DeBeurs.nl

[verwijderd] 8 september 2017 17:54

0

Jij ook, gr

prinszicht 8 september 2017 18:17

0

PostNL heeft een bijdrage geleverd aan de Lak van Tijn, lees ik net in de nieuwsbrief. Gratis bezorging oid. Klasse! Dan maar een duppie minder op de koers. Ga jullie missen. Tot maandag.

Ps trade verkocht voor het weekend. Plus nog een pluk. Ga wat voorzichtiger het weekend in.

[verwijderd] 8 september 2017 18:21

1

quote:
DWB Happy schreef op 8 september 2017 16:49:
[...]

Wat is ondertussen het dertig daags koers gemiddelde?

3,52

www.tijd.be/shares/graph/25755

Klik op 'indicatoren' en dan 'voortschrijdend gemiddelde'. Hier kan je het aantal dagen kiezen.

DWB Happy 8 september 2017 19:17

0

quote:
Jarretan schreef op 8 september 2017 18:21:
[...]

3,52

www.tijd.be/shares/graph/25755

Klik op 'indicatoren' en dan 'voortschrijdend gemiddelde'. Hier kan je het aantal dagen kiezen.

Bedankt, laat die premie van 2,25 euro maar snel komen:)

Moneyball 8 september 2017 19:58

0

quote:
Martijn van M schreef op 8 september 2017 13:52:
[...]

Geouwehoer, want in reactie op de vraag die werd gesteld heb ik enkel verwezen naar het enige nieuwsfeit dat we vandaag hebben gezien.

Mijn punt t.a.v. de onrust onder de aandeelhouders onderling is consistent met wat ik afgelopen maanden met enige regelmaat heb aangewezen als een mogelijke oorzaak van de koersdaling... het Verhagen ge-bash is ander illustratief voorbeeld. Daar naast erger ik me regelmatig aan de wijze waarop sommige lieden op dit forum afgelopen maanden als een kip zonder kop het gewicht van de shortende partijen hebben uitvergroot - terwijl het gewicht van shortende partijen afgelopen jaren vele malen groter..

Verhagen ge-bash?? Ik erger me omgekeerd aan het verdedigen van haar.

1. Een bod dat zo langzamerhand bijna het dubbele is van de huidige koers weigeren,
2. Zeggen we realiseren waarde op eigen kracht en dan een dramatische koersprestatie laten zien (ook daarvoor al trouwens). Het argument dat het allemaal domme verkopers zijn geloof je toch zelf niet?
3. Dan ook nog eens huilende brief schrijven dat je het niet meer weet en dat de politiek moet helpen
4. En ondertussen wel een miljoenensalaris opstrijken.

Ga je geld waarmaken zou ik zeggen. Tijd om te leveren.

Maar overtuig me welke geweldige dingen ze allemaal wel gedaan heeft. Aandeelhouderswaarde scheppen is het in ieder geval niet.

Hansbeleg 8 september 2017 21:36

0

quote:
Moneyball schreef op 8 september 2017 19:58:
[...]

Verhagen ge-bash?? Ik erger me omgekeerd aan het verdedigen van haar.

1. Een bod dat zo langzamerhand bijna het dubbele is van de huidige koers weigeren,
2. Zeggen we realiseren waarde op eigen kracht en dan een dramatische koersprestatie laten zien (ook daarvoor al trouwens). Het argument dat het allemaal domme verkopers zijn geloof je toch zelf niet?
3. Dan ook nog eens huilende brief schrijven dat je het niet meer weet en dat de politiek moet helpen
4. En ondertussen wel een miljoenensalaris opstrijken.

Ga je geld waarmaken zou ik zeggen. Tijd om te leveren.

Maar overtuig me welke geweldige dingen ze allemaal wel gedaan heeft. Aandeelhouderswaarde scheppen is het in ieder geval niet.

Dat ze het bod niet positiever heeft benaderd is in mijn ogen het stomste wat ze tot nu toe ooit gedaan heeft.

De credits die ze wel verdient: is dat onder haar leiding er kennelijk wel een (erkende) waarde in het bedrijft zit van €5.75

Dat ze van zich af begint te bijten over de UPD lijkt me alleen maar goed, dat heeft ze alleen erg laat gedaan dat had ze beter bij de overnamepoging kunnen doen. Maar alles wat ze nu zegt om de ACM eens goed de waarheid te vertellen over hoe de postmarkt in elkaar zit lijkt me wel goed. Absurd hoe de concurrentie gepamperd moet worden door PostNL in een krimpende markt.

