Hieronder de analyse ven GS van gisteren
dinsdag 26 november 2019 om 21:13.
Wereldhave: (WHA) belegt voornamelijk in winkelcentra voor de dagelijkse boodschappen in middelgrote steden in Nederland, Frankrijk en België, en in het laatstgenoemde land wordt er ook in beperkte mate in kantoren belegd. De onderneming zag zich in 2018 genoodzaakt om ruim €200 miljoen af te boeken op het vastgoed, nadat er in 2017 ook al €66 miljoen moest worden afgeboekt.
Er werd een dividend uitgekeerd van €2,52, een bedrag dat ook voor 2019 wordt verwacht. De directie rekent voor dit jaar op een direct resultaat tussen €2,75 en €2,80. In het derde kwartaal van dit jaar kwam de bezettingsgraad van de totale portefeuille uit op 95,1%, bijna een procentpunt lager dan in dezelfde periode van vorig jaar. Wereldhave werd getroffen door het faillissement van CoolCat, dat zes winkels huurde. De nieuwe, in augustus aangetreden CEO is momenteel bezig met een strategische heroverweging, waarvan de resultaten bij de presentatie van de cijfers begin februari bekend zullen worden gemaakt. In de eerste helft van dit jaar moest voor €125 miljoen worden afgeboekt op de portefeuille. Er is een redelijk short cirqui omdat in de markt geruchten gaan dat er nog meer afboekingen komen. Wereldhave ligt vanwege de omvangrijke afboekingen onder druk van de aandeelhouders, die zich zelfs openlijk afvragen of de onderneming niet beter geliquideerd kan worden. Echter dan moet je verkopen tegen alleen maar kan plaatsvinden tegen lagere prijzen. Hoe aantrekkelijk het aandeel ook lijkt het aandeel is: Speculatief.