Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

Fluitgast schreef op 28 januari 2018 17:29:

Een plek in de AMX zal heel mooi zijn. Betekent dat ook institutionele beleggingsmaatschappijen kunnen gaan instappen. Zij beleggen vaak voor langere termijn. Dit zal de koers sterk doen stijgen.

quote:

Fluitgast schreef op 28 januari 2018 17:29:

Een plek in de AMX zal heel mooi zijn. Betekent dat ook institutionele beleggingsmaatschappijen kunnen gaan instappen. Zij beleggen vaak voor langere termijn. Dit zal de koers sterk doen stijgen.

quote:

groenkijker schreef op 30 januari 2018 08:54:

Wat me bezighoudt is de 'kennis' dat Q4 netto winstgevend is. Wat betekent dit voor de mijlpaalbetalingen aan Valeant.
Zou het zo kunnen zijn dat er in Q4 al een mijlpaalbetaling heeft plaatsgevonden?
In dat geval is de aanname dat de omzet van circa 40 mio in Q4 onjuist en moet deze naar boven worden bijgesteld.
Met een omzet van circa EUR 40 mio komt de jaaromzet uit op EUR circa 95 mio en overschrijdt deze de USD 100 mio.
Speculatief, ik weet het, maar ben desalniettemin benieuwd naar gedachtes van anderen hieromtrent.
Allen een prettige dag.

quote:

groenkijker schreef op 30 januari 2018 08:54:

Wat me bezighoudt is de 'kennis' dat Q4 netto winstgevend is. Wat betekent dit voor de mijlpaalbetalingen aan Valeant.
Zou het zo kunnen zijn dat er in Q4 al een mijlpaalbetaling heeft plaatsgevonden?
In dat geval is de aanname dat de omzet van circa 40 mio in Q4 onjuist en moet deze naar boven worden bijgesteld.
Met een omzet van circa EUR 40 mio komt de jaaromzet uit op EUR circa 95 mio en overschrijdt deze de USD 100 mio.
Speculatief, ik weet het, maar ben desalniettemin benieuwd naar gedachtes van anderen hieromtrent.
Allen een prettige dag.

quote:

RobertD schreef op 28 januari 2018 12:49:

There are currently 5 approved orphan drugs for treating HAE but only 2 of them (Cinryze and Haegarda) are approved to prevent attacks. If approved for prophylactic use, Ruconest would be the first drug to be approved for treating and preventing HAE attacks.

bron: www.raredr.com/news/ruconest-hae-trea...

Verwacht wordt dat richting het einde van het jaar Ruconest en Lanadelumab op de markt komen voor preventief gebruik. Shire zal groots gaan inzetten om Cinryze te vervangen door Lanadelumab.

De markt voor acuut is 800 mln en voor preventief ook 800 mln. De markt groeit jaarlijks met 20% door o.a. betere diagnose stelling.

De test resultaten van Ruconest en Lanadelumab voor preventief gebruik zijn heel goed. Je zou zeggen dat de markt gaat verschuiven van acuut naar preventief omdat door de goede preventieve werking er minder acute gevallen gaan ontstaan. Er blijven dus minder spelers over voor een relatief groter wordende preventieve markt.

Ruconest heeft dan het voordeel dat het ook voor acuut gebruikt mag worden.

Heeft iemand anders hier nog een mening over?

quote:

zeurpietje schreef op 30 januari 2018 09:31:

[...]
het is niet kunnen instappen maar moeten instappen omdat veel beleggers en instituten gewoon indexbeleggers zijn.

quote:

groenkijker schreef op 30 januari 2018 08:54:

Wat me bezighoudt is de 'kennis' dat Q4 netto winstgevend is. Wat betekent dit voor de mijlpaalbetalingen aan Valeant.
Zou het zo kunnen zijn dat er in Q4 al een mijlpaalbetaling heeft plaatsgevonden?
In dat geval is de aanname dat de omzet van circa 40 mio in Q4 onjuist en moet deze naar boven worden bijgesteld.
Met een omzet van circa EUR 40 mio komt de jaaromzet uit op EUR circa 95 mio en overschrijdt deze de USD 100 mio.
Speculatief, ik weet het, maar ben desalniettemin benieuwd naar gedachtes van anderen hieromtrent.
Allen een prettige dag.

quote:

beurschecker schreef op 30 januari 2018 09:51:

[...]

Jouw vraag of bv 20 M uit kas is betaald om Valeant al deels af te betalen? Met huidige dollar/eur prijs zou dat geen domme zet zijn en het zou een mokerslag zijn op de koerswaarde.