Waar ze inderdaad ontzettend in faalt is om de "verborgen" waarde structureel zichtbaar te krijgen in de koers. Soms is er een glimp van te zien maar het verdwijnt altijd weer snel.
Het lijkt af en toe meer een biotech aandeel, dan een defensief dividend aandeel dat PostNL nastreeft.

Van mij mag het "vaste" salaris gekoppeld worden aan de beurskoers en geen gratis bonusaandelen meer totdat de belegger ook eens wordt beloond.

[verwijderd] 8 september 2017 21:54

1

quote:
Moneyball schreef op 8 september 2017 19:58:
[...]

Verhagen ge-bash?? Ik erger me omgekeerd aan het verdedigen van haar.

1. Een bod dat zo langzamerhand bijna het dubbele is van de huidige koers weigeren,
2. Zeggen we realiseren waarde op eigen kracht en dan een dramatische koersprestatie laten zien (ook daarvoor al trouwens). Het argument dat het allemaal domme verkopers zijn geloof je toch zelf niet?
3. Dan ook nog eens huilende brief schrijven dat je het niet meer weet en dat de politiek moet helpen
4. En ondertussen wel een miljoenensalaris opstrijken.

Ga je geld waarmaken zou ik zeggen. Tijd om te leveren.

Maar overtuig me welke geweldige dingen ze allemaal wel gedaan heeft. Aandeelhouderswaarde scheppen is het in ieder geval niet.

Nog een punt van ergernis voor mij:

als ik beweer dat op dit forum de aard van de kritiek op Verhagen meestal ongegrond is geweest, wil dit natuurlijk helemaal niet zeggen dat ik reden zie om haar 'op te hemelen'. Ik heb er wel diverse malen op gewezen dat ze de afgelopen jaren van behoorlijk wat buitenstaanders veel waardering heeft ontvangen. Dit blijkt bijvoorbeeld ook uit het feit dat ze na de afwijzing van Bpost als een potentiële kandidaat voor een ministerpost of de opvolger van Zalm bij ABN Amro werd genoemd.

Jammer dat sommige van de forumgebruikers hier de dingen nogal zwart-wit benaderen, want in mijn ogen is de waardering van een CEO eigenlijk zo wie zo geen kwestie waar je je als belegger over druk moet maken. Volgens mij is dit gedrag vrij typerend voor particuliere beleggers die in het verleden beslissingen hebben genomen die helaas verkeerd zijn uitgepakt.

Overigens, in mijn ogen heeft Verhagen wel tenminste 1 beslissing genomen die verkeerd is uitgepakt - namelijk de tussentijdse verkoop van de helft van de TNT Express aandelen (een besluit dat in eerste instantie door de aandeelhouders wel werd beloond in de vorm van een hogere koers). Daarnaast vond ik het vooral teleurstellend dat de markt niet was voorbereid op een mogelijke wijziging van het dividendbeleid - in de 6 jaar dat ik PostNL heb gevolgd was dit in mijn ogen de grootste fout die PostNL onder leiding van Verhagen heeft gemaakt (de markt herkende het besluit als een sigaar uit eigen doos, en vanaf dat moment is de koers in een duikvlucht geraakt die inmiddels eigenlijk bijna een half jaar heeft geduurd.)

T.a.v. de verhalen van mensen die niet durven te verkopen omdat ze bang zijn om een overname mis te lopen, die zijn in mijn ogen vooral hard op weg om te beleggen op weinig realistische gronden... want voorlopig lijkt de kans bijzonder klein dat er een nieuw bod gaat volgen in aanloop naar een definitief besluit van de overheid over de toekomst van de post. En ik waag bovendien te betwijfelen of er nadien (wellicht dan bij een koers boven de 4,50 euro) zich alsnog een nieuwe bieder gaat aandienen.

Overigens, ik zie de lage koers vooral als een nieuwe kans om van een geleidelijk herstel te profiteren. Ik heb gelukkig zelf geen last van ergernis t.a.v. zowel de prestaties als de communicatie van PostNL, ik denk dat de betreffende mensen allemaal prima te vervangen zijn... ofschoon ik alleen wel vrees dat een onverwacht vertrek van Verhagen een nieuwe klap voor de koers zou kunnen gaan betekenen (Verhagen heeft eerder dit jaar aangegeven geen interesse te hebben in een baan in de politiek, de kans dat zo'n situatie zich binnenkort wellicht gaat aandienen acht ik daarom niet groot - want een vertrek bij een koers beneden de 3,50 euro zou in mijn ogen dan wel voor een flinke smet op het blazoen van Verhagen vormen).

