreef op 10 augustus 2016 12:40:

[...]

Hou nou eens op, we hebben hier niet te maken met een of ander tweede rangs bedrijf!

Postnl is destijds als dividend aandeel in de markt gezet, met de belofte dat het jaarlijkse dividend minimaal 150 miljoen euro zou zijn.

Ook de vragen steller, analist, heeft de 150 miljoen vraag meerdere keren gesteld, er op gehamerd tijdens de Q2 van afgelopen maandag.

Grootaandeelhouders zullen postnl ook confronteren met deze belofte, en postnl daar ook proberen aan houden!

Dom om nu te stellen dat ze deze belofte zomaar gaan negeren, ik kan ook geen reden bedenken
waarom ze niet aan die verplichting zullen voldoen.

Er zal zeker wel een bedrag van 150 miljoen zijn om die belofte in 2017 na te komen!

quote:

Martijn van M schreef op 10 augustus 2016 12:58:

[...]

Na vanochtend kan ik alleen nog maar concluderen dat "Be Happy, Don't Worry" duidelijk weigert om te erkennen dat er volgende jaar eerst voldoende eigen vermogen moet zijn om überhaupt 1 eurocent dividend uit te kunnen betalen.

Een fundamenteel inhoudelijke discussie over de omvang van het verwachte dividend in de 2de helft van volgende jaar gaat hij hierbij uit de weg... want hij lijkt zichzelf wijs te hebben gemaakt dat PostNL dan 150 miljoen 'moet' gaan uitbetalen - zonder zich hierbij af te vragen of dit balans-technisch überhaupt wel mogelijk is op basis van de huidige marktparamaters (in termen van zowel de rente, de winstverwachting & het eigen vermogen... en daarnaast moet een inschatting natuurlijk in overeenstemming zijn met het volledige dividend beleid van PostNL).

quote:

"Be Happy, Don't Worry" schreef op 10 augustus 2016 13:29:

[...]

Heb jij eigenlijk überhaupt wel geluisterd naar de conference call van afgelopen maandag?

Je schrijft als een gefrustreerde belegger die langs de kant staat zonder stukken!

quote:

Martijn van M schreef op 10 augustus 2016 13:39:

[...]

Ik heb afgelopen dagen nota bene diverse malen geciteerd uit de conference call, je roept maar wat... maar dat was enkele weken terug eigenlijk ook al lang duidelijk geworden.

Wat mij betreft zet je jezelf bovendien voor aap met soort persoonlijke aanvallen - die je natuurlijk ook weer maakt zonder enige vorm van (solide) onderbouwing.

quote:

"Be Happy, Don't Worry" schreef op 10 augustus 2016 13:50:

[...]

We zullen Toekomstbeeld eens vragen of hij een berekening kan maken over het te verwachten dividend in 2017 over 2017!

Cijfermatig is hij wel wat beter onderlegd dan jij!

Ik ben er van overtuigd dat het dividend minimaal 0,34 euro zal zijn, oftewel die 150 miljoen!
En verwacht zelfs ook dat ze dat kunnen betalen zonder dat het EV negatief wordt in 2017!

Gezien dat de koers alsmaar blijft stijgen denken de grote spelers dat ook!

quote:

Martijn van M schreef op 10 augustus 2016 14:04:

[...]

Dat eerste vind ik een prima idee.

Ik schat de kans overigens op 0% dat hij jouw verwachting (= een dividend uitkering van 150 miljoen in augustus 2017) zal steunen; afwachten of hij in de buurt komt van mijn eigen verwachting (= een dividend uitkering van ergens tussen de 40 en 80 miljoen in augustus 2017 is in mijn ogen nu wel realistisch).

quote:

Martijn van M schreef op 10 augustus 2016 14:04:

[...]

Dat eerste vind ik een prima idee.

Ik schat de kans overigens op 0% dat hij jouw verwachting (= een dividend uitkering van 150 miljoen in augustus 2017) zal steunen; afwachten of hij in de buurt komt van mijn eigen verwachting (= een dividend uitkering van ergens tussen de 40 en 80 miljoen in augustus 2017 is in mijn ogen nu wel realistisch).

quote:

"Be Happy, Don't Worry" schreef op 10 augustus 2016 14:32:

[...]

Hallo Begin je nu ineens te draaien?

Ik heb niet gezegd dat ze een dividend uitkering doen van 150 miljoen in augustus!

Ik verwacht een totaal dividend van minimaal 150 miljoen voor 2017, en mogelijk dat het een interim dividend zal worden!

Jij gaat steeds er van uit dat ze 75% uitkeren van de winst, ze kunnen daar makkelijk
1 keer van afwijken, om aan de verplichting te kunnen voldoen van 150 miljoen!

Geloof mij nou maar, grootaandeelhouders zullen postnl hier toe dwingen,
een bedrijf kan niet zomaar beloftes uit het verleden negeren!

Die analist die de vragen stelde en door hamerde over die 150 miljoen is dus duidelijk
ook van mening dat ze het moeten betalen, hij wilde dat duidelijk Maandag al bevestig hebben.

Ik verwacht zeker dat de VEB binnenkort dezelfde vragen gaat stellen!