Ik twijfel. Dat zou wel een flinke stijging zijn tov Q3, aan de andere kant is Q4 de periode waar tekorten in bloedplasma voorkomen en waar de problemen waren.

Blijf toch liever wat conservatief, aangezien de verwachtingen al groots zijn en de boel opblazen zelden loont in de aandelenwereld.

quote:

Beur schreef op 30 januari 2018 10:31:

[...]Wat een belangrijke factor in dit geval wordt is de "frekwentie van toediening" benodigd voor respectievelijk Ruc en Lanadelumab. Ruc zal 2x per week moeten worden toegediend. Lanadelumab 1x per 14 dagen of misschien zelfs 1x per maand.
Bij een over het algemeen aanvaard gemiddelde van 8 tot 10 aanvallen p.p. per jaar en een 1x per maand toediening wordt het dan de vraag in hoeverre de acute toepassingen bij veel patiënten überhaupt nog zinvol zijn. Want waarom gaan wachten op een ingrijpende, bijna maandelijkse aanval wanneer je die met maandelijkse medicatie kunt voorkomen?

Wordt Lanadelumab echter alleen goedgekeurd in de 1x per 14 dagen toediening dan zal het effect op de markt voor acute toepassingen van de verschillende medicaties vermoedelijk geringer zijn.
Maar bij 1x per maand toedienen en vergelijkbare werking en veiligheid kan het door de aanzienlijk minder grote impact op het dagelijks leven van de patiënt inderdaad een game changer worden: 1x of 8x (Ruc,HAEgerda) per maand toedienen maakt nogal een verschil.
Voorlopig eerst maar eens zien of de FDA accoord gaat met 1x per maand. Gezien de betere onderzoeksresultaten bij 1x per 14 dagen is dat denk ik nog lang niet zeker.

quote:

Topperke schreef op 30 januari 2018 09:51:

[...]
Heb ik ook al over nagedacht.
Alleen lijkt het mij straf dat er een mijlpaalbetaling komt wanneer er 'netto-winst' gemaakt wordt. Het valt bijna altijd voor bij het overschrijden van een bepaalde omzet.
Ik geloof dat bij een overschrijding van 100mil omzet, er een eerste betaling komt.
Het zou mij ook zeer hard verbazen moest er niets over gerept worden in een persbericht. Als er een betaling was geweest, denk ik dat dit bij het persbericht over de aflossing van convertibles wel vernoemd zou geweest zijn.

Het volgende scenario lijkt mij vrij tot zeer waarschijnlijk:
- Omzet Q4 rond de 40mil, jaaromzet net onder de 100mil waardoor er nog geen mijlpaalbetaling is.
- Omzet 2018 boven de 200mil. (misschien dan al de volledige betaling aan Valeant?)

ps: denk er ook zo over na: Sijmen gaat steeds de beste weg kiezen om de beurskoers op te krikken. Hij bezit namelijk zelf ook aandelen. Moest de betaling gebeurd zijn, zou hij dit dus zeker vermeld hebben aangezien dit zeer positief nieuws is.

quote:

groenkijker schreef op 2 februari 2018 20:49:

@CW bedankt, geeft een mooi beeld.Nu is de vraag of bijgaande voorbeeld een reële verwachting is.. Deze komt overeen met mijn laatste sheet. Neem het niet te serieus, de vraag is natuurlijk of deze groei realistisch is. Q4 zal hier een klein beetje duidelijkheid in gaan brengen.

quote:

groenkijker schreef op 3 februari 2018 10:26:

@Spanje, dat is het gevaar van cijfers proberen te analyseren. Met het doel de te realiseren omzetten te vergelijken met mijn prognose heb ik tot een paar jaar terug de omzetten opgezocht en deze gerapporteerde omzetten allen al vermenigvuldigd met 100/30. Dit zal de misvatting zijn die jij constateert. Voor wat het waard is geeft dit nog geen enkel beeld. Q4 en Q1 zullen de lijn moeten gaan bevestigen danwel aanleiding zijn voor bijstelling.

quote:

groenkijker schreef op 3 februari 2018 10:26:

@Spanje, dat is het gevaar van cijfers proberen te analyseren. Met het doel de te realiseren omzetten te vergelijken met mijn prognose heb ik tot een paar jaar terug de omzetten opgezocht en deze gerapporteerde omzetten allen al vermenigvuldigd met 100/30. Dit zal de misvatting zijn die jij constateert. Voor wat het waard is geeft dit nog geen enkel beeld. Q4 en Q1 zullen de lijn moeten gaan bevestigen danwel aanleiding zijn voor bijstelling.