Tenslotte, ik schat in dat slechts voor een klein groepje van de gebruikers van het PostNL forum de handel en wandel van de CEO een bron van ergernis is geworden dus ik hoop dat er nauwelijks lezers zullen zijn die zich aangesproken voelen door deze post.

Hansbeleg 8 september 2017 22:50

0

quote:
Martijn van M schreef op 8 september 2017 21:54:
[...]

-want een vertrek bij een koers beneden de 3,50 euro zou in mijn ogen dan wel voor een flinke smet op het blazoen van Verhagen vormen).

Betekent dit dat je de lage koers dan toch ook wel grotendeels op het bordje van Herna schuift, anders zou het immers geen smet op haar blazoen kunnen zijn. Of bedoel je het anders?

prinszicht 8 september 2017 23:04

0

Mijn klompje breekt. Zit nog een laatste biertje te drinken op het succes van de week. Komt mijn grootste fan met een bekentenis. 2 van mijn parade paardjes die achteloos op tafel worden gelegd. Iets met TNT een de verkoop van de helft voortijdig. Toen ik het zei zat ik niet alleen aan de drank. Nee, er werd weer een epistel geweid aan mijn verstandelijk vermogen. En dan ook nog de suggestie over een eventueel vertrek van Herna. Daar werd vandaag in mijn Akzo post gemakshalve maar niet op gereageerd. Maar nu wordt de deur op een kier gezet. Ook hier ben ik menigmaal voor gek verklaard. Nou is het biertje op 600 euro winst deze week belangrijker dan iets van gelijk. Maar wees alert op de zogenaamde overtuigende of overredende kracht van het detail of de uitgebreide epistels. Die worden met het grootste gemak herschreven.

DWB Happy 8 september 2017 23:06

0

Martijn ik voelde me aangesproken,

Het is niet dat ik bang ben om te verkopen, maar een aandeel verkopen op deze lage koers terwijl ik nog op verlies sta vind ik tricky.

Ik weet maar al te goed uit ervaring dat een aandeel ook zomaar uit het niets 10% kan stijgen, het zou dan zuur zijn als je dan net verkocht zou hebben in de hoop
deze lager weer terug te kunnen kopen.

Maar het zou een drama zijn als je ruim 1 maand tegen een verlies aan hebt zitten kijken en je hebt verkocht en er komt toch een overnamebod.

Ja die kans is niet groot dat weten we allemaal, but the unexpected comes when no one suspects:)

[verwijderd] 9 september 2017 01:50

0

quote:
Hansbeleg schreef op 8 september 2017 22:50:
[...]

Betekent dit dat je de lage koers dan toch ook wel grotendeels op het bordje van Herna schuift, anders zou het immers geen smet op haar blazoen kunnen zijn. Of bedoel je het anders?

Nee, ik heb het enkel over het feit dat de koers momenteel zeer laag staat... en dat dit dus bepaald geen geschikt moment lijkt om op te stappen. Immers, dan zou het beeld ontstaan dat Verhagen bij haar vertrek geen aandeelhouderswaarde zou hebben weten te creëren.

En dan heb ik het nog niet eens over het risico dat zo'n besluit de koers onder de 3 euro zou kunnen doen belanden.

(Terwijl de Herna-bashers er glashard van overtuigd zijn dat PostNL beter af zou zijn zonder Verhagen... denk ik dat de grootaandeelhouders daar heel anders over zullen denken - immers, die hebben zich laten overtuigen door Verhagen en ze kan het dan vervolgens natuurlijk niet maken om een paar maanden later met relatief lage koers op de borden doodleuk op te stappen. Bovendien, nu ik er zo over na denk... zou PostNL daarmee het vertrouwen van de aandeelhouders volledig kunnen verspelen op dit moment, je zou dan AKZO-achtige toestanden kunnen krijgen waarbij bijvoorbeeld ene John de Mol de boel op stelten zou kunnen gaan zetten. In zo'n zo'n heb je zo paar shortende partijen aan boord boven de meldingsgrens, lijkt me. Verhagen zal PostNL niet in chaos willen achter laten en ik vermoed dat ze wel in zal zien dat 2017 niet het jaar is geworden waarbij ze kan gaan denken aan een soepel vertrek)

[verwijderd] 9 september 2017 02:07

0

quote:
DWB Happy schreef op 8 september 2017 23:06:
Martijn ik voelde me aangesproken,

Het is niet dat ik bang ben om te verkopen, maar een aandeel verkopen op deze lage koers terwijl ik nog op verlies sta vind ik tricky.

Ik weet maar al te goed uit ervaring dat een aandeel ook zomaar uit het niets 10% kan stijgen, het zou dan zuur zijn als je dan net verkocht zou hebben in de hoop
deze lager weer terug te kunnen kopen.

Maar het zou een drama zijn als je ruim 1 maand tegen een verlies aan hebt zitten kijken en je hebt verkocht en er komt toch een overnamebod.

Ja die kans is niet groot dat weten we allemaal, but the unexpected comes when no one suspects:)

Met verkopen bedoelde ik natuurlijk niet 'al je aandelen verkopen'; ik heb het enkel over verkopen in het perspectief van 'traden' - onder het motto: buy the dip, sell the rally.

Jouw probleem zit 'm wellicht in dat je mijn woorden blijkbaar met een alles-of-niets spelletje hebt geassocieerd; nogmaals, wanneer ik wat verkoop dan laat ik meestal meerdere ijzers in het vuur liggen... dus zo'n onverwachte stijging van 10% blijft daarmee voor mij ten alle tijden welkom.

PS. Beleggers die bang zijn om winst mis te lopen... schieten zich maar al te vaak in hun eigen voet, mede omdat ze zich uiteindelijk vooral laten leiden door hun eigen angst. Jouw gedachtengang is een voorbeeld hiervan - je adviseert anderen om niet te verkopen... maar uiteindelijk zet je daarmee wellicht vooral jezelf klem (ofschoon ik inmiddels wel weet dat jij zo'n type bent die vandaag iets zegt van plan te zijn, om morgen op een opportunistisch moment precies het tegenovergestelde te doen; op diverse IEX forums sta je zelfs bekend om dit soort wispelturig gedrag - overigens denk ik dat je dit eigenlijk zelf ook best beseft). Enfin, of je dit antwoord leuk vind of niet, ik heb je vraag in iedere geval uitgebreid proberen te beantwoorden.

[verwijderd] 9 september 2017 02:14

0

PS. Herna is een mooie vrouw.

[verwijderd] 9 september 2017 02:38

0

quote:
prinszicht schreef op 8 september 2017 23:04:
Mijn klompje breekt. Zit nog een laatste biertje te drinken op het succes van de week. Komt mijn grootste fan met een bekentenis. 2 van mijn parade paardjes die achteloos op tafel worden gelegd. Iets met TNT een de verkoop van de helft voortijdig. Toen ik het zei zat ik niet alleen aan de drank. Nee, er werd weer een epistel geweid aan mijn verstandelijk vermogen. En dan ook nog de suggestie over een eventueel vertrek van Herna. Daar werd vandaag in mijn Akzo post gemakshalve maar niet op gereageerd. Maar nu wordt de deur op een kier gezet. Ook hier ben ik menigmaal voor gek verklaard. Nou is het biertje op 600 euro winst deze week belangrijker dan iets van gelijk. Maar wees alert op de zogenaamde overtuigende of overredende kracht van het detail of de uitgebreide epistels. Die worden met het grootste gemak herschreven.

Ach ja, je zet de waarheid weer gezellig op z'n kop.

Nadat we er 2 weken terug achter zijn gekomen dat Verhagen publiekelijk heeft verklaard geen interesse te hebben voor een carriere in de politiek... hebben we samen toch min of meer geconcludeerd dat die deur dus eigenlijk potdicht zit (enerzijds ook omdat de VVD niet zo gek veel ruimte heeft voor nieuwe ministers, en anderzijds omdat 2 van de onderhandelaars aan de formatietafel al in verband zijn gebracht met de post Economische Zaken - waarvan ik eerder nog dacht dat deze wellicht op het lijf Verhagen zou kunnen zijn geschreven omdat ze dan de knopen zou mogen doorhakken die minister Kamp dit jaar niet wilde doorhakken).

Om nog maar te zwijgen over dat Verhagen momenteel onder de loep licht bij de ACM, waardoor ze eigenlijk ook niet meer zonder complicatie in aanmerking zou kunnen komen voor een ministerpost.

Overigens, de 2 kritische punten die ik beschreef vormen in mijn ogen beslist geen basis om ook maar te denken aan een gedwongen vertrek... want zo'n soort optie staat in mijn ogen in alle opzichten buiten proportie van de aard van mijn punten van kritiek.

PS. Met jouw biertje heb ik echt geen probleem hoor, maar je hebt het diverse malen ook over pillen en alcohol gehad... en als je vervolgens op de proppen komt met een vergelijking waarbij je Verhagen omschrijft als de stuurman van Costa Concordia die zijn Cruiseschip op een Italiaans strand plaatste om vervolgens zelf meteen van boord te springen met een flink aantal doden tot gevolg - tsja, dan moet je niet gek opkijken als je verhaaltje vervolgens wordt weggezet als het 'afval' van een Verhagen-basher die niet in staat lijkt om de realiteit onder ogen te zien (de koers van PostNL is immers al jaren in de ban van een mix van externe factoren waarop het bestuur van PostNL soms zelfs geen enkele invloed heeft gehad).

keffertje 9 september 2017 06:29

1

Moneyball schreef op 8 sep 2017 om 19:58:

[...]

Verhagen ge-bash?? Ik erger me omgekeerd aan het verdedigen van haar.

1. Een bod dat zo langzamerhand bijna het dubbele is van de huidige koers weigeren,
2. Zeggen we realiseren waarde op eigen kracht en dan een dramatische koersprestatie laten zien (ook daarvoor al trouwens). Het argument dat het allemaal domme verkopers zijn geloof je toch zelf niet?
3. Dan ook nog eens huilende brief schrijven dat je het niet meer weet en dat de politiek moet helpen
4. En ondertussen wel een miljoenensalaris opstrijken.

Ga je geld waarmaken zou ik zeggen. Tijd om te leveren.

Maar overtuig me welke geweldige dingen ze allemaal wel gedaan heeft. Aandeelhouderswaarde scheppen is het in ieder geval niet.

Naar aanleiding van het vetgedrukte hierboven.

Nog maar eens: je verwart - net als prinszicht - aandeelhouderwaarde met de koers.

Verhagen moet ervoor zorgen dat de toekomstige resultaten toenemen en onder normale omstandigheden zal dat ook leiden tot een hogere aandelenkoers. In een efficiënte markt is de koers namelijk de contante waarde van de verwachte kasstromen.

Ze heeft weliswaar hoog ingezet met de 'ambitie' over de UCOI in 2020, maar tegelijkertijd dit weer op losse schroeven gezet door het afhankelijk te maken van de uiteindelijke maatregelen in het kader van de Strategic Market Power.

Ik denk dat iedereen in kan zien dat indien de verwachtingen worden waargemaakt (en er ruwweg in 2020 € 0,60 wpa en € 0,40 dividend uit de bus komt rollen) de koers van € 3,40 een lachertje is. Door heel expliciet een onzekerheid te benoemen, die exogeen (niet door het bedrijf te beïnvloeden/bepalen) is, zal de markt eerst duidelijkheid willen hebben over die implementatie en de gevolgen alvorens de koers een bepaalde richting op gaat.

Gerard_ecb 9 september 2017 07:42

1

quote:
DWB Happy schreef op 8 september 2017 23:06:
Martijn ik voelde me aangesproken,

Het is niet dat ik bang ben om te verkopen, maar een aandeel verkopen op deze lage koers terwijl ik nog op verlies sta vind ik tricky.

Ik weet maar al te goed uit ervaring dat een aandeel ook zomaar uit het niets 10% kan stijgen, het zou dan zuur zijn als je dan net verkocht zou hebben in de hoop
deze lager weer terug te kunnen kopen.

Maar het zou een drama zijn als je ruim 1 maand tegen een verlies aan hebt zitten kijken en je hebt verkocht en er komt toch een overnamebod.

Ja die kans is niet groot dat weten we allemaal, but the unexpected comes when no one suspects:)

WOW wat een onzekerheid wordt hier ten toon geslreid. Hopen is verkopen! Dat is een oude beurswijsheid! En al helemaal wanneer deze hoop op een evt overname gebasseerd is.

@Martijn, ik vind dat je 100% gelijk hebt met je post over het Verhagen bashen. Verder wil ik met name jou en keffertje bedanken voor de grote hoeveelheid informatieve posts. Daarvoor lees ik dit forum, al het gezeur over Erna, de kersontwikkeling, de TA, persoonlijke aanvallen, ...etc kunnen mij gestolen worden.

Zoals al eerder gemeld zit ik volgeladen, (dat betekent bij mij 30% van mijn porto) in PNL. Ik ben nog steeds van mening dat PNL zijn lange termijn doelstellingen gaan halen en dat het dividend gestaag verder opgehoogd wordt. Indien dit het geval is dan zal de wpa ook verder oplopen en dan volgt de koers vanzelf. Mocht dit het geval zijn dan heeft Mr. Market PNL onterecht in de uitverkoop gedaan en was en is dit het moment om flink in te slaan.

Een eventueel effect vertrek van Verhaegen zie ik niet als een enorme trigger omde koers lager te zetten. Ik verwacht hier een heel bescheiden reactie op en die zou net zo goed positief kunnen zijn. Immers een nieuwe CEO wil zich zichtbaar maken en dat kan gepaard gaan met maatregelen die aandeelhouders als positief ervaren.

De postzegelprijs mag extra verhoogd worden ivm verkeerde berekening

De internationale tak moet gaan renderen, gaat dat niet lukken dan zullen hier ook maatregelen komen een van die maatregelen zou desinvesteren kunnen zijn.

Er wordt al heel voorzichtig gehint naar het einde van QE, de afbouw zal ws snel komen, daarna zal een geleidelijke rente stijging komen en daarmee zal het risico voor de pensioen verplichting verder afnemen.

Ik heb nog steeds alle vetrouwen in PNL en zolang de fundamenten hetzelfde blijven, doe ik niets. Pas bij een significante stijging naar > 4,50 ga ik mijn positie afbouwen, tenzij deze stijging komt omdat de outlook naar boven bijgesteld wordt.

Nogmaals bedankt alle informatieve posters en een fijn weekend.

Moneyball 9 september 2017 08:02

1

@martijn, mijn reactie is niet die van een aandeelhouder die op flink verlies staat zoals je suggereert. Dat verlies is namelijk nihil. Het is een reactie uit onbegrip.

De enige reden dat de koers zo laag kan staan is onzekerheid vanwege grote risico's of volledig gebrek aan vertrouwen in het management. De huidige financiele parameters en afgegeven outlook kunnen het namelijk niet zijn. Beide zaken (risk & management) hangen samen. Het is de rol van het management om onzekerheid weg te nemen. Dan Kun je zeggen; maar dat is de politiek. Echter, Herna en consorten heeft zich laten piepelen door Kamp en ACM en wordt nu eindelijk pas wakker. Je mag toch wat meer strategisch inzicht verwachten van iemand op die positie met dat salaris. Ze had met BPost de perfecte troefkaart in handen maar speelde het spel niet. Op eigen kracht waarde realiseren.....welke waarde het is, aandeelhouderswaarde is het niet. En dan nu min of meer zeggen "ik weet het eigenlijk niet meer". Dat is namelijk wat men zegt. Vind je het gek dat partijen dumpen?? Er zijn ceo's de deur uit geketst voor minder. Opmerkelijk rustig is het. Ik ben normaliter niet zo rigoureus, maar zij heeft voor aandeelhouders vooralsnog op alle fronten gefaald. Meer kan ik er niet van maken.

Waar het de toekomst betreft; LT zie ik die waarde niet zelfstandig ontstaan. Briefpost is dying en op paketten zal de concurrentie massive worden. Mijn strategie zou zijn; de optie van splitsen onderzoeken > gebruiken als middel om politiek druk uit te oefenen > splitsen doorvoeren > echt wel mogelijk, ook waar het gaat om pensioenen > ze staan in de rij voor overname paketten > verkopen paketten > brieven nationaliseren

Moneyball 9 september 2017 08:21

0

Als ik het positief bekijk is het goed dat het bestuur eindelijk wakker lijkt en wat meer druk richting politiek zet. Ander positiefs is de onderwaardering op basis van parameters en afgegeven outlook. En ook geloof ik in sterke groei van PostNL paketten voor de komende jaren. Logistiek top en daarmee perfect geositioneerd in groeimarkt. Op lange termijn zullen schaal en innovatie PostNL in een dergelijke markt inhalen. Bijvoorbeeld de Amazons en zaken als de roep om alle diesels (busjes) te weren uit steden of te belasten.

keffertje 9 september 2017 09:08

0

Analyse ontwikkeling International
Volgens mij heb ik de angel uit het hele verhaal te pakken, waarbij enerzijds International zich kwalificeert als een ‘bleeder’ (in termen ROI/ROA) en het zich voor de realisatie van de ambitie 2020 als cruciale factor ontpopt.
Ik heb immers al aangegeven dat groei van Parcels en krimp van Mail elkaar omzet- en UCOI-matig ruwweg in evenwicht houden.
Eind 2016 heeft Post NL twee acquisities gedaan binnen International (Duitsland) die € 80 miljoen omzet (simpelweg € 20 miljoen per kwartaal) zouden toevoegen en een bijdrage zouden leveren aan UCOI (niet gekwantificeerd).
In KW1 2017 klopt dat nog redelijk want ten opzichte van het vergelijkbare kwartaal in 2016 stijgt de omzet bij International met 19 miljoen (de andere onderdelen stijgen dus niet). De UCOI stijgt van 3 naar 5 miljoen.
Echter in KW2 2017 is de omzet bij International stabiel ten opzichte van het vergelijkbare kwartaal in 2016, waarbij PostNL ook nog eens bevestigt dat de nieuwe acquisities € 20 miljoen hebben bijgedragen aan de omzet (de andere onderdelen verliezen dus € 20 miljoen). De UCOI stijgt van 0 naar 1 miljoen.
Het onderstaand overzicht maakt dat duidelijk.
Revenue UCOI 2016 cum. 2017 cum.
2016 KW1 266 3 3
2016 KW2 247 0 3
2016 KW3 239 4 7
2016 KW4 265 7 14
2017 KW1 285 5 5
2017 KW2 247 1 6
2017 KW3
2017 KW4

Als ik mij richt op 2017 (verwachting UCOI tussen de 10 en 30 miljoen) dan is het dus maar de vraag of ze de teleurstellende omzettrend weten te keren, want anders halen ze de onderkant van de UCOI-bandbreedte voor International wellicht niet eens. De KW3 cijfers begin november kunnen daarover wellicht meer duidelijkheid geven.
Als ik mij richt op 2020 (ambitie UCOI tussen 20 en 40 miljoen) dan ben ik heel benieuwd naar de maatregelen die PostNL neemt om die doelstelling waar te maken, want dat dit niet vanzelf gaat moge uit de overlegde cijfers duidelijk zijn. Dit klemt te meer daar zelfs een UCOI aan de bovenkant van de bandbreedte voor International (en rekening houdend met alle bekende effecten: prijsverhogingen, krimp post en groei pakket, alsmede het wegvallen van de interestlasten) POST NL niet eens brengt naar de onderkant van hun ambitie (UCOI € 320 miljoen).

[verwijderd] 9 september 2017 10:44

0

Keffertje je loopt nu al een tijdje te roepen dat management van PostNL liegt, want midpoint van de ambitie 2020 is volgens jou niet haalbaar. De afgelopen jaren heeft management zijn midpoint van de prognoses juist redelijk gehaald. Twee vragen: 1. Hou je rekening met de mogelijkheid dat je het mis hebt? 2. Zo niet wat voor actie richting PostNL ga je nemen ivm misleiding?

Vertraagd	11 feb 2025 17:35
Koers	1,029
Verschil	+0,006 (+0,59%)
Hoog	1,032
Laag	1,020
Volume	776.811
Volume gemiddeld	1.486.501
Volume gisteren	814.650

26 jan	Chippers beleven moeilijke week op Da...
20 jan	Slotcall: AEX zet rally voort, Trump ...
20 jan	Degroof verlaagt koersdoel PostNL
20 jan	Beursblik: PostNL mist outlook	1
20 jan	Beleggers kijken de kat uit de boom o...	3
20 jan	Winstwaarschuwing van PostNL	1
17 dec	PostNL presenteert nieuwe CFO
03 dec	Update: Euronext Amsterdam optimistis...
26 nov	DNB floot Pensioenfonds PostNL terug	1
12 nov	Beursblik: UBS verlaagt koersdoel PostNL

PostNL « Terug naar discussie overzicht

PostNL September 2017

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Detail

PostNL nieuws